Индекс денежного потока

Индекс денежного потока ( MFI ) представляет собой осциллятор , который колеблется от 0 до 100. Он используется для отображения денежного потока (приблизительная долларовая стоимость дневной торговли) за несколько дней.

Шаги по расчету индекса денежного потока за N дней

Шаг 1: Рассчитайте типичную цену

Типичная цена каждого дня представляет собой среднее значение максимальной цены, минимальной цены и цены закрытия.

$typical\ price={high+low+close \over 3}$

Шаг 2: Рассчитайте положительный и отрицательный денежный поток

Денежный поток за определенный день представляет собой типичную цену , умноженную на объем в этот день.

$money\ flow=typical\ price\times volume$

Денежный поток делится на положительный и отрицательный денежный поток.

• Положительный денежный поток рассчитывается путем сложения денежного потока всех дней, когда типичная цена выше типичной цены предыдущего дня.
• Отрицательный денежный поток рассчитывается путем сложения денежного потока всех дней, когда типичная цена ниже типичной цены предыдущего дня.
• Если типичная цена не изменилась, этот день отбрасывается.

Шаг 3: Рассчитайте соотношение денег

Денежный коэффициент – это отношение положительного денежного потока к отрицательному денежному потоку.

$money\ ratio={positive\ money\ flow \over negative\ money\ flow}$

Шаг 4: Рассчитайте индекс денежного потока

$MFI=100-{100 \over 1+money\ ratio}$

Индекс денежного потока можно эквивалентно выразить следующим образом.

$MFI=100\times {positive\ money\ flow \over positive\ moneyflow+negative\ money\ flow}$

Эта форма более четко показывает, каков МФО в процентах от положительного денежного потока к общему денежному потоку.

Использование

MFI используется для измерения «энтузиазма» рынка. Другими словами, индекс денежного потока показывает, сколько акций было продано.

Значение 80 и более обычно считается перекупленным, значение 20 и менее — перепроданным. Расхождения между MFI и ценовым действием также считаются значительными; например, если цена достигает нового максимума роста, но максимум MFI меньше предыдущего максимума, это может указывать на слабый рост, который, вероятно, развернется.

MFI строится аналогично индексу относительной силы (RSI). Оба рассматривают дни роста в сравнении с общим количеством дней роста и падения, но масштаб, то есть то, что накапливается в эти дни, представляет собой объем (или, скорее, приближение к долларовому объему) для MFI, в отличие от величин изменения цен для RSI.

Марек и Чадкова (2020) изучил различные настройки параметров MFI. Тестирование было рандомизированным по времени и компаниям (например, Apple , ExxonMobil , IBM , Microsoft ) и показало, что MFI может превзойти простую «купи и держи» стратегию ; следовательно, это может быть полезно для торговли. Они показали, что настройки MFI, которые обычно рекомендуются в литературе, не дают преимуществ для торговли, и необходимо оптимизировать настройки для каждой отдельной акции.

Похожие показатели

Другие показатели цена × объем:

• Балансовый объем
• Тенденция цен и объемов
• Индекс накопления/распределения