Олбурн Партнерс

Олборн Партнерс Лимитед
Тип компании	Частный
Промышленность	Финансовые услуги
Основан	7 марта 1994 г .; 30 лет назад
Основатели	Саймон Раддик ; Гай Ингрэм ; Сэм Льюис ;
Штаб-квартира	Лондон , Великобритания
Ключевые люди	Саймон Раддик (председатель) ; Джон Клэйсс (генеральный директор)
Продукты	Частный кредит ; Хедж-фонды ; Недвижимость ; Частный капитал ; Инфраструктура ;
Всего активов	700 миллиардов долларов США (на рассмотрении) (2023 г.)
Количество сотрудников	~600 (2023)
Веб-сайт	Олборн .с
	Сноски/ссылки ;

Albourne Partners (Олборн) — британская консалтинговая фирма по альтернативным инвестициям со штаб-квартирой в Лондоне . Компания предоставляет альтернативные инвестиционные решения институциональным инвесторам .

Albourne имеет дополнительные офисы в Европе , Северной Америке и Азии .

Фон

Обзор бизнеса

Саймон Раддик был трейдером деривативов в японских инвестиционных банках , который в конце концов ушел в 1989 году, чтобы открыть свою собственную фирму по производным инструментам Westminster Equity, которая затем была продана в 1994 году. Затем в марте того же года Раддик вместе с Гаем Ингрэмом и Сэмом Льюисом основал Albourne Partners. Первоначально фирма была основана в офисе за мясной лавкой в деревне Олборн , Западный Суссекс, а затем переехала в Лондон. Олбурн должен был предоставлять консультационные услуги хедж-фондам путем оценки рисков их портфелей. По словам Раддика, идея пришла от его друга Билла Фунга, академика Лондонской школы бизнеса , к которому инвесторы обращались за советом по созданию портфелей хедж-фондов. Первоначально Олборн помогал Фунгу с его клиентами, но после того, как Фунг перешел к чему-то другому, фирма решила заняться собственными клиентами. ^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}

У Albourne есть модель фиксированной платы , при которой стандартная абонентская плата взимается каждый год с клиентов, желающих получить доступ к ее исследовательским отчетам о хедж-фондах и других альтернативных инвестиционных компаниях. Это делается для того, чтобы сохранить объективность фирмы, поскольку комиссии, взимаемые в базисных пунктах, будут стимулировать фирму продолжать рекомендовать клиентам продукты для инвестирования, даже если они не нужны. Кроме того, Albourne не берет на себя ответственность давать клиентам советы о том, во что инвестировать. Он также не ведет переговоры о комиссиях от имени своих клиентов. Albourne смогла выйти на рынок США, поскольку ее коллеги заявили, что будут проводить комплексную проверку крупных инвесторов только в том случае, если фонд предоставит возможности их дискреционным клиентам, а Albourne этого не сделал. ^{[ 2 ]}^{[ 4 ]}^{[ 5 ]}

В отличие от своих конкурентов, которые фокусировались только на открытых фондах, в которые клиенты могли вкладывать деньги, Albourne исследовала фонды, которые уже были жестко закрыты или привлекали активы. Это помогло во время финансового кризиса 2007–2008 годов , когда все фонды открылись, и Олборн смог направить деньги в фонды, которые ранее были закрыты для инвесторов. ^{[ 3 ]}

Олборн активно участвовал в регулировании хедж-фондов. Он призвал хедж-фонды иметь надлежащее управление в отношении своего совета директоров надлежащую информацию , включать в свои проспекты ценных бумаг вместо использования шаблонного текста и предоставлять целевые показатели эффективности в стандартном формате. Олборн также заявил, что обычные структуры хедж-фондов придерживаются плохой практики, которая включает в себя произвольные полномочия вынуждать инвесторов выходить из фонда или приостанавливать вывод средств, а также возможность предоставлять инвесторам тайные скидки на комиссии. Когда Совет по стандартам альтернативных инвестиций , Олборн написал группе, заявив, что для снижения риска необходимы дополнительные стандарты. создавался ^{[ 2 ]}^{[ 3 ]} Осенью 2010 года Олборн стал основным сторонником Совета по стандартам альтернативных инвестиций . ^{[ 6 ]}

В 2015 году Раддик, занимавший пост генерального директора фирмы, ушел со своей должности, и его место занял Джон Клэйс. Раддик останется председателем совета директоров Олборна. ^{[ 5 ]}

В октябре 2016 года Олборн призвал к пересмотру комиссий хедж-фондов и заявил, что объявит о плане, который поможет инвесторам определить соответствующие комиссии. Раддик заявил, что переговоры о вознаграждении часто происходят между инвестором и фондом за закрытыми дверями, что делает процесс непрозрачным. В результате Олборн поддержал план, согласно которому поощрительные сборы взимаются, когда доходы превышают минимальные барьерные ставки, основанные на контрольных показателях. ^{[ 7 ]}

В апреле 2019 года Олборн обязал хедж-фонды отвечать на вопросы об инициативах ESG при проведении операционной комплексной проверки. ^{[ 8 ]}

Известные случаи

В феврале 1998 года Олборн опубликовал отчет, в котором заявил, что он настроен очень пессимистично в отношении арбитража с фиксированным доходом . Несколько месяцев спустя компания Long-Term Capital Management обанкротилась после того, как стоимость ее сделок упала на 50% в результате девальвации российской валюты и бегства в казначейские облигации США. ^{[ 3 ]}

В конце 1998 года Олборн опубликовал отчет, в котором говорилось, что инвесторам следует избегать акций Madoff Investment Securities . Первоначально Олборн подвергался критике со стороны своих коллег, но в конечном итоге был оправдан после того, как в 2008 году был разоблачен инвестиционный скандал с Мэдоффом . ^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}

В феврале 2014 года Олборн опубликовал отчет о понижении рейтинга BlueCrest Capital Management , в котором говорилось, что компания не предоставила достаточной информации о своем собственном торговом фонде, поскольку BlueCrest Staff Managed Account (BSMA) может иметь проблемы с конфликтом интересов . В декабре 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США объявила, что BlueCrest согласилась выплатить 170 миллионов долларов для урегулирования обвинений, возникших из-за ненадлежащего раскрытия информации, существенных искажений и вводящих в заблуждение упущений, касающихся перевода ведущих трейдеров из своего флагманского клиентского фонда BlueCrest Capital International (BCI). ) на BSMA и замену этих трейдеров неэффективным алгоритмом. ^{[ 9 ]}^{[ 10 ]}

Королевское одобрение

Альберен был лауреатом Королевской премии в области предпринимательства: международная торговля в 2006 году . ^{[ 11 ]} Он также получил награду в 2009 году . ^{[ 12 ]}

Хостинг мероприятий

Олборн провел сетевое мероприятие Hedgestock 7–8 июня 2006 года в Небуорт-хаусе в Хартфордшире . Название было отсылкой к названию Вудсток музыкального фестиваля . В то время это было крупнейшее сетевое мероприятие для сообщества хедж-фондов, которое посетили более 4000 человек из различных смежных отраслей. Входная плата составила 500 фунтов стерлингов на человека. Было отмечено, что The Who играли в Хеджстоке два часа. ^{[ 13 ]} Олборун также провел другие конференции, такие как «Побег в Альфатрац» в 2008 году, который проходил на острове Алькатрас , и «Хеджгейт» в 2010 году, который проходил в Вашингтоне в тот же день, что и выборы в США в 2010 году . ^{[ 2 ]}^{[ 4 ]}

Олборн Виллидж

В конце 2000-х годов Олборн запустил веб-сайт Albourne Village, на котором описана деревня, в которой изначально базировалась фирма и получила свое название. Олборн устроил вечеринку по случаю запуска веб-сайта на берегу Темзы , на которой для гостей выступали The Wurzels . ^{[ 2 ]}^{[ 4 ]}^{[ 14 ]}

Albourne Village — это платформа социальных сетей , которая позволяет людям из хедж-фондов и смежных отраслей просматривать списки вакансий, находить новые исследования и общаться. Макет веб-сайта представляет собой старую деревню с городским пабом и школой, а также другими зданиями. Соучредитель Сэм Льюис является мэром деревни и изображен в мэрской мантии. Веб-сайт сохраняет тот же дизайн уже почти 20 лет, хотя в 2020 году было объявлено, что он будет обновляться. В то время, когда Интернет был еще в зачаточном состоянии, веб-сайт считался революционным, поскольку он создавал виртуальное сообщество для сотрудников хедж-фондов и в 2005 году насчитывал 25 000 участников. Однако в последние годы его полезность снизилась, поскольку появились новые платформы, которые могут предоставить аналогичные возможности. такие сервисы, как LinkedIn , Bloomberg Terminals и Symphony Communication . Несмотря на это, на веб-сайтах по-прежнему остаются преданные пользователи из самых высоких слоев отрасли. В 2023 году Albourne Village заявляет, что ее число членов превысит 100 000 человек. ^{[ 2 ]}^{[ 4 ]}^{[ 14 ]}

Судебные процессы

В январе 2010 года «Аксиа» подала в суд на двух бывших сотрудников на 40 миллионов долларов. Аксиа утверждала, что эти двое передали конфиденциальную и служебную информацию новой фирме, Albourne, к которой они присоединились. В нем также утверждается, что они связались с клиентами Aksia и посоветовали им перенести свой бизнес в Олборн. В марте 2010 года Аксиа внесла поправки в иск, расширив сферу охвата, включив в него Альборун и ее руководителей. В июне 2010 года Аксиа и Олборн договорились об урегулировании спора за день до начала суда. ^{[ 15 ]}^{[ 16 ]}

Ссылки

^ «Обзор ALBOURNE PARTNERS LIMITED — Найдите и обновите информацию о компании — GOV.UK» . find-and-update.company-information.service.gov.uk .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Уильямсон, Кристина (3 октября 2011 г.). «Саймон Раддик из Albourne обсуждает скромное происхождение фирмы» . Пенсии и инвестиции .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Уэйнрайт, Уилл (2019). «Выпуск к 20-летию EuroHedge» (PDF) . Дэкерт .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Агнью, Харриет (3 апреля 2012 г.). «Отсутствие конфликтов и четкие гонорары делают Олборн хитом» . Финансовые новости Лондона .
^ Jump up to: ^а ^б «Генеральный директор Albourne уходит в отставку | Директор по инвестициям» . www.ai-cio.com . Проверено 3 февраля 2024 г.
^ «Годовой отчет 2018» . СБАИ . 2018.
^ Ху, Бэй (17 октября 2016 г.). «Олборн рассматривает комиссии хедж-фондов как «слона в комнате» » . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.
^ Ху, Бэй (16 апреля 2019 г.). «Хедж-фонды размышляют над этикой коротких продаж неэтичных компаний» . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.
^ Кишан, Сайджел (27 февраля 2014 г.). «Внутренний фонд BlueCrest может стать причиной конфликта в оплате труда, говорит Олборн» . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.
^ Майклс, Дэйв (8 декабря 2020 г.). «BlueCrest Capital Management заплатит 170 миллионов долларов для урегулирования претензий SEC» . Уолл Стрит Джорнал .
^ Уильямсон, Кристина (16 октября 2006 г.). «Albourne Partners получает королевское одобрение» . Пенсия и инвестиции .
^ «Королевская награда за предпринимательство 2009» (PDF) . Лондонская газета . 20 апреля 2009 г.
^ Халаф, Рула (8 июня 2006 г.). «Включитесь, настройтесь, используйте рычаги воздействия» . www.ft.com . Проверено 3 февраля 2024 г.
^ Jump up to: ^а ^б Саакс, Брэдли (18 апреля 2020 г.). «Albourne Village — необычное онлайн-сообщество хедж-фондов — готовится к обновлению. Мы взглянули на 20-летнюю историю сайта, на котором перечислены отцы-миллиардеры, такие как Иззи Ингландер» . Бизнес-инсайдер . Проверено 3 февраля 2024 г.
^ Уильямсон, Кристина (19 апреля 2010 г.). «Консультанты хедж-фондов противостоят друг другу» . Пенсии и инвестиции .
^ Уильямсон, Кристина (1 июня 2010 г.). «Аксиа и Олборн урегулируют иск о коммерческой тайне» . Пенсии и инвестиции .

Внешние ссылки

Официальный сайт
www.village.albourne.com (Деревня Олборн)

[House-1] «Обзор ALBOURNE PARTNERS LIMITED — Найдите и обновите информацию о компании — GOV.UK» . find-and-update.company-information.service.gov.uk .

[:2-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Уильямсон, Кристина (3 октября 2011 г.). «Саймон Раддик из Albourne обсуждает скромное происхождение фирмы» . Пенсии и инвестиции .

[:1-3] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Уэйнрайт, Уилл (2019). «Выпуск к 20-летию EuroHedge» (PDF) . Дэкерт .

[:3-4] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Агнью, Харриет (3 апреля 2012 г.). «Отсутствие конфликтов и четкие гонорары делают Олборн хитом» . Финансовые новости Лондона .

[:4-5] Jump up to: ^а ^б «Генеральный директор Albourne уходит в отставку | Директор по инвестициям» . www.ai-cio.com . Проверено 3 февраля 2024 г.

[6] «Годовой отчет 2018» . СБАИ . 2018.

[7] Ху, Бэй (17 октября 2016 г.). «Олборн рассматривает комиссии хедж-фондов как «слона в комнате» » . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.

[8] Ху, Бэй (16 апреля 2019 г.). «Хедж-фонды размышляют над этикой коротких продаж неэтичных компаний» . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.

[9] Кишан, Сайджел (27 февраля 2014 г.). «Внутренний фонд BlueCrest может стать причиной конфликта в оплате труда, говорит Олборн» . Bloomberg.com . Проверено 3 февраля 2024 г.

[10] Майклс, Дэйв (8 декабря 2020 г.). «BlueCrest Capital Management заплатит 170 миллионов долларов для урегулирования претензий SEC» . Уолл Стрит Джорнал .

[11] Уильямсон, Кристина (16 октября 2006 г.). «Albourne Partners получает королевское одобрение» . Пенсия и инвестиции .

[12] «Королевская награда за предпринимательство 2009» (PDF) . Лондонская газета . 20 апреля 2009 г.

[13] Халаф, Рула (8 июня 2006 г.). «Включитесь, настройтесь, используйте рычаги воздействия» . www.ft.com . Проверено 3 февраля 2024 г.

[:0-14] Jump up to: ^а ^б Саакс, Брэдли (18 апреля 2020 г.). «Albourne Village — необычное онлайн-сообщество хедж-фондов — готовится к обновлению. Мы взглянули на 20-летнюю историю сайта, на котором перечислены отцы-миллиардеры, такие как Иззи Ингландер» . Бизнес-инсайдер . Проверено 3 февраля 2024 г.

[15] Уильямсон, Кристина (19 апреля 2010 г.). «Консультанты хедж-фондов противостоят друг другу» . Пенсии и инвестиции .

[16] Уильямсон, Кристина (1 июня 2010 г.). «Аксиа и Олборн урегулируют иск о коммерческой тайне» . Пенсии и инвестиции .

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]