Стоимость транзакции
В экономике транзакционные издержки — это затраты , понесенные при заключении экономической сделки при участии на рынке . [1]
Идея о том, что транзакции составляют основу экономического мышления, была выдвинута институциональным экономистом Джоном Р. Коммонсом в 1931 году. В статье Оливера Э. Уильямсона « Экономика транзакционных издержек» , опубликованной в 2008 году: [2] популяризировали концепцию трансакционных издержек. [3] Дуглас К. Норт утверждает, что институты , понимаемые как набор правил в обществе, играют ключевую роль в определении трансакционных издержек. В этом смысле институты, которые способствуют снижению трансакционных издержек, могут стимулировать экономический рост . [4]
Наряду с производственными издержками , транзакционные издержки являются одним из наиболее значимых факторов в работе и управлении бизнесом. [5]
Определение
[ редактировать ]Уильямсон определяет транзакционные издержки как издержки, присущие управлению экономической системой компаний, включающие общие затраты на совершение транзакции, включая затраты на планирование, принятие решений, изменение планов, разрешение споров и послепродажное обслуживание. [6] По Уильямсону, определяющими факторами трансакционных издержек являются частота, специфичность , неопределенность, ограниченная рациональность и оппортунистическое поведение.
Дуглас Норт утверждает, что существует четыре фактора, включающих транзакционные издержки: «измерение», «принуждение», «идеологические взгляды и представления» и «размер рынка». [4] Измерение относится к расчету стоимости всех аспектов товара или услуги, участвующих в сделке. [4] Правоприменение можно определить как необходимость того, чтобы беспристрастная третья сторона гарантировала, что ни одна из сторон, участвующих в сделке, не откажется от своей части сделки. [4] Эти первые два фактора появляются в концепции идеологических установок и представлений , третьем аспекте трансакционных издержек Норта. [4] Идеологические установки и представления заключают в себе набор ценностей каждого человека, который влияет на его интерпретацию мира. [4] Последним аспектом трансакционных издержек, по мнению Норта, является размер рынка , который влияет на пристрастность или беспристрастность транзакций. [4]
Дальман разделил содержание транзакций на три широкие категории: [7] [8]
- Затраты на поиск и информацию — это затраты, например, на определение наличия на рынке требуемого товара, имеющего наименьшую цену, и т. д.
- Издержки переговоров и принятия решений – это затраты, необходимые для достижения приемлемого соглашения с другой стороной сделки, составления соответствующего договора и так далее. В теории игр это анализируется, например, в игре с курицей . На рынках активов и в организационной экономике транзакционные издержки являются некоторой функцией расстояния между спросом и предложением .
- Затраты на охрану правопорядка и правоприменение — это затраты на обеспечение соблюдения другой стороной условий контракта и принятие соответствующих мер, часто через правовую систему , если окажется, что это не так.
Стивен Н.С. Чунг определяет трансакционные издержки как любые издержки, которые немыслимы в « экономике Робинзона Крузо » — другими словами, любые издержки, возникающие в связи с существованием институтов . По мнению Ченга, термин «транзакционные издержки» лучше описать как «институциональные издержки». [9] [10] Однако многие экономисты ограничивают это определение, исключая внутренние затраты организации. [11]
История
[ редактировать ]
Идея о том, что транзакции составляют основу экономической теории, была выдвинута институциональным экономистом Джоном Р. Коммонсом в 1931 году. Он сказал, что:
Эти индивидуальные действия на самом деле являются трансакциями, а не индивидуальным поведением или «обменом» товаров. Именно этот переход от товаров и людей к сделкам и рабочим правилам коллективного действия знаменует собой переход от классической и гедонистической школ к институциональным школам экономического мышления. Сдвиг — это изменение конечной единицы экономического исследования. Классические и гедонистические экономисты с их коммунистическими и анархистскими ответвлениями основывали свои теории на отношении человека к природе, но институционализм — это отношение человека к человеку. Наименьшей единицей экономистов-классиков был товар, произведенный трудом. Наименьшей единицей экономистов-гедонистов был тот же или аналогичный товар, которым пользовались конечные потребители. Одна была объективной стороной, другая — субъективной стороной одного и того же отношения между индивидуумом и силами природы. Результатом в любом случае стала материалистическая метафора автоматического равновесия, аналогичного волнам океана, но персонифицированного как «поиск своего уровня». Но самой маленькой единицей институциональных экономистов является единица деятельности – транзакция с ее участниками. Транзакции встают между трудом экономистов-классиков и удовольствиями экономистов-гедонистов просто потому, что именно общество контролирует доступ к силам природы, и транзакции представляют собой не «обмен товаров», а отчуждение и приобретение между индивидов, о правах собственности и свободы, созданных обществом, которые, следовательно, должны быть согласованы между заинтересованными сторонами, прежде чем труд сможет производить, или потребители смогут потреблять, или товары будут физически обмениваться».
- Джон Р. Коммонс , Институциональная экономика , American Economic Review, том 21, стр. 648–657, 1931 г.
Часто ошибочно полагают, что термин «транзакционные издержки» был придуман Рональдом Коузом , который использовал его для разработки теоретической основы для прогнозирования того, когда определенные экономические задачи будут выполняться фирмами , а когда они будут выполняться на рынке . Хотя он не придумал конкретный термин, Коуз действительно обсуждал «издержки использования ценового механизма» в своей статье 1937 года «Природа фирмы» , где он впервые обсуждает концепцию трансакционных издержек, отмечая первый случай, когда концепция трансакционных издержек был введен в изучение предприятий и рыночных организаций. Сам термин «транзакционные издержки» восходит к литературе по денежно-кредитной экономике 1950-х годов и, похоже, не был сознательно «придуман» каким-либо конкретным человеком. [12]
Транзакционные издержки как формальная теория возникли в конце 1960-х — начале 1970-х годов. [13] И ссылается на «Издержки рыночных сделок» в своей плодотворной работе «Проблема социальных издержек» (1960).
Вероятно, рассуждения о трансакционных издержках стали наиболее широко известны благодаря книге Оливера Э. Уильямсона « Экономика трансакционных издержек» . Сегодня экономика трансакционных издержек используется для объяснения ряда различных моделей поведения. Зачастую это предполагает рассмотрение в качестве «транзакций» не только очевидных случаев покупки и продажи , но и повседневных эмоциональных взаимодействий и неформального обмена подарками . Уильямсон был одним из наиболее цитируемых социологов на рубеже веков. [3] и позже был удостоен Нобелевской премии по экономике 2009 года . [14]
Технологии, связанные с Четвертой промышленной революцией, такие как технология распределенного реестра. [15] а блокчейны могут снизить транзакционные издержки по сравнению с традиционными формами заключения контрактов.
Примеры
[ редактировать ]Поставщик может предложить клиенту создать виджет в очень конкурентной среде . Чтобы изготовить виджет, поставщику необходимо построить специализированное оборудование, которое нельзя использовать для производства другой продукции. Как только контракт присуждается поставщику, отношения между клиентом и поставщиком меняются от конкурентной среды к отношениям монополии / монопсонии , известным как двусторонняя монополия . Это означает, что клиент имеет большее влияние на поставщика. Чтобы избежать этих потенциальных затрат, «заложников» можно поменять местами, что может включать частичное владение фабрикой виджетов и разделение доходов.
Автомобильные компании и их поставщики часто попадают в эту категорию, причем автомобильные компании вынуждают своих поставщиков снижать цены. У поставщиков оборонной продукции и военных, похоже, противоположная проблема: довольно часто происходит перерасход средств.
Пример измерения, одного из четырех факторов трансакционных издержек Норта, возникает, когда бродячие бандиты рассчитывают успех своей бандитской деятельности на основе того, сколько денег они могут отобрать у своих граждан. [16] Правоприменение, второй из факторов трансакционных издержек Норта, может принять форму посредника в отношениях с сицилийской мафией, когда нет уверенности, что обе стороны выполнят свою часть сделки. [17]
Отличия от неоклассической микроэкономики
[ редактировать ](1996) утверждает Уильямсон в книге «Механизмы управления» , что экономика трансакционных издержек (TCE) отличается от неоклассической микроэкономики в следующих моментах:
| Элемент | Неоклассическая микроэкономика | Экономика транзакционных издержек |
|---|---|---|
| Поведенческие предположения [18] | Предполагает гиперрациональность и игнорирует большинство опасностей, связанных с оппортунизмом. | Предполагает ограниченную рациональность |
| Единица анализа | Заботятся о сложных товарах и услугах | Анализирует саму транзакцию |
| Структура управления | Описывает фирму как производственную функцию (технологическую конструкцию). | Описывает фирму как структуру управления (организационную конструкцию). |
| Проблемные права собственности и контракты | Часто предполагает, что права собственности четко определены и что затраты на обеспечение соблюдения этих прав через суд незначительны. | Считает права собственности и контракты проблематичными |
| Дискретный структурный анализ | Использует непрерывные предельные режимы анализа для достижения экономии второго порядка (корректировки маржи). | Анализирует базовые структуры фирмы и ее управление с целью достижения экономии первого порядка (улучшения базовой структуры управления). |
| Исправимость | Признает максимизацию прибыли или минимизацию затрат критериями эффективности. | Утверждает, что оптимального решения не существует и что все альтернативы ошибочны, что ограничивает «оптимальную» эффективность решением, не имеющим превосходящей альтернативы и реализация которого дает чистую выгоду. |
| Несовершенные рынки | Преуменьшает важность несовершенных рынков | Роберт Алмгрен и Нил Крисс , а позже Роберт Альмгрен и Тяньхуэй Ли показали, что влияние трансакционных издержек заставляет портфельных менеджеров и трейдеров опционами отклоняться от неоклассически оптимальных портфелей, распространяя первоначальный анализ на рынки деривативов. [19] [20] |
Модели трансакционных издержек отвергают идею инструментальной рациональности и ее последствий для прогнозирования поведения. В то время как инструментальная рациональность предполагает, что понимание мира актором такое же, как и объективная реальность мира, ученые, занимающиеся трансакционными издержками, отмечают, что акторам не хватает совершенной информации о мире (из-за ограниченной рациональности). [21]
Теория игр
[ редактировать ]В теории игр трансакционные издержки изучались Андерлини и Фелли (2006). [22] Они рассматривают модель с двумя сторонами, которые вместе могут генерировать излишек. Обе стороны необходимы для создания излишка. Тем не менее, прежде чем стороны смогут договориться о разделе излишка, каждая сторона должна понести транзакционные издержки. сторон Андерлини и Фелли обнаружили, что трансакционные издержки создают серьезную проблему, когда существует несоответствие между переговорными полномочиями и величиной трансакционных издержек. В частности, если сторона несет большие трансакционные издержки, но в будущих переговорах она может захватить лишь небольшую часть излишка (т. е. ее переговорная сила невелика), то эта сторона не понесет трансакционные издержки и, следовательно, общий излишек будет равен потерянный. Было показано, что наличие трансакционных издержек, смоделированных Андерлини и Фелли, может опровергнуть основные положения теории фирмы Гроссмана-Харта-Мура . [23] [24]
Механизмы оценки
[ редактировать ]Оливер Э. Уильямсон [25] Теория оценочных механизмов оценивает экономические права на основе семи переменных: ограниченная рациональность, атмосфера, небольшая численность, асимметричность информации, частота обмена, специфичность активов, неопределенность и угроза оппортунизма. [26]
- Ограниченная рациональность: относится к физическим и умственным, интеллектуальным, эмоциональным и другим ограничениям, налагаемым людьми, участвующими в сделке, с целью максимизировать свои интересы.
- Атмосфера: Причина увеличения сложности транзакции здесь главным образом заключается в том, что обе стороны транзакции по-прежнему с подозрением относятся к транзакции, и обе стороны враждебно настроены друг к другу. Такие отношения не могут создать гармоничную атмосферу, не говоря уже о гармоничных деловых отношениях. Это заставит обе стороны усилить меры безопасности и увеличить расходы в процессе транзакции.
- Малые числа: поскольку количество двух сторон не равно, количество доступных объектов транзакции уменьшается, и на рынке будет доминировать несколько человек, что приводит к более высоким рыночным расходам. Основная причина здесь в том, что некоторые сделки слишком частны.
- Информационная асимметричность: пионеры на рынке будут контролировать направление рынка и раньше узнают информацию, которая более полезна для их собственного развития, и часто эта информация завершает оппортунистов и неопределенную среду, что образует уникальный информационный пробел. . чтобы совершить сделку и получить прибыль
- Частота обмена: Частота обмена относится к активности покупателей на рынке или к частоте сделок между сторонами. Чем выше частота сделок, тем выше относительные административные и переговорные издержки.
- Специфика актива. Специфика актива включает в себя специфичность объекта, физического актива и человеческого актива. Инвестиции, специфичные для активов, представляют собой специализированные инвестиции, которые не обладают рыночной ликвидностью. После расторжения контракта инвестиции в конкретный актив не могут быть перераспределены. Следовательно, изменение или прекращение этой сделки приведет к значительным убыткам. [27]
- Неопределенность: Неопределенность относится к рискам, которые могут возникнуть на рынке обмена. Увеличение экологической неопределенности будет сопровождаться увеличением транзакционных издержек, таких как стоимость получения информации, стоимость надзора и стоимость переговоров.
- Угроза оппортунизма: Угроза оппортунизма приписывается человеческой природе. Оппортунистическое поведение поставщиков может привести к увеличению затрат на координацию транзакций или даже к расторжению контрактов. Компания может использовать механизм управления для снижения угрозы оппортунизма.
См. также
[ редактировать ]Примечания
[ редактировать ]- ^ Использование TCA на стороне покупателя для измерения эффективности исполнения , FIXGlobal, июнь 2010 г.
- ^ Уильямсон, О.Э., Аутсорсинг, экономика транзакционных издержек и управление цепочками поставок , Журнал управления цепочками поставок , том 44, 2 апреля 2008 г., страницы 2–82, по состоянию на 14 февраля 2023 г.
- ^ Перейти обратно: а б Пессали, Уаскар Ф. (2006). «Риторика экономики транзакционных издержек Оливера Уильямсона». Журнал институциональной экономики . 2 (1): 45–65. дои : 10.1017/s1744137405000238 . ISSN 1744-1382 . S2CID 59432864 .
- ^ Перейти обратно: а б с д и ж г Норт, Дуглас К. 1992. «Транзакционные издержки, институты и экономические показатели», Сан-Франциско, Калифорния: ICS Press.
- ^ Янг, Сюзанна (2013). «Экономика трансакционных издержек» . Энциклопедия корпоративной социальной ответственности . Спрингер Линк. стр. 2547–2552. дои : 10.1007/978-3-642-28036-8_221 . ISBN 978-3-642-28035-1 . Проверено 1 ноября 2020 г.
- ^ Дауни, Лукас. «Транзакционные издержки» . www.investopedia.com . Проверено 21 мая 2022 г.
- ^ Дальман, Карл Дж. (1979). «Проблема экстернальности». Журнал права и экономики . 22 (1): 141–162. дои : 10.1086/466936 . ISSN 0022-2186 . S2CID 154906153 .
Таким образом, они представляют собой первое приближение к работоспособной концепции трансакционных издержек: издержки поиска и информации, издержки переговоров и принятия решений, издержки правопорядка и правоприменения.
- ^ «Права собственности, транзакционные издержки и институты» , The Open Field System and Beyond , Cambridge University Press, стр. 65–92, 15 мая 1980 г., doi : 10.1017/cbo9780511896392.004 , ISBN 9780521228817 , получено 23 апреля 2023 г.
- ^ Стивен Н.С. Чунг «О новой институциональной экономике», Контрактная экономика
- ^ Л. Верин и Х. Вейкандер (ред.), Бэзил Блэквелл, 1992, стр. 48-65.
- ^ Гарольд Демсетц (2003) «Собственность и проблема внешних эффектов». В Т.Л. Андерсоне и Ф.С. Макчесни (ред.) Права собственности: сотрудничество, конфликты и право. Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета
- ^ Роберт Кисселл и Мортон Гланц , Оптимальные торговые стратегии , AMACOM, 2003, стр. 1-23.
- ^ Кетокиви, Микко; Махони, Джозеф Т. (2017). «Экономика трансакционных издержек как теория фирмы, менеджмента и управления» . Оксфордская исследовательская энциклопедия бизнеса и менеджмента . doi : 10.1093/acrefore/9780190224851.013.6 . ISBN 9780190224851 . Проверено 1 ноября 2020 г.
- ^ Специальный выпуск журнала розничной торговли в честь премии Sveriges Riksbank в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля, 2009 г., Оливеру Э. Уильямсону, том 86, выпуск 3, страницы 209–290 (сентябрь 2010 г.). Под редакцией Арне Найгаарда и Роберта Дальстрома.
- ^ Роек, Доминик; Штернберг, Хенрик; Хофманн, Эрик (2019). «Технология распределенного реестра в цепочках поставок: взгляд на транзакционные издержки» . Международный журнал производственных исследований . 58 (7): 2124–2141. дои : 10.1080/00207543.2019.1657247 . ISSN 0020-7543 .
- ^ Олсон, Манкур (сентябрь 1993 г.). «Диктатура, демократия и развитие». Американский обзор политической науки . 87 (3): 567–576. дои : 10.2307/2938736 . JSTOR 2938736 . S2CID 145312307 .
- ^ Гамбетта, Диего (1996). Сицилийская мафия: бизнес частной защиты . Издательство Гарвардского университета. п. 15. ISBN 978-0674807426 .
- ^ Пессали, Уаскар Ф. (1 сентября 2009 г.). «Метафоры экономики трансакционных издержек». Обзор социальной экономики . 67 (3): 313–328. CiteSeerX 10.1.1.322.614 . дои : 10.1080/00346760801933393 . ISSN 0034-6764 . S2CID 18240827 .
- ^ Р.Альмгрен и Н.Крисс, «Оптимальное выполнение портфельных операций» Дж. Риск, 3 (зима 2000/2001 г.), стр. 5–39.
- ^ Роберт Альмгрен ; Тяньхуэй Ли (2016). «Хеджирование опционов с плавным воздействием на рынок». Микроструктура рынка и ликвидность . 2 : 1650002. doi : 10.1142/S2382626616500027 .
- ^ Норт, Дуглас К. (1 октября 1990 г.). «Теория трансакционных издержек в политике» . Журнал теоретической политики . 2 (4): 355–367. дои : 10.1177/0951692890002004001 . ISSN 0951-6298 . S2CID 154451243 .
- ^ Андерлини, Лука; Фелли, Леонардо (2006). «Транзакционные издержки и надежность теоремы Коуза*» (PDF) . Экономический журнал . 116 (508): 223–245. дои : 10.1111/j.1468-0297.2006.01054.x . ISSN 1468-0297 . S2CID 3059129 .
- ^ Мюллер, Даниэль; Шмитц, Патрик В. (2016). «Трансакционные издержки и подход прав собственности к теории фирмы» . Европейское экономическое обозрение . 87 : 92–107. doi : 10.1016/j.euroecorev.2016.04.013 .
- ^ Шмитц, Патрик В. (2016). «Переговорщики, которые знали слишком много: транзакционные издержки и неполная информация» . Письма по экономике . 145 : 33–37. дои : 10.1016/j.econlet.2016.05.009 .
- ^ Уильямсон, Оливер Э. (1979). «Экономика трансакционных издержек: управление договорными отношениями» . Журнал права и экономики . 22 (2): 233–261. дои : 10.1086/466942 . ISSN 0022-2186 . S2CID 8559551 .
- ^ Янг, Сюзанна (2013), «Экономика транзакционных издержек» , в Идову, Сэмюэл О.; Капальди, Николас; Цзу, Лянгронг; Гупта, Ананда Дас (ред.), Энциклопедия корпоративной социальной ответственности , Берлин, Гейдельберг: Springer, стр. 2547–2552, doi : 10.1007/978-3-642-28036-8_221 , ISBN 978-3-642-28036-8 , получено 1 ноября 2020 г.
- ^ Когган, Антея; ван Грикен, Мартейн; Жарди, Ксавье; Булье, Алексис (2017). «Влияет ли специфичность активов на транзакционные издержки и принятие? Анализ фермеров, выращивающих сахарный тростник в водосборах Большого Барьерного рифа» . Журнал экономики и политики окружающей среды . 6 (1): 36–50. дои : 10.1080/21606544.2016.1175975 . ISSN 2160-6544 . S2CID 168172769 .
Ссылки
[ редактировать ]- Норт, Дуглас К. 1992. «Транзакционные издержки, институты и экономические показатели». Сан-Франциско, Калифорния: ICS Press.
- Чунг, Стивен Н.С. (1987). «Хозяйственная организация и трансакционные издержки» (Документ). Нью -Пэлгрейв: Экономический словарь, т. 2. стр. 55–58.
- Когган, Антея; ван Грикен, Мартейн; Жарди, Ксавье; Булье, Алексис (2017). «Влияет ли специфичность активов на транзакционные издержки и принятие? Анализ фермеров, выращивающих сахарный тростник в водосборах Большого Барьерного рифа». Журнал экономики и политики окружающей среды . 6 (1): 36–50. дои : 10.1080/21606544.2016.1175975. ISSN 2160-6544.
- Коммонс, младший (1931). «Институциональная экономика» . Американский экономический обзор . 21 : 648–657 . Проверено 8 февраля 2013 г.
- Дума, Сице ; Шредер, Хайн (2012). Экономические подходы к организациям (5-е изд.). Лондон: Пирсон. ISBN 9780273735298 .
- Кетокиви, Микко; Махони, Джозеф Т. (26 октября 2017 г.). «Экономика трансакционных издержек как теория фирмы, менеджмента и управления». Оксфордская исследовательская энциклопедия бизнеса и менеджмента . дои : 10.1093/акр/9780190224851.013.6. Проверено 1 ноября 2020 г.
- Клаес, М. (2008). «Транзакционные издержки, история», Новый экономический словарь Пэлгрейва , 2-е издание. Абстрактный.
- Ниханс, Юрг (1987). «Транзакционные издержки», The New Palgrave: A Dictionary of Economics , т. 4, стр. 677–80.
- Пьер Шлаг, Проблема трансакционных издержек , 62 Southern California Law Review 1661 (1989).
- Коуз, Рональд (1937). «Природа фирмы» . Экономика . 4 (16): 386–405. дои : 10.1111/j.1468-0335.1937.tb00002.x .
- Коуз, Рональд (1960). «Проблема социальных издержек» . Журнал права и экономики . 3 : 1–44. дои : 10.1086/466560 . S2CID 222331226 .
- Уильямсон, Оливер Э. (1981). «Экономика организации: подход с учетом транзакционных издержек», Американский журнал социологии , 87 (3), стр. 548-577 .
- _____ (1985). Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, реляционные контракты . Предварительный просмотр к стр. 25. Архивировано 3 марта 2016 г. в Wayback Machine, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк: Free Press.
- _____ (1996). Механизмы управления . Предварительный просмотр. Издательство Оксфордского университета.
- _____ (2002). «Теория фирмы как структуры управления: от выбора к контракту», Журнал «Экономические перспективы » , 16 (3), стр. 171–195.
- Милгром П. и Дж. Робертс, «Издержки переговоров, издержки влияния и организация экономической деятельности», в книге Дж. Э. Альта и К. А. Шепсла (ред.), Перспективы позитивной политической экономии, Кембридж: Кембриджский университет, 1990. 57-89.
- Милгром, П.; Робертс, Дж. (1992). Экономика, организация и управление . Энглвуд Клиффс, Нью-Джерси: Прентис-Холл. ISBN 978-0-13-224650-7 .
- Янг, Сюзанна (2013). «Экономика трансакционных издержек». Спрингер Линк . дои : 10.1007/978-3-642-28036-8_221. Проверено 1 ноября 2020 г.
| Базы данных органов управления : Национальные |
|---|
