Кантаб Кэпитал Партнерс
 | |
| Промышленность | Хедж-фонд |
|---|---|
| Основан | 2006 |
| Штаб-квартира | |
Обслуживаемая территория | По всему миру |
Ключевые люди | Доктор Юэн Кирк (Главный инвестиционный директор, исполнительный директор и партнер) Эрих Шлайкьер (технический директор и партнер) |
| Продукты | Систематические макроинвестиции |
| АУМ |  4 500 миллионов долларов США (2015 г.) |
| Веб-сайт | www |
Cantab Capital Partners — хедж-фонд, базирующийся в Кембридже , Англия, соучредителями которого являются доктор Юэн Кирк и Эрих Шлайкьер. Cantab управляет количественными фондами, используя компьютерные модели для принятия инвестиционных решений. [1] По состоянию на февраль 2015 года под управлением Cantab находились активы на сумму 4,5 миллиарда долларов после запуска в 2006 году с 30 миллионами долларов. [2] Фирма получила свое название от Cantabrigia , средневекового латинского названия Кембриджа. [3] В Великобритании эта деятельность регулируется Управлением финансового надзора . Cantab Capital Partners была приобретена GAM в 2016 году и с тех пор является частью GAM Systematic. [4]
Фонды
[ редактировать ]Заявленная инвестиционная философия Кантаба заключается в том, что алгоритмическая торговля может помочь преодолеть когнитивные предубеждения, присущие торговым решениям, принимаемым человеком, за счет использования устойчивых статистических взаимосвязей между рынками. Используя мультиактивный и мультимодельный подход, большинство торгуемых инструментов Cantab представляют собой ликвидные фьючерсы и форварды на разные валюты, фиксированный доход, фондовые индексы и сырьевые товары.
Кантаб управляет двумя инвестиционными фондами: CCP Quantitative Program (запущен в 2007 году, с бюджетом 30 миллионов долларов) и CCP Core Macro Program (запущен в 2013 году). Обе системы представляют собой компьютерные алгоритмические торговые системы, также известные как автоматическая торговля, торговля «черным ящиком», алгоритмическая торговля или систематическая торговля.
В январе 2013 года Goldman Sachs стал миноритарным инвестором Cantab. Кирк — бывший партнер Goldman; Шлайкьер — бывший управляющий директор и главный технический директор в Европе группы количественных стратегий Goldman. Сообщается, что Кантаб получил доступ к технологической инфраструктуре Goldman. [5] [6]
Производительность
[ редактировать ]В конце декабря 2014 года ведущий фонд Cantab, CCP Quantitative Fund, прибавил 39,3% за предыдущие 12 месяцев. Только за январь 2015 года фонд прибавил 13 процентов. Благодаря этим достижениям годовая доходность фонда составила 11,38 процента с момента его создания в марте 2007 года; Фонд Quantitative теперь имеет под управлением активы на сумму $3,5 млрд. [7]
Газеты Financial Times и The Wall Street Journal сообщили, что результаты Cantab за 2014 год были достигнуты в контексте возобновления интереса инвесторов к фондам, торгуемым с помощью компьютеров, и фондам, основанным на сырьевых товарах. [8] [9]
Структура вознаграждения
[ редактировать ]Основная макропрограмма Cantab отличается своей структурой вознаграждения: взимается плата за управление в размере 0,5 процента и 10 процентов от прибыли. Стандартные комиссии хедж-фондов часто составляют 2 процента активов и 20 процентов прибыли. Хотя хедж-фонды, основанные на алгоритмах, как правило, предлагают более низкие комиссии, что стало возможным благодаря их технологической инфраструктуре, The New York Times сообщила, что Cantab «... снизил комиссии до такой степени, что не каждый может себе это позволить. [6] Некоторые отраслевые эксперты, такие как Роберт Леонард из Credit Suisse , считают, что такие уровни комиссий неприемлемы. [10]
Сотрудники
[ редактировать ]В Кантабе в основном работают математики и ученые, многие из которых связаны с близлежащим Кембриджским университетом . [6] В интервью Financial Times в 2013 году Кирк сказал: «Мы взяли на себя обязательство перед инвесторами, что у нас нет планов насчитывать более 80 профессионалов». [11]
Кантабский столичный институт математики информации
[ редактировать ]В 2015 году Кантаб пожертвовал 5 миллионов фунтов стерлингов на открытие Кантабского столичного института математики и информации при Кембриджском университете . Научно-исследовательский институт будет использовать методы математической науки для анализа данных для применения в таких областях, как медицина , метеорология , городское планирование финансовых и анализ рисков . В институте будет шесть преподавателей и до 18 кандидатов наук. студенты. [12]
Институт был создан для решения проблемы нехватки благотворительного финансирования исследований данных и стимулирования передовых исследований в этой области. В интервью Pensions and Investments Кирк сказал: «...гораздо легче получить финансирование для медицинских наук или информатики, [чем для] более теоретических предметов, таких как математика». Кирк также охарактеризовал пожертвование как «филантропическое» и что Фирма планирует продолжать свои исследования внутри компании, сохраняя при этом «полезный диалог» с Институтом. [12]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Джонс, Сэм. «Квантовые фонды переживают печальную полосу неудач в рамках QE» . Файнэншл Таймс . Проверено 19 августа 2014 г.
- ^ «Квантовые фонды чувствуют укус инвесторов после трех лет убытков» . Финансовый консультант . Новости Блумберга . Проверено 19 августа 2014 г.
- ^ Линдси, Марджи (14 июня 2012 г.). «Количественный фонд CCP: Cantab Capital Partners» . Риск.нет . Проверено 22 августа 2014 г.
- ^ "Пресс-релиз" . Проверено 30 января 2017 г.
- ^ Тернер, Джайлз. «Соучредитель Cantab уходит» . Финансовые новости . Проверено 19 августа 2014 г.
- ^ Перейти обратно: а б с Олден, Уильям (13 мая 2013 г.). «Прокладывая свой собственный путь, Британский хедж-фонд добился успеха» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 августа 2014 г.
- ^ «Кантаб - Аристарх | СТА Спектакль» . Архивировано из оригинала 8 марта 2015 г. Проверено 9 марта 2015 г.
- ^ Грене, София. «Более счастливые времена для товарных хедж-фондов» . FT.com . Пирсон . Проверено 9 февраля 2015 г.
базирующаяся в Кембридже Cantab, были среди
- ^ Коупленд, Роб; Флетчер, Лоуренс. «Компьютерные автоматические торговые стратегии приносят большой результат» . Уолл Стрит Джорнал . Новости Интернешнл . Проверено 9 февраля 2015 г.
Недавняя волатильность рынка застала многих инвесторов врасплох. Среди немногих победителей были трейдеры, которые позволили компьютеру быть своим проводником. По словам инвесторов, менеджеры хедж-фондов, применяющие сложные стратегии автоматической торговли, заработали миллионы на резких колебаниях валютных и сырьевых рынков в последние недели. Многие из этих так называемых квантов... показали хорошие результаты, потому что они опережали движения рынка, которые сбивали с толку традиционных инвесторов. Во многих случаях они увеличили ставки на динамику курса евро и получили огромную победу, когда Швейцарский национальный банк снял привязку своей валюты.
- ^ «Хедж-фонды вряд ли в ближайшее время примут структуру комиссий Cantab Capital Partners» . СООКоннект . Архивировано из оригинала 3 марта 2016 года . Проверено 19 августа 2014 г.
Я склонен сомневаться в том, что в обозримом будущем мы увидим многих менеджеров, взимающих комиссию за управление в размере 0,5% или 1%, а также комиссию за результативность в размере 10%.
- ^ Джонс, Сэм (24 января 2013 г.). «Игра в числа делает Кантаб настоящим проявлением силы» . FT.com . Пирсон . Проверено 19 августа 2014 г.
Культура не является возникающим свойством, как мы бы назвали это в математике. Мы должны быть в курсе этого
- ^ Перейти обратно: а б Бейкер, Софи. «Пожертвование Кантаба пополнило новый исследовательский центр» . PIOnline.com . Крейн Коммуникейшнс Лтд . Проверено 22 ноября 2015 г.
Решив сделать пожертвование в пользу Кембриджа, г-н Кирк сказал, что Кантаб стремился «поддержать что-то, что является голубым мышлением и в области, где труднее получить благотворительное финансирование».
