2012–2013 финансовый кризис киприота
Был Финансовый кризис Cypriot 2012–2013 гг. экономическим кризисом в Кипрской Республике , который включал в себя воздействие кипрских банков для переосмысления местных компаний по недвижимости, кризиса правительства Греческого правительства , понижения кипрского правительства кредитного рейтинга облигаций до статуса мусора международным международным статусом международным статусом международным статусом международным. Кредитные агентства , последующая неспособность вернуть свои государственные расходы с международных рынков [ 1 ] [ 2 ] и нежелание правительства реструктурировать неспокойный финансовый сектор киприотов. [ 3 ]
25 марта 2013 года была объявлена международная спасение еврогруппы (МВФ) , , Европейская комиссия (ЕС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Международный валютный фонд в обмен на Кипр согласится закрыть второе место в стране. Банк, кипрский популярный банк (также известный как Laiki Bank), навязывая единовременные банковские сборы на все незастрахованные депозиты, и, возможно, около 48% незастрахованных Депозиты в Банке Кипра острова (крупнейший коммерческий банк ). Доля меньшинства его была принадлежала гражданам других стран (многие из которых из России ), которые предпочитали кипрские банки из -за их более высоких процентов в депозитах банковских счетов, относительно низкого корпоративного налога и более легкого доступа к остальной части европейского банковского сектора Полем Это привело к многочисленным инсинуациям со стороны нас и европейских средств массовой информации, которые представляли Кипр как « налоговое убежище » и предположило, что предполагаемые займы для спасения предназначались для сохранения счетов российских вкладчиков. [ 4 ] [ 5 ] в размере 100 000 евро или меньше не Застрахованный депозит будет затронут, хотя 47,5% от всех банковских депозитов более 100 000 евро были изъяты. [ 6 ] [ 7 ]
Почти треть денежных средств Rossiya Bank (1 миллиард долларов) была заморожена на киприотских счетах во время этого кризиса. [ 8 ]
Контекст
[ редактировать ]
Соединенных Штатов Кризис ипотечного кредитования в 2007–2008 годах привел к воздействию домино негативных последствий в мировой экономике, включая Европейский Союз . Киприотская экономика вступила в рецессию в 2009 году, так как экономика сократилась на 1,67%, [ 9 ] С большими водопадами специально в туристических и судоходных секторах [ 10 ] что привело к росту безработицы. [ 11 ] Экономический рост между 2010 и 2012 годами был слабым и не смог достичь уровня до 2009 года. [ 9 ] Стоимость коммерческой недвижимости снизилась примерно на 30%. [ 12 ] Неработающие кредиты выросли до 6,1% в 2011 году, [ 13 ] Увеличение давления на банковскую систему. С небольшим населением и скромной экономикой, на Кипре была большая банковская отрасль. По сравнению с номинальным ВВП в размере 19,5 млрд евро (24 млрд долларов США) [ 14 ] Банки собрали 22 миллиарда евро греческого долга частного сектора с банковскими депозитами в размере 120 млрд долларов, в том числе 60 млрд долларов от российских корпораций. [ 15 ] Российский олигарх Дмитрий Риболовов владел 10% доли в Банке Кипра. [ 15 ] [ 16 ] [ 17 ]
Кипр Бэнкс впервые подвергался серьезному финансовому давлению, поскольку плохие коэффициенты долга выросли. Бывший генеральный директор Laiki Efthimios Bouloutas признал, что его банк, вероятно, был неплатежеспособным еще в 2008 году, даже до того, как Кипр вошел в еврозону. Банки затем подвергались стрижке более 50% в 2011 году, [ 18 ] Во время кризиса Греческого правительства, кризис , [ 19 ] [ 20 ] приводя к опасениям по краху кипрских банков. Киприотское государство, неспособное поднять ликвидность с рынков для поддержки своего финансового сектора, запросил спасение в Европейском союзе. [ 10 ]
Прогресс в отношении финансовых и структурных реформ был медленным. После серьезного случайного взрыва в июле 2011 года на военно -морской базе Evangelos Florakis основные агентства по кредитным рейтингам понизили рейтинг страны в сентябре. Доходность его долгосрочных облигаций выросла выше 12%, и возникла опасения, что страна не сможет стабилизировать свои банки.
Ответ
[ редактировать ]Аварийный кредит (2012)
[ редактировать ]С января 2012 года Кипр полагался на аварийный кредит в размере 2,5 млрд евро (3,236 млрд. Долл. США) от России, чтобы покрыть дефицит бюджета и задолженность по устранению рефинансирования. Кредит имел процентную ставку в 4,5%, без амортизации/погашения до ее погашения через 4,5 года, и никаких штрафов, если погашение в тот момент времени не было отложено, потому что Кипр по -прежнему не имел доступа к обычным рынкам финансирования. [ 21 ] [ 22 ] Ожидалось, что полученный кредит покрывает все рефинансирование созревания государственного долга и сумму, необходимую для постоянного дефицита бюджета правительства, до первого квартала 2013 года. Но полученный кредит не включал никаких средств для рекапитализации кипрского финансового сектора. Глядя дальше, как правило, ожидалось, что Кипр должен был подать заявку на получение дополнительного кредита. [ 21 ]
Более поздние ответы
[ редактировать ]18 марта 2013 года Кипр закрыл все банки из -за опасений, касающихся вероятного банка с запланированным открытием после запланированного праздника 25 марта. [ 23 ]
Позже на той неделе еврозона возродила ранее предлагаемое альтернативное предложение, которое потребовало бы слияния Лайки и Банка Кипра, создание нового банка для всех депозитов в размере 100 000 евро и создания плохого банка . Этот план будет означать более низкие затраты на рекапитализацию . Тем не менее, этот план был против президента Никоса Анастасиадеса , который назвал план «исландским решением» из -за потенциальных негативных последствий на незастрахованные депозиты, которые будут помещены в плохой банк [ 24 ] так как это может уничтожить до 40% от их стоимости. [ 25 ] Анастасиадс отказался согласиться с потенциальными потерями в больших депозитах, многие из которых держали русские, в отличие от европейцев, которые видели их как необходимые стрижки . [ 24 ] Немецкие участники переговоров фактически считали, что Лайки и Банк Кипра уже были де-факто неплатежеспособны и должны быть занесены в поднесение в часть этих больших депозитов. [ 25 ]
19 марта его правительство закрыло парламентскую сессию, которая должна была обсудить закон о разрешении банка (то есть реструктуризация банка по внешним органам, который сохраняет свои критические функции и обеспечивает финансовую стабильность [ 26 ] ), поскольку Кипр не имел юридической структуры для закрытия неудачных банков. В борьбе с политиками были обвинены в задержке, хотя официальные источники утверждали, что юридический департамент парламента не закончил составление законов. [ 24 ]
В ответ на план еврозоны, который был поддержан, но не «полностью поддержан» Европейской комиссией, правительство киприота предложило альтернативный план, который будет собирать средства, национализируя государственный пенсионный фонд и выпуск экстренных облигаций, поддерживаемых будущими доходами. Этот план, однако, был отклонен ЕС и МВФ. [ 24 ]
21 марта ЕЦБ объявил, что . 25-го числа займет чрезвычайные займы евросистемы [ 25 ] Кроме того, Financial Times сообщили, что такие чиновники ЕС, как Олли Рен , европейский комиссар по экономическим вопросам, и Джерун Дейсселблум , президент еврогруппы , теперь были убеждены, что «массовый полет капитала » был неизбежным и, таким образом Полем [ 25 ]
Программа экономической адаптации на Кипр
[ редактировать ]Критика
[ редактировать ]- Ирландский член MEP Nessa Childers , дочь бывшего президента страны Эрскин Х. Чилдерс , нарисовала мрачную картину. Она назвала усилия ЕС-ИМФ как «некомпетентный беспорядок» и сказала, что в результате еврозона была более дестабилизирована. [ 27 ]
- В своем блоге «Шумпетер» экономист назвал кипрскую спасение «несправедливой, близорукой и саморазрушительной». [ 28 ]
Местная реакция
[ редактировать ]
Кипр увидел ряд реакций и реакций на меры жесткой экономии плана спасения. 8 ноября 2012 года кипрский комитет с дальней левой партийной партией по радикальному левому ралли (ERAS) организовал первый протест против жесткой экономии, в то время как переговоры по Тройке все еще состоялись. [ 29 ] Протестующие были собраны возле Палаты представителей, держащих баннеры и выкрикивая лозунги против экономии. Листовки с альтернативными предложениями по экономике были распределены в протесте, с предложениями, включая национализацию банковского дела, сокращение армии и замораживание бюджета армии и увеличение корпоративного налога. Члены нового интернационалиста (NEDA) также приняли участие в протесте. [ 30 ]
14 ноября Неда организовала протест против жесткой экономии возле Министерства финансов в Никосии вместе с альянсом против Меморандума. В протесте Neda раздал листочки, в которых выразилось мнение, что «ЕС пытается обременять рабочих долгами от краха банкиров» и что «если это произойдет, кипрская экономика и будущее новых поколений будут Затем будьте заложены местными и иностранными спекуляциями и растущими банкирами ». [ 31 ]
Учителя контракта протестовали за пределы Палаты представителей 29 ноября против мер экономической экономии, которые оставили бы 992 из них без работы в следующем году. Преподаватели штурмовали здание и обошли полицейских, въезжая в Палату Дома. Учителя кричали против банков и бедности. [ 32 ] Протест инвесторов был организован утром 11 декабря возле Палаты представителей, а протестующие снова штурмовали дом и обошли полицию. Протест прервал обсуждения таможни Палаты. Протестующих было предложено уйти, чтобы комитет мог продолжить свою работу, а протестующие уехали полчаса спустя. [ 33 ]
Ряд протестов состоялся 12 декабря. Члены крупных семей протестовали за пределы Палаты представителей против сокращения пособий, предоставленных государством для поддержки крупных семей. Протестующие бросали яйца и камни у главного входа в дом, и несколько протестующих пытались войти в здание, но были заблокированы полицейскими силами, которые прибыли, чтобы справиться с протестом. Сообщалось, что женщина в обморок во время инцидентов. Протестующие кричали, чтобы представители выйдут, но ответа не было дано. [ 34 ]
Протестующие присоединились к членам Kisoa (кипрская конфедерация организаций инвалидов, кипрская конфедерация организаций -инвалидов ), которые прошли из Для людей с ограниченными возможностями. [ 35 ] Позже в тот день, когда профсоюзы преподавателей государственных школ протестовали за пределы Министерства финансов против сокращений расходов на образование, что может привести к увольнению учителей. [ 36 ] Союзы устроили еще один протест на следующий день возле Палаты представителей. [ 37 ]
Харавги , далекая левая газета, сообщила, что незадолго до того, как были заблокированы банковские депозиты, ряд компаний, принадлежащих к семье президента Анастасиада, перевели более 21 млн долларов за пределы Кипра. [ 38 ] Анастасиадес отрицал эти обвинения. [ 39 ] Также ряд кредитов, выданных членам политических партий или сотрудников государственного управления, был полностью или частично списан. [ 40 ]
Не-ЕС Банковские вкладчики
[ редактировать ]Инвесторы нерезидентов, которые имели депозиты до 15 марта 2013 года, когда был впервые разработан план по убыткам на вкладчиков, и которые потеряли не менее 3 000 000 евро, будут иметь право подать заявку на гражданство Киприота . Существующая программа «гражданство за инвестициями» в Кипре будет пересмотрена, чтобы сократить необходимую сумму с 10 000 000 до 3 000 000 евро. «Эти решения будут развернуты в быстром отслеживании»,-сказал президент Анастасиадес в обращении к российским деловым людям в портовом городе Лимассол в 2013 году. Другие меры также были рассмотрены, сказал он, в том числе предложение налоговых льгот для существующих или Новые компании, ведущие бизнес на Кипре. [ 41 ] [ 42 ]
Расстроенные инвестиции
[ редактировать ]Замороженные депозиты в кипрских банках привлекли проценты от инвесторов и брокеров, специализирующихся на проблемных активах. [ 43 ] [ 44 ] Среди фирм, которые, как сообщалось, занимаются участием в Cyprus Bank долг, был лондонский Sexito Partners (ранее Exito Capital) [ 43 ] и швейцарский фонд судебных разбирательств черного орла . [ 45 ] [ 46 ]
Анализ
[ редактировать ]Команда из 16 киприотных экономистов, организованная гражданской группой Eleutheria («Свобода»), [ 47 ] Приписывает кризис снижению конкурентоспособности и увеличению государственного и частного долга, усугубляемого банковским кризисом. [ 48 ]
Смотрите также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Кипр просит ЕС о финансовой спасении - Европе» . Аль -Джазира английский.
- ^ «Киприотские банки после греческой стрижки» . Адвокат Кипра. 26 октября 2011 года. Архивировано с оригинала 25 марта 2013 года . Получено 14 декабря 2012 года .
- ^ Диксон, Хьюго (24 марта 2013 г.). «Кипр отказывается учиться на своих ошибках» . New York Times . Получено 2 апреля 2013 года .
- ^ Ehrenfreund, Max (27 марта 2013 г.). «Киприотские банки вновь откроются на фоне критики спасения» . The Washington Post .
- ^ «Кипр катастрофа проливает свет на глобальную индустрию налогового убежища» . MSNBC. 26 марта 2013 года. Архивировано с оригинала 27 марта 2013 года . Получено 2 апреля 2013 года .
- ^ Страпчевский, Ян; Breidthardt, Annika (25 марта 2013 г.). «В последнюю минуту Кипр сделки о закрытии банка, убытков» . Рейтер. Архивировано с оригинала 25 марта 2013 года . Получено 25 марта 2013 года .
- ^ «Еврогруппа подписывает соглашение о спасении, достигнутое Кипром и Троикой» . Ekathimerini . Греция. 25 марта 2013 года. Архивировано с оригинала 26 марта 2013 года.
- ^ "У петербургского банка "Россия" в кризис на Кипре завис миллиард долларов" [Petersburg bank "Rossiya" has a billion dollars in crisis in Cyprus] (in Russian). Neva.Today. 28 June 2013. Archived from the original on 13 May 2018.
- ^ Jump up to: а беременный «Кипр: экономический рост, темпы роста ВВП Кипра» . Theglobaleconomy.com . Архивировано из оригинала 25 февраля 2013 года.
- ^ Jump up to: а беременный «Впереди - 19 марта 2013 года в 7:00 утра KPFA 94.1 FM Berkeley: слушатель спонсировал радиосправу» . 19 марта 2013 года.
- ^ «Уровень безработицы на Кипре - экономика» .
- ^ «Индекс недвижимости RICS Cyprus Q4 2012» . RICS Europe. Архивировано из оригинала 31 декабря 2013 года . Получено 14 апреля 2013 года .
- ^ «Банковские неработающие кредиты на общие валовые кредиты (%)» . Всемирный банк . Получено 14 апреля 2013 года .
- ^ "Кипр" . Международный валютный фонд . Получено 18 апреля 2012 года .
- ^ Jump up to: а беременный Касл, Стивен; Джолли, Дэвид (12 июня 2012 года). «Ставки на испанскую облигацию взлетают» . New York Times . Получено 12 июня 2012 года .
- ^ Wearden, Graeme (13 марта 2012 г.). «Кризис еврозоны в прямом эфире: Испания вела, чтобы она усерднее была одобрена греческой сделкой» . Хранитель . Лондон Получено 13 марта 2012 года .
- ^ Уилсон, Джеймс (25 июня 2012 г.). «Кипр просит еврозоны спасения» . Финансовые времена . Получено 25 июня 2012 года .
- ^ Шахт, Тим (31 марта 2013 г.). «В стрижке кипрского берега есть что -то очень странное. Действительно странно» . Форбс .
- ^ «Инвесторы греческой облигации делают большую« стрижку »на рынке сделок с спасением . 21 февраля 2012 года.
- ^ «Греческий долг» Стрижка »снимает новую Европу» . Архивировано из оригинала 24 февраля 2021 года . Получено 4 февраля 2016 года .
- ^ Jump up to: а беременный Хаджипап, Андреас; Надежда, Керин (14 сентября 2011 г.). «Кипр приближается к 2,5 млрд евро российской сделки» . Финансовые времена . Получено 13 марта 2012 года .
- ^ Недели, Натали; Роуз, Скотт (24 декабря 2011 г.). «Кипр и Россия подписали сделку по кредиту 2,5 миллиарда евро (3,3 миллиарда долларов)» . Bloomberg Business . Получено 8 апреля 2015 года .
- ^ «Кипрские банки остаются закрытыми - DW - 18.03.2013» . DW.com . 18 марта 2023 года . Получено 13 февраля 2023 года .
- ^ Jump up to: а беременный в дюймовый Надежда, Керин; Хаджипап, Андреас; Шпигель, Питер (20 марта 2013 г.). «Кипр заказывает банки на закрытие до вторника» . Финансовые времена . Получено 13 февраля 2023 года .
- ^ Jump up to: а беременный в дюймовый Шпигель, Питер; Пил, Квентин; Надежда, Керин (21 марта 2013 г.). «Давление на Кипре» . Финансовые времена . Получено 16 февраля 2023 года .
- ^ "Что такое банковское решение?" Полем www.srb.europa.eu . 18 марта 2016 года . Получено 16 февраля 2023 года .
- ^ «MEP Childers: Кипрседые с« некомпетентным беспорядком » » . Ирландский экзаменатор . Томас Кросби Холдингс . 27 марта 2013 года . Получено 27 марта 2013 года .
- ^ Wearden, Graeme (16 марта 2013 г.). «Капрана на Кипре: несправедливая, близорукая и саморазрушающая» . Экономист . Великобритания Получено 20 марта 2013 года .
- ^ Bdigital Web Solutions. «В четверг первое протестное мероприятие против Меморандума | Кипр | Катимерини» . Kathimerini.com.cy.
- ^ Протестный митинг эпохи против Меморандума и Троики перед домом [Собрание протеста от эпох против Меморандума о Троике перед парламентом] (на греческом). Только cy.com. 8 ноября 2012 года. Архивировано с оригинала 11 ноября 2012 года.
- ^ «Протест против Троики за пределами Министерства иностранных дел » . Архивировано из оригинала 31 января 2013 года . Получено 14 декабря 2012 года .
- ^ Bdigital Web Solutions (29 ноября 2012 г.). «Серьезные эпизоды в House-IPC с сезонным почасовом | Кипр | Катимерини» . Kathimerini.com.cy.
- ^ «Эпизоды за пределами дома (фото+видео)» . Sigmalive.com.
- ^ «Конфликты в парламенте в протесте роскоши (видео) | Новости» . Sigmalive.com.
- ^ «На улицах и инвалидах» . Sigmalive.com.
- ^ «Образовательные организации также реагируют | Новости» . Sigmalive.com.
- ^ «Драконские меры или демонстрацию учителей» . Sigmalive.com.
- ^ «Семья президента Кипра перенесла десятки миллионов в Лондон за несколько дней до депозитных стрижек» . Hpub. 2013. Архивировано с оригинала 30 декабря 2013 года . Получено 1 апреля 2013 года .
- ^ «Anastasiades запрашивает расследование обвинений в отношении членов семьи» . Enetenglish. 2013 . Получено 1 апреля 2013 года .
- ^ «Киприотские банки в скандале с политиками» . Enetenglish. 2013 . Получено 1 апреля 2013 года .
- ^ «Кипр, чтобы облегчить требования к гражданству, нападать на ЕС« лицемерие » . Рейтер. 14 апреля 2013 года . Получено 17 августа 2013 года .
- ^ «Кипр, чтобы облегчить правила гражданства для неудачников в ЕС» . Би -би -си. 14 апреля 2013 года . Получено 17 августа 2013 года .
- ^ Jump up to: а беременный «Инвесторы обдумывают депозита на Кипр - по цене» . Wall Street Journal . 2013 . Получено 23 апреля 2013 года .
- ^ «Бесспания инвестиции в Кипр после залога» . Международный финансовый обзор. 2013 . Получено 19 июня 2013 года .
- ^ «Антирайды на Кипре: как русские экономят свои деньги» . Форбс . 2013 . Получено 28 марта 2013 года .
- ^ "V. Tutykhin interview" "Как отсудить деньги у кипрских банков" . Forbes . 2013 . Retrieved 16 April 2013 .
- ^ Греческая свобода
- ^ «Трилогия нашей неудачи», Либерал, 9 сентября 2012 г., раздел «Экономика», стр. 1.