B3 (фондовая биржа)
 | |
 | |
| Тип | Фондовая биржа |
|---|---|
| Расположение | Сан-Паулу, Бразилия |
| Координаты | 23 ° 32'47 "ю.ш. 46 ° 38'03" з.д. / 23,54639 ° ю.ш. 46,63417 ° з.д. |
| Основан | 23 августа 1890 г |
| Владелец | B3 SA — Бразилия, Фондовая биржа, счетчик (B3: B3SA3 ) |
| Ключевые люди | Гилсон Финкельштейн ( генеральный директор ) Антонио Карлос Кинтелла ( председатель ) |
| Валюта | Бразильский реал |
| Количество объявлений | 475 (октябрь 2022 г.) [1] |
| Рыночная капитализация | США 977,21 миллиарда долларов (февраль 2024 г.) [2] |
| Индексы | Ибовеспа |
| Веб-сайт | б3 |
B3 SA — Бразилия, Bolsa, Balcão (на английском языке, B3 — Бразильская фондовая биржа и внебиржевой рынок ), ранее BM&FBOVESPA , — это фондовая биржа, расположенная в Сан-Паулу , Бразилия , и вторая старейшая в стране.
Его нынешнюю форму можно проследить до 8 мая 2008 года, когда Фондовая биржа Сан-Паулу (Bovespa) и Бразильская товарная и фьючерсная биржа (BM&F) объединились, образовав BM&FBOVESPA. [3] 30 марта 2017 года BM&FBOVESPA объединилась с CETIP, образовав B3.
Эталонным индикатором B3 является Индиче Бовеспа , более известный как Ибовеспа . По состоянию на октябрь 2022 года на Bovespa торговались 475 компаний. [1] [4]
7 июня 2021 года индекс Ibovespa достиг рекордного рыночного закрытия выше 130 776 пунктов. [5]
У B3 также есть офисы в Рио-де-Жанейро , Шанхае и Лондоне . [6]
История
[ редактировать ]
Основанная 23 августа 1890 года Эмилио Ранжелем Пестаной, « Bo lsa de es de Valor São Paulo » (Фондовая биржа Сан - Паулу , на английском языке) имеет долгую историю оказания услуг фондовому рынку и фондовому рынку. Бразильская экономика. До середины 1960-х годов Бовеспа и другие бразильские фондовые рынки были государственными компаниями, связанными с министрами финансов штатов, которым они принадлежали, а брокеры назначались правительством.
После реформ национальной финансовой системы и фондового рынка, проведенных в 1965–1966 годах, бразильские фондовые рынки приобрели более институциональную роль. В 2007 году биржа демутуализировалась и стала коммерческой компанией. [7]
Благодаря саморегулированию Bovespa действует под надзором Comissao de Valores Mobiliários (CVM), аналогичного американской SEC . С 1960-х годов он постоянно развивался с помощью таких технологий , как внедрение компьютерных систем, мобильных телефонов и Интернета. В 1972 году Bovespa стал первым бразильским фондовым рынком, внедрившим автоматизированную систему распространения информации в Интернете и в режиме реального времени через обширную сеть компьютерных терминалов.
В конце 1970-х годов Bovespa также представила систему телефонной торговли в Бразилии ; «Sistema Privado de Operações por Telefone» или «SPOT» (Частная система телефонной торговли, на английском языке). В то же время Bovespa разработала систему взаимозаменяемого хранения и онлайн-сервисов для брокерских фирм.
В 1990 году переговоры через Sistema de Negociação Electrônica — CATS (Компьютерная торговая система) велись одновременно с традиционной системой «Pregão Viva Voz» ( открытый протест ). В настоящее время BM&FBOVESPA является полностью электронной биржей.
В 1997 году была успешно внедрена новая система электронной торговли, известная как Mega Bolsa. Mega Bolsa расширяет потенциальный объем обработки информации и позволяет Бирже увеличить общий объем деятельности.
С целью расширить доступ населения к фондовым рынкам, Bovespa представила в 1999 году «Домашнего брокера», торговую интернет-систему, которая позволяет индивидуальным инвесторам торговать акциями. Система позволяет пользователям выполнять заказы на покупку и продажу онлайн.
В 2000 году Bovespa создала три новых листинговых сегмента: Novo Mercado (Новый рынок), уровень 2 и уровень 1 стандартов корпоративного управления, что позволило компаниям добровольно присоединиться к более строгим обязательствам по раскрытию информации, управлению и соблюдению требований. Новые сегменты листинга в основном просуществовали до 2004 года, когда все большее число новых публичных компаний начало листинг на Ново Меркадо и других сегментах в рамках усилий по привлечению капитала. С 2004 по 2010 год подавляющее большинство новых листингов на Bovespa было сделано компаниями Novo Mercado, уровня 2 и уровня 1. Сегменты Novo Mercado, уровень 2 и уровень 1 основаны на договорном соглашении листинговой компании, ее контролирующего акционера и ее руководства о соблюдении определенных правил. Кроме того, листинговые компании должны обращаться в арбитраж как метод разрешения споров. Набор мер защиты, обеспечиваемый листингом Novo Mercado, очевидно, рассматривается участниками рынка как средство повышения привлекательности компаний. Индекс фондового рынка листинговых компаний Ново Меркадо (IGC) неизменно превосходил более широкий индекс Ibovespa с момента его запуска.
Недавний успех бразильских рынков акционерного капитала в значительной степени объясняется доверием, порожденным правилами Ново Меркадо. В 2007 году только фондовые рынки США и Китая провели большее количество первичных публичных размещений акций. Наличие «выхода с рынка» также способствовало развитию индустрии прямых инвестиций, растущего бразильского рынка инвестиционно-банковских услуг и процветающей индустрии управления активами. Еще одним побочным преимуществом процветающего рынка акций стал доступ к акционерному финансированию для международной экспансии бразильского бизнеса. [8] Бразильские транснациональные компании использовали доходы от размещения акций для финансирования растущего числа международных приобретений. Vale, Embraer, Gerdau, Brazil Foods, Marfrig Alimentos и JBS приобрели предприятия за пределами Бразилии, используя доходы от размещения акций. [9] Привлекательные оценки бразильских дочерних компаний побудили международные компании разместить свои бразильские дочерние компании, как это произошло с Banco Santander Brasil. [10]
8 мая 2008 года Bovespa Holding объявила о слиянии Фондовой биржи Сан-Паулу (Bovespa) и Бразильской товарной и фьючерсной биржи (BM&F), в результате чего была создана вторая по величине фондовая биржа в мире. [11]
В результате обмена акциями в начале 2008 года чикагская CME Group владеет 5% акций BM&FBovespa, а BM&FBovespa, в свою очередь, владеет 5% акций CME Group. Соглашение также создало торговую систему маршрутизации заказов между обеими биржами. [12]
18 июня 2012 года BM&FBovespa стала одним из основателей инициативы ООН по устойчивым фондовым биржам накануне Конференции ООН по устойчивому развитию (Рио+20) . [13]
16 июня 2017 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам Бразилии одобрила изменение корпоративного названия BM&FBOVESPA SA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros на B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão, которое должно использоваться во всех официальных сообщениях. и ссылки на компанию.
Слияние Cetip SA – Mercados Organizados с B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão было одобрено как на внеочередном собрании акционеров, состоявшемся 14 июня 2017 года, так и CVM, и что это действие должно произойти 3 июля 2017 года. [14]
Часы
[ редактировать ]Биржа проводит предрыночную сессию с 09:45 до 10:00, обычную торговую сессию с 10:00 до 17:30 и послерыночную сессию с 18:00 до 19:30 в будние и праздничные дни, объявленные биржей. заранее. [15]
Тикеры и торговые названия
[ редактировать ]На наличном рынке тикеры состоят из четырех букв, цифры и в некоторых случаях суффикса. Буквы обозначают зарегистрированную на бирже компанию, а число указывает тип капитала следующим образом: [16]
| Число | Сорт | Указание торгового названия |
|---|---|---|
| 1 | право подписки на обыкновенную акцию | ДЕЛАТЬ ( право на обычный ) |
| 2 | право подписки на привилегированную акцию | ДП ( преимущественное право ) |
| 3 | обыкновенная акция | НА ( обычный именительный падеж ) |
| 4 | привилегированная акция | ПН ( именительный падеж преференциальный ) |
| 5 | привилегированные акции класса А | ПНА |
| 6 | привилегированные акции класса Б | ПНБ |
| 7 | привилегированные акции класса С | ПНК |
| 8 | привилегированные акции класса D | ПНД |
| 9 | квитанция о подписке на обыкновенную акцию | НА ЗАПИСЬ |
| 10 | квитанция о подписке на привилегированную акцию | ПН РЕЦ |
Начиная с версии 11 и далее, коды могут обозначать множество ситуаций, чаще всего единицы (UNT, сертификат, объединяющий различные акции. Например, SULA11 — это единица, состоящая из одной обыкновенной акции и двух привилегированных акций, выпущенных Sul América SA), биржевые фонды , инвестиционные фонды недвижимости (известные как FII, REIT на английском языке) и бразильские депозитарные расписки (BDR). Тем не менее, они могут указывать и другие условия, такие как права на подписку на облигации , особые ситуации и т. д.
Важно отметить, что «классифицированные» привилегированные акции (A, B, C, D и далее) не имеют скрытого значения, т.е. каждому эмитенту могут быть присвоены разные права и ограничения для данного класса. Это означает, что необходимо индивидуально изучать их характеристики, поскольку они не могут быть напрямую сопоставимы между компаниями.
Суффикс B после тикера означает, что акции торгуются на внебиржевом рынке (OTC).
Вот несколько примеров:
- VALE5 = Vale PNA акции
- CSNA3 = Companhia Siderúrgica Nacional обыкновенные акции
- CTNM4 = Companhia de Tecidos Norte de Minas - привилегированные акции Coteminas
- ABCB2 = права подписки на привилегированные акции Banco ABC Brasil
- ETER9 = расписки на обыкновенные акции Eternit SA
- SANB11 = единицы Banco Santander Brasil
- FAMB11B = Инвестиционный фонд недвижимости, Эд Альмиранте Баррозу, OTC.
- MILA11 = ETF iShares MidLarge Cap
- AVON11B = Avon Products, Inc. BDR, безрецептурные препараты
Условия ex-прав указываются в торговом наименовании акций в виде суффикса, состоящего из буквы E (для ex-состояния) и буквы или комбинации букв в зависимости от совершаемых корпоративных действий:
| Письмо | Значение |
|---|---|
| Д | Dividend (Дивиденды ) |
| Дж | Проценты собственный капитал на |
| С | Subscription (Подписка ) |
| Р | Доход ( Rendimento ), например, поправка на инфляцию для дивидендов, доход от фондов или возврат капитала ( Restituição de Capital ) |
| Б | акции Бонусные акций дробление или |
| Г | Обратное разделение ( Группа ) |
| С | компании CisãoРаскол |
Торговые наименования могут иметь другие символы в зависимости от их корпоративного управления. BM&FBOVESPA имеет четыре отдельных листинговых сегмента для компаний, которые согласны соблюдать добровольные корпоративные правила в каждом сегменте: [17]
| Символ | Значение |
|---|---|
| И | БОВЕСПА Майс ( Бовеспа Плюс ). Внебиржевой рынок для компаний, которые хотят постепенно получить доступ к фондовому рынку. |
| N1 | Уровень 1 корпоративного управления |
| Н2 | Уровень 2 корпоративного управления. Он добавляет к компаниям дополнительные обязательства, необходимые для Уровня 1. |
| Нью-Мексико | Ново Меркадо ( Новый рынок ). Это высший уровень отличительных практик корпоративного управления. |
Торговые наименования акций состоят из названия эмитента, торговой марки или аббревиатуры (поскольку оно ограничено 12 символами), типа акций, уровня корпоративного управления, когда это уместно, и указания ex-прав, когда это необходимо.
Вот несколько примеров (обратите внимание, что некоторые акции, перечисленные здесь, например, права на подписку, больше не существуют из-за своей конечной природы. То же самое относится и к указанию бывших прав по той же причине):
| Тикер | Название компании | Сорт | Управление | От государства | Описание |
|---|---|---|---|---|---|
| ББАС3 | БРАЗИЛИЯ | НА | Нью-Мексико | EJ | Обыкновенные акции Banco do Brasil , котируются на новом рынке, без процентов |
| FTRX4 | ФАБ С РЕНО | ПН | Привилегированные акции Fábrica de Tecidos Carlos Renaux | ||
| ДЖБДУ10 | Ж. Б. ДУАРТЕ | ПН РЕЦ | Квитанции о подписке на привилегированные акции Indústrias JB Duarte | ||
| ГОВЯДИНА3 | МИНЕРВА | НА | Нью-Мексико | Обыкновенные акции Minerva SA, листинг на новом рынке | |
| ЛАТМ11 | ЛАТАМСКАЯ ЭИРЛН | ДР3 | LATAM Airlines BDR класс 3 | ||
| CAN1 | Брукфилд | ДО 3,06 | Нью-Мексико | Права подписки на обыкновенные акции Brookfield Incorporações SA будут реализованы за 3,06 бразильских реалов. Компания, зарегистрированная на новом рынке | |
| ТРПЛ4 | ТРАН ПАУЛИСТ | ПН | N1 | ЭДЖ | CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, привилегированные акции, котируются на первом уровне, без дивидендов и процентов |
Индексы
[ редактировать ]BOVESPA рассчитывает и раскрывает несколько индексов: [18]
Широкие индексы
[ редактировать ]- IBOVESPA : Индекс совокупной доходности, включающий наиболее представительные компании на рынке, как по рыночной капитализации, так и по объему торгов. Это эталонный индекс фондовой биржи Сан-Паулу. Это старейший индекс BOVESPA, который транслируется с 1968 года.
- IBRX 50 : также называемый Brasil 50, он включает 50 наиболее торгуемых акций на BOVESPA.
- IBRX : имеет ту же цель, что и IBRX 50, но охватывает 100 наиболее торгуемых акций.
- IBRA : Базовый индекс Бразилии, он включает в себя более широкий круг компаний и стремится охватить 99% всех компаний, уже выбранных для любых других биржевых индексов. Его основная цель — представлять наиболее значимые компании на фондовой бирже.
- MLCX : Индекс средней капитализации показывает эффективность наиболее значимых компаний на бирже, отвечая как минимум на 85% от их общей рыночной стоимости.
- SMLL : Индекс малой капитализации включает в себя соответствующие компании, которые не подают заявку на листинг MLCX, то есть активно торгуемые компании, которые не соответствуют критериям доли рынка в 85%.
- IVBX : Он был задуман как индекс для отслеживания компаний 2-го эшелона, определяемых как компании, чей торговый рейтинг находится на уровне 11-го места и ниже, поэтому их нельзя классифицировать как голубые фишки. Тем не менее, большинство его членов являются весьма значимыми компаниями, которым необходимо соответствовать высоким объемам торгов и рыночной капитализации.
- IDIV : Индекс дивидендной доходности. В него входят компании, которые показывают самые высокие значения дивидендной доходности на рынке, а также активно участвуют в торговых сессиях.
Отраслевые индексы
[ редактировать ]- IEE : Индекс электрической мощности
- ИНДЕКС : Промышленный индекс
- ЗНАЧОК : Индекс потребления
- IMOB : Индекс недвижимости
- IFNC : Финансовый индекс (включает банки, процессоры кредитных карт, страховые компании и т. д.).
- IMAT : индекс основных материалов (представляющий сырье, целлюлозу и бумагу, упаковку, сталь и т. д.)
- UTIL : Индекс коммунальных услуг (электроэнергия, вода и канализация, газ и т. д.).
Индексы корпоративного управления
[ редактировать ]- IGC : Индекс корпоративного управления включает все компании, котирующиеся на любом из различных уровней управления, независимо от их рыночной капитализации.
- IGCT : Индекс корпоративного управления и торговли фильтрует компоненты IGC по торговой ликвидности.
- IGNM : Индекс нового рынка объединяет все зарегистрированные на бирже компании в части нового рынка BOVESPA.
- ITAG : Индекс Tag Along состоит из акций, которые предлагают его предъявителю привилегированные права по тегам по сравнению с теми, которые предоставляются бразильским законодательством, и минимальный объем торгов.
Индексы устойчивости
[ редактировать ]- ICO2 : Индекс эффективного углерода присваивается компаниям, которые принимают эффективные меры по контролю выбросов парниковых газов и имеют право на IBRX 50.
- ISE : Индекс корпоративной устойчивости сопоставим с Индексом устойчивости Доу-Джонса и объединяет компании, стремящиеся к экологическим, социальным целям и целям подотчетности.
Другие индексы
[ редактировать ]- IFIX : Государственные инвестиционные фонды недвижимости измеряют доходность зарегистрированных REIT в BOVESPA. В отличие от других индексов, он может состоять из внебиржевых акций.
- BDRX : Индекс неспонсируемых бразильских депозитарных расписок отражает стоимость тех акций, которые не распространяются свободно на фондовой бирже, а ограничиваются квалифицированными инвесторами, как это определено бразильскими правилами.
См. также
[ редактировать ]- Индекс Бовеспы (Индекс Бовеспы)
- Список компаний, акции которых торгуются на Bovespa
- Экономика Сан-Паулу
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б «В B3 зарегистрировано 475 компаний» [B3 имеет 475 зарегистрированных компаний]. Mercantil Monitor (на португальском языке). 18 октября 2022 г.
- ^ «30 крупнейших фондовых бирж мира» . Яху . 15 апреля 2024 г.
- ^ BM&F Bovespa: О нас. Архивировано 21 сентября 2010 г. в Wayback Machine.
- ^ «Из 354 акций B3 только 21 в плюсе – и это скорее удача, чем возможность» . www.cnnbrasil.com.br . Архивировано из оригинала 6 октября 2008 г.
- ^ «Bovespa закрывается выше восьмую сессию подряд и обновляет свой максимум благодаря поддержке банков» (на бразильском португальском языке). г1. 07.06.2021 . Проверено 06 февраля 2022 г.
- ^ «B3 | Устойчивые фондовые биржи» . Проверено 08 марта 2023 г.
- ^ «Фондовая биржа Сан-Паулу – Сообщение Bovespa о прогрессе – 2007 г.» (PDF) .
- ^ Дуализм регулирования как стратегия развития: корпоративная реформа в Бразилии, США и ЕС, Рональд Дж. Гилсон, Генри Хансманн и Мариана Паргендлер, 1 марта 2010 г.
- ^ Бразильские транснациональные компании
- ^ «Бразильское подразделение Banco Santander привлекло 8 миллиардов долларов в ходе IPO» International Herald Tribune . 8 октября 2009 года . Проверено 5 мая 2016 г. - через The New York Times.
- ^ BM&F Bovespa: О нас - новый обмен. Архивировано 5 июня 2008 г. в Wayback Machine.
- ^ «CME Group, BM&FBOVESPA объявляют 9 февраля дату начала маршрутизации заказов на продукты CME Group на платформе GTS BM&FBOVESPA — 6 февраля 2009 г.» . Проверено 5 мая 2016 г.
- ^ «Инициатива устойчивых фондовых бирж: биржи, на которых зарегистрировано более 4600 компаний, обязуются способствовать устойчивому развитию» . Инициатива устойчивых фондовых бирж . Рейтер. Архивировано из оригинала 7 декабря 2012 года . Проверено 13 мая 2014 г.
- ^ «CVM одобряет корпоративное название B3 и слияние Cetip» . BM&FBOVESPA – Биржа ценных бумаг, товаров и фьючерсов . Проверено 7 декабря 2017 г.
- ^ «Часы торговли на рынке акций | BM&FBOVESPA» . Архивировано из оригинала 15 августа 2012 г. Проверено 14 марта 2013 г.
- ^ «Раздел III, глава I, стр.1» (PDF) . Руководство по торговым процедурам B3 .
- ^ «Корпоративное управление | BM&FBOVESPA» . Архивировано из оригинала 13 сентября 2012 г. Проверено 23 сентября 2012 г.
- ^ Индексы Индексы акций на веб-странице BM&F Bovespa
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Официальная домашняя страница B3 (на английском языке)
- О БМ&ФБОВЕСПА
- Список всех компаний, перечисленных на B3
 Достопримечательности Сан-Паулу |
|---|
23 ° 32'47 "ю.ш. 46 ° 38'03" з.д. / 23,54639 ° ю.ш. 46,63417 ° з.д.