Несостоятельность

В учете бухгалтерском несостоятельность это состояние не в состоянии оплатить долги лицом ; или компанией ( должником ) в зрелости - Говорят, что те, кто находится в состоянии несостоятельности, неплатежеспособны . Существует две формы: несостоятельность денежного потока и несостоятельность баланса .

Неплатежность денежных расходов -это когда у человека или компании достаточно активов , чтобы заплатить то, что должно, но не имеет соответствующей формы оплаты. Например, человек может иметь большой дом и ценный автомобиль, но не иметь достаточного количества жидких активов, чтобы погасить долг, когда он упадет. Неплатежность денежных потоков обычно может быть разрешена путем переговоров . Например, сборщик счетов может подождать, пока автомобиль не будет продан, и должник согласится заплатить штраф.

Несоответствие баланса -это когда у человека или компании не хватает активов, чтобы погасить все свои долги. Человек или компания могут принять участие в банкротстве , но не обязательно. После того, как потери принимаются всеми сторонами, переговоры часто могут разрешить ситуацию без банкротства. Компания, которая является неплатежеспособным балансом, может по-прежнему иметь достаточно денег, чтобы оплатить следующий счет вовремя. Тем не менее, большинство законов не позволят компании оплатить этот счет, если это не поможет всем их кредиторам. Например, неплатежеспособному фермеру может быть разрешено нанимать людей, чтобы помочь собрать урожай, потому что не сбора урожая и продажа урожая было бы еще хуже для его кредиторов.

Было высказано предположение, что спикер или писатель должны либо сказать, что техническая несостоятельность или фактическая несостоятельность , чтобы всегда быть ясным - где техническое несостоятельность является синонимом несостоятельности баланса, что означает, что его обязательства больше, чем его активы , а фактическая несостоятельность Синоним первого определения несостоятельности («несостоятельность - это неспособность должника оплатить свой долг».). ^{[ 1 ]} В то время как техническая несостоятельность является синонимом недооплате баланса, несостоятельность денежных средств и фактическая несостоятельность не являются синонимами. Термин «неплатежеспособен денежного потока» несет сильную (но, возможно, не абсолютно), что должник является растворителем в листе баланса, тогда как термин «фактически неплатежеспособен» не является.

Технические определения

Несоответствие денежных расходов включает в себя отсутствие ликвидности для оплаты долгов по мере их поступления.

Баланс неплатежеспособности включает в себя наличие негативных чистых активов - где обязательства превышают активы. Несоответствие не является синонимом банкротства с результатом правовых распоряжений , , которое является определением несостоятельности, сделанной Судом , предназначенных для разрешения несостоятельности.

Неплатежность бухгалтерского учета происходит, когда общая сумма обязательств превышает общие активы (отрицательный чистый капитал ). ^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}^{[ 5 ]}

Последствия

Основная цель современного законодательства бизнес о несостоятельности и практики реструктуризации -долга больше не зависит от ликвидации и ликвидации неплатежеспособных организаций, а на ремоделировании финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые страдания , чтобы разрешить реабилитацию и продолжение своего бизнеса. Это известно как поворот бизнеса или восстановление бизнеса . Реализация бизнес-поворота может принимать разные формы, включая «Сохранить и реструктурировать», продажу в качестве дела, или стержень и выход. В некоторых юрисдикциях это является преступление в соответствии с законами о несостоятельности, чтобы корпорация продолжалась в бизнесе, будучи неплатежеспособным. В других (как и Соединенные Штаты с ее положениями главы 11 ) бизнес может продолжаться в соответствии с заявленной защитной договоренностью, в то время как альтернативные варианты для достижения восстановления разрабатываются. Все чаще законодательные органы предпочитают альтернативы для завораживания компаний навсегда.

В нескольких юрисдикциях может быть основания для гражданского иска или даже преступление, чтобы продолжать платить некоторым кредиторам в предпочтениях другим кредиторам после достижения состояния несостоятельности. ^{[ 6 ]}

Реструктуризация долга

Реструктуризация долга обычно обрабатывается профессиональными практикующими и реструктуризацией, и, как правило, менее дороги и предпочтительны альтернативе банкротству.

Реструктуризация долга - это процесс, который позволяет частной или государственной компании - или суверенной организации - сталкиваться с проблемами денежных потоков и финансовым стрессом, уменьшить и пересмотреть свои преступные долги, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и восстанавливать, чтобы она могла продолжать свою деятельность.

Государственный долг

Хотя термин «банкрота» может быть использован в отношении правительства, суверенные государства не обанкротятся. Это так, потому что банкротство регулируется национальным законодательством; Не существует организации, чтобы взять на себя такое правительство и распределить активы кредиторам. Правительства могут быть неплатежеспособными с точки зрения отсутствия денег для оплаты обязательств, когда они будут выполнены. Если правительство не выполняет обязательства, оно находится в « дефолте ». Поскольку правительства являются суверенными организациями, кредиторы, которые держат долг правительства, не могут легко захватить активы правительства для повторного оплаты долга (хотя « фонды стервятников » часто находят способы сделать это). Выход для кредитора состоит в том, чтобы попросить погасить, по крайней мере, часть того, что должно. Однако в большинстве случаев долг в дефолте рефинансируется путем дальнейшего заимствования или монетизируемого путем выпуска большей валюты (что обычно приводит к инфляции или гиперинфляции ). ^{[ Цитация необходима ]}

Закон

Режимы несостоятельности по всему миру эволюционировали по -разному, причем законы сосредоточены на различных стратегиях борьбы с несостоятельными. Результат неплатежеспособной реструктуризации может быть очень разным в зависимости от законов государства, в которых ведется неплатежеспособность, и во многих случаях разные заинтересованные стороны в компании могут иметь преимущество в различных юрисдикциях . ^{[ 7 ]}

Ангилья

В ангильи неплатежеспособность отдельных лиц регулируется в соответствии с Законом о банкротстве (CAP B.15), а корпоративная несостоятельность регулируется Законом о банкротстве (CAP B.15) или Законом о компаниях (CAP C.65).

Австралия

В Австралии корпоративная несостоятельность регулируется Законом о корпорациях 2001 года (CTH). Компании могут быть помещены в добровольное администрирование , кредиторы добровольную ликвидацию и ликвидацию суда. Защищенные кредиторы с зарегистрированными сборами могут назначать приемников и приемников и менеджеров в зависимости от их платы.

Британские Виргинские острова

На Британских Виргинских островах закон о несостоятельности в основном кодифицирован в Законе о несостоятельности 2003 года и Правилах несостоятельности 2005 года.

Канада

В Канаде банкротство и несостоятельность обычно регулируются Законом о банкротстве и несостоятельности . Альтернативный режим доступен для более крупных компаний (или аффилированных групп) в соответствии с Законом о договоренностях компаний , где общие долги превышают 5 миллионов долларов. ^{[ 8 ]}

Германия

В Германии разбирательство по несостоятельности, как для компаний, так и для природных людей, регулируются Законом о несостоятельности (Insolvenzordnung), по действительности с 1999 года, но со значительными изменениями в 2012 году. ^{[ 9 ]} Цель закона о несостоятельности - равное и наилучшее удовлетворение кредиторов.

Если интересы кредиторов уважаются, неплатежеспособным компаниям предлагаются различные способы реструктуризации своего бизнеса, например, путем реализации «плана несостоятельности» ( Insolvenzplan ) . В то время как регулярные разбирательства в несостоятельности проводятся назначенным судом администратором несостоятельности, разбирательство «должник-и-прессейт» распространена с момента изменений законодательных средств в 2012 году.

Для естественных людей Verbraucherinsolvenzverfahren (буквально «неплатежеспособность для отдельных потребителей») разрешает увольнение всех долгов через три года, если выполняются определенные условия.

Гонконг

В Гонконге несостоятельность в первую очередь регулируется компаниями (ликвидающими и разными положениями) Постановление (CAP 32) и правилами компаний (ликвидация) (CAP 32H).

Индия

В Индии банкротство и несостоятельность, как правило, регулируются Кодексом о несостоятельности и банкротстве 2016 года. Совет по несостоятельности и банкротству Индии (IBBI) является регулятором для наблюдения за производством и организациями по несостоятельности (IP), такие как профессиональные агентства по несостоятельности (IPA). Информационные утилиты (IU) в Индии .

Неплатежеспособные граждане не могут конкурировать/назначать на какую -либо государственную должность, и при этом они не могут участвовать в экзаменах правительства. Им также не разрешается эмигрировать.

Иран

Администрация налога на налог, финансов и банкротства Ирана управляет корпорациями. Первый закон о несостоятельности был принят в 1935 году. Те, кто претендует на неспособность временно освобождена от выплаты долга. ^{[ 10 ]}^{[ 11 ]}

Ирландия

В Ирландии несостоятельность регулируется Законом о компаниях 2014 года .

Россия

В России закон о несостоятельности регулируется федеральным законодательством № 127-FZ «о несостоятельности (банкротство)» и федеральным законом № 40-FZ «о несостоятельности (банкротство) кредитных учреждений».

ЮАР

В Южной Африке владельцы предприятий, которые на любом этапе не сменили бестеяние (т.е., которые имели несостоятельность баланса), становятся личной ответственностью за долги бизнеса. Торговля безвредственно рассматривается как обычная деловая практика в Южной Африке, если бизнес способен выполнять свои долговые обязательства, когда они упадут.

Швейцария

Согласно швейцарскому законодательству, несостоятельность или взыскание могут привести к изъятию и аукционам от активов (как правило, в случае частных лиц) или к процедурам банкротства (как правило, в случае зарегистрированных коммерческих организаций).

Турция

Турецкий закон о несостоятельности регулируется законодательством об обеспечении соблюдения и банкротства (Кодекс №: 2004, оригинальное имя: ̇cra ve ̇flas kanunu). Основная концепция закона о несостоятельности очень похожа на швейцарские и немецкие законы о несостоятельности. Методы применения реализуют заложенную собственность, захват активов и банкротство.

Великобритания

Закон о несостоятельности 1986

В Соединенном Королевстве термин банкротство зарезервирован для отдельных лиц. Несостоятельность определяется как с точки зрения денежного потока , так и с точки зрения баланса в Законе о несостоятельности Великобритании 1986 года , раздел 123, который гласит частично:

123 .- (1) Компания считается неспособной погасить свои долги ---
(a) Если кредитор (по назначению или иным образом), которому компания обязана в сумме, превышающей 750 фунтов стерлингов, то Dues подал в компанию, оставив ее в зарегистрированном офисе компании, письменное требование (в предписанной форме) Требование компании заплатить такую сумму, и компания в течение 3 недель, после этого пренебрегала, чтобы заплатить сумму или обеспечить или соединить ее за разумное удовлетворение кредитора, ... (2) Компания также считается неспособной погасить свои долги, если она подтверждена удовлетворением суда, что стоимость активов компании меньше, чем сумма его обязательств, принимая во внимание его контингентные и предполагаемые обязательства ...

- Закон о несостоятельности 1986 года , раздел 123 (Часть IV, глава VI), с. 68

Компания, которая неплатежеспособна, может быть помещена в ликвидацию (иногда называется лишним). Директора и акционеры могут спровоцировать процесс ликвидации без участия суда с помощью резолюции акционеров и назначения ликвидатора ликвидатора ликвидатора. Тем не менее, ликвидация не будет эффективной на законных основаниях без соблюдения собрания кредиторов, которые имеют возможность назначить ликвидатор по своему выбору. Этот процесс известен как добровольная ликвидация кредиторов (CVL), в отличие от членов добровольной ликвидации (MVL), которая предназначена для компаний по растворителям. В качестве альтернативы, кредитор может обратиться в суд на приказ о сововольствии, который, если он предоставлен, поместит компанию в то, что называется обязательной ликвидацией или ликвидированием суда. Ликвидатор осознает активы компании и распределяет средства, реализованные кредиторам в соответствии с их приоритетами, после вычета затрат. В случае несостоятельности единственного трейдера варианты несостоятельности включают Индивидуальные добровольные меры и банкротство .

Процедуры

Это может быть гражданским и даже уголовным преступлением для директоров, позволяющих компании продолжать торговать во время неплатежеспособности. были введены две новые процедуры несостоятельности Тем не менее, в Законе о несостоятельности 1986 года , которые направлены на то, чтобы предоставить время для спасения компании или, по крайней мере, ее бизнеса. Это администрация и добровольная договоренность :

Администрирование - это процедура защиты компании от своих кредиторов, чтобы она смогла внести значительные операционные изменения или реструктуризацию, чтобы она мог продолжаться как дело или, по крайней мере, для достижения лучшего результата для кредиторов, чем с помощью ликвидации Полем В отличие от главы 11 в США, где директора остаются под контролем на протяжении всего процесса реструктуризации, в Великобритании назначен администратор, который должен быть лицензированным практикующим врачом по несостоятельности для управления делами компании для защиты кредиторов неплатежеспособной компании и сбалансировать их соответствующие интересы Если сама компания не сохранена в результате этого процесса, впоследствии компания впоследствии помещается в ликвидацию для распределения оставшихся средств.
Добровольное соглашение компании (CVA) является юридическим соглашением между Компанией и ее кредиторами, основанным на выплате фиксированной суммы ниже, чем непогашенный фактический долг. Обычно они основаны на ежемесячном платеже, и в конце согласованного срока оставшийся долг исчисляется. CVA управляется руководителем, который должен быть специалистом по лицензии . Если CVA терпит неудачу, компания обычно помещается в ликвидацию.

Один конкретный тип администрации , который становится все более распространенным, называется администрацией Pre Pack (дополнительная информация в соответствии с администрацией (закон) ). В этом процессе, сразу после встречи, администратор завершает предварительную продажу бизнеса компании, часто ее директорам или владельцам. Процесс можно рассматривать как противоречивые, потому что кредиторы не имеют возможности голосовать против продажи. Обоснование устройства заключается в том, что быстрое продажа бизнеса может потребоваться или выгодно, чтобы обеспечить наилучшую цену. Если продажа была отложена, кредиторы в конечном итоге проиграют, потому что цена, доступная для активов, будет снижена.

Получатель

В дополнение к вышеупомянутым процедурам корпоративной несостоятельности, кредитор, обладающий безопасности над активом компании, может иметь право назначать практикующего врача о несостоятельности в качестве административного получателя или, в Шотландии , получателя. Процесс, в последнее время, известный как административный прием , или, в Шотландии, получение, существовал в течение многих лет и часто привел к успешному спасению бизнеса компании с помощью продажи, но не самой компании. С момента введения процедуры администрирования коллективной несостоятельности в 1986 году, законодатели решили установить срок годности на административном приемнике или, в Шотландии, процедуру получения, и больше невозможно назначить административный приемник или, в Шотландии, получатель Под охраной, созданной после 15 сентября 2003 года.

В отдельных случаях имущество по делам о банкротстве рассматривается официальным приемником, назначенным судом. В некоторых случаях файл передается в RTLU (или региональный ликвидаторный подразделение), который будет оценивать ваши активы и доход, чтобы увидеть, сможете ли вы внести свой вклад в оплату расходов на банкротство или даже увольнять часть ваших долгов.

Соединенные Штаты

В соответствии с единообразным коммерческим кодексом человек считается неплатежным, когда сторона перестала платить свои долги в ходе обычного бизнеса или не может погасить свои долги по мере их поступления или неплатежеспособна в значении кодекса банкротства . Это важно, потому что определенные права в соответствии с Кодексом могут быть вызваны против неплатежеспособной стороны, которая в противном случае недоступна.

Соединенные Штаты установили режимы несостоятельности ^{[ Цитация необходима ]} который направлен на защиту неплатежеспособного человека или компании от кредиторов и сбалансировать их соответствующие интересы. Например, см. Главу 11, Раздел 11, Кодекс Соединенных Штатов . Тем не менее, некоторые государственные суды начали находить индивидуальных корпоративных офицеров и директоров, ответственных за то, что компания более глубоко внедрило в банкротство, в соответствии с юридической теорией «углубления несостоятельности». ^{[ 12 ]}

При определении того, является ли подарок или платеж кредитору незаконным предпочтением, дата несостоятельности, а не дата заявленного юридически объявленного банкротства, обычно является основным рассмотрением.

Смотрите также

Платежеспособность

Ссылки

^ Грэм Питерс. «Определения инвестиций Moneyterms» . Архивировано с оригинала 2017-07-05 . Получено 2013-12-27 .
^ Основы корпоративных финансов, Росс-Вестерфилд-Джордан, 10-й E, с.549
^ Грэм Питерс. «Определения инвестиций Moneyterms» . Архивировано из оригинала 2017-03-17 . Получено 2013-12-27 .
^ Даунс, Джон и Джордан Эллиот. Гудман. Словарь финансов и инвестиционных терминов . Hauppauge, NY: Barron's Education Series, 2003. Print.
^ Закон о несостоятельности Великобритании 1986, раздел 123
^ Закон о банкротстве предприятия Китайской Народной Республики (27 августа 2006 г.), глава 2, раздел 2, статья 16.
^ Джозеф Свансон и Питер Маршалл, Хоулихан Локи и Линдон Норли, Kirkland & Ellis International LLP (2008). Практикующий Руководство по корпоративной реструктуризации. City & Financial Publishing, 1 -е издание ISBN 978-1-905121-31-1
^ «Реструктурируйте свой бизнес через закон о договоренности по кредиторам компаний» . Офис суперинтенданта банкротства Канада. Архивировано с оригинала 10 декабря 2014 года . Получено 11 декабря 2014 года .
^ закон о неплатежеспособности Архивировал 2019-03-11 в The Wayback Machine Федеральное управление юстиции
^ https://rc.majlis.ir/fa/law/show/92296 Архив 2020-02-02 на машине Wayback
^ "Что такое прокурор, а кто ловушка?" Полем Ирна . 2013-08-24 . Получено 2024-05-15 .
^ Томпсон, Дэвид (2007). «Критика« углубления несостоятельности », новая теория деликта банкротства». Стэнфордский журнал права, бизнеса и финансов . 12 (2): 536. SSRN 1377375 .

Дальнейшее чтение

Maunko, Rafał. «Трансграничный закон о несостоятельности в ЕС» (PDF) . Брифинг библиотеки . Библиотека Европейского парламента. Архивировано (PDF) из оригинала 28 декабря 2013 года . Получено 21 февраля 2013 года .

Внешние ссылки

Библиотечные ресурсы о
Несостоятельность

Ресурсы в вашей библиотеке

Инфографическая карта риска несостоятельности Q2 2018 - Прогноз Эйлера Хермес . Архивировано 2020-03-07 в The Wayback Machine .

[1] Грэм Питерс. «Определения инвестиций Moneyterms» . Архивировано с оригинала 2017-07-05 . Получено 2013-12-27 .

[2] Основы корпоративных финансов, Росс-Вестерфилд-Джордан, 10-й E, с.549

[3] Грэм Питерс. «Определения инвестиций Moneyterms» . Архивировано из оригинала 2017-03-17 . Получено 2013-12-27 .

[4] Даунс, Джон и Джордан Эллиот. Гудман. Словарь финансов и инвестиционных терминов . Hauppauge, NY: Barron's Education Series, 2003. Print.

[5] Закон о несостоятельности Великобритании 1986, раздел 123

[6] Закон о банкротстве предприятия Китайской Народной Республики (27 августа 2006 г.), глава 2, раздел 2, статья 16.

[Practitioner-7] Джозеф Свансон и Питер Маршалл, Хоулихан Локи и Линдон Норли, Kirkland & Ellis International LLP (2008). Практикующий Руководство по корпоративной реструктуризации. City & Financial Publishing, 1 -е издание ISBN 978-1-905121-31-1

[CCCA-8] «Реструктурируйте свой бизнес через закон о договоренности по кредиторам компаний» . Офис суперинтенданта банкротства Канада. Архивировано с оригинала 10 декабря 2014 года . Получено 11 декабря 2014 года .

[9] закон о неплатежеспособности Архивировал 2019-03-11 в The Wayback Machine Федеральное управление юстиции

[10] ttps://rc.majlis.ir/fa/law/show/92296 Архив 2020-02-02 на машине Wayback

[11] "Что такое прокурор, а кто ловушка?" Полем Ирна . 2013-08-24 . Получено 2024-05-15 .

[12] Томпсон, Дэвид (2007). «Критика« углубления несостоятельности », новая теория деликта банкротства». Стэнфордский журнал права, бизнеса и финансов . 12 (2): 536. SSRN 1377375 .

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]