Индекс FTSE MTIRS
 |
Индексы FTSE MTIRS предназначены для точного движения в прямой корреляции с рынком внебиржевых процентных свопов , при этом в общей сложности 45 индексов охватывают кривую доллара США за период от 2 до 30 лет, включая спреды и «бабочки». Индексы FTSE MTIRS учитывают изменения как фиксированных , так и плавающих ставок и перебалансируются ежедневно.
Стоимость индексов FTSE MTIRS меняется вместе с изменением NPV ( чистой приведенной стоимости ) и ежедневно математически перебалансируется, чтобы гарантировать, что индексы представляют периоды вне спота и остаются с постоянным сроком погашения. Композитные цены маркет-мейкера используются для расчета серии индексов FTSE MTIRS и используются для ребалансировки, обеспечивая идеальную корреляцию с внебиржевыми процентными свопами и эффективно отслеживая фиксированные и плавающие процентные ставки , позволяя отслеживать подверженность внебиржевым процентным свопам.
Структура
[ редактировать ]- Чтобы купить зеркала индекса MTIRS — получайте фиксированную и плавающую оплату.
- Чтобы продать зеркала индекса MTIRS — платите фиксированную сумму, а получайте плавающую.
- Стоимость позиций индекса MTIRS: номинальная сумма, умноженная на (текущее значение индекса минус входное значение индекса), разделенная на 100.
- Все индексы начинались со значения индекса 100,0.
- Все индексы рассчитываются с использованием средних ставок.
- Все индексы обновляются в режиме реального времени.
- Ежедневная фиксация индексов происходит в 14:00 по Гринвичу.
- Индексы перебалансируются ежедневно в 07:00 по Гринвичу.
Количество дней: Фиксированная ставка: 30/360, выплачиваемые каждые полгода после ( рабочие дни в Великобритании ). Плавающая ставка: 3-месячная ставка LIBOR /360, изменяемая ежеквартально после (рабочие дни в Великобритании).
Пример
[ редактировать ]Если участник рынка купил условно 10-летний индекс MTIRS на 100 миллионов долларов по цене 98,73, а затем ставка 10-летнего свопа снизилась, скажем, на 5 базисных пунктов, индекс будет тогда торговаться на уровне 99,10.
Позиция по индексу MTIRS тогда будет стоить 370 000 долларов (=(99,10-98,73) x 100 миллионов / 100).
Базовый внебиржевой рынок процентных свопов
[ редактировать ]Процентный своп — это внебиржевое соглашение между двумя сторонами, которые соглашаются обменять один денежный поток или поток денежных потоков на другой. В стандартном свопе с фиксированной процентной ставкой одна сторона получает платежи по фиксированной ставке, обычно раз в полгода, и платит по плавающей ставке, обычно 3 раза в месяц, на основе ставки LIBOR.
