Уклонение от налога на репатриацию

Уклонение от налога на репатриацию — это законное использование налогового режима внутри страны для репатриации доходов, полученных иностранными дочерними компаниями , в материнскую корпорацию при этом , избегая налогов, которые обычно причитаются стране материнской компании при репатриации иностранных доходов. ^[1] До принятия Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года транснациональные компании, базирующиеся в Соединенных Штатах, были должны правительству США налоги на доходы по всему миру. ^[2] Компании избегали налогов на репатриацию доходов, полученных за рубежом, с помощью различных стратегий, включающих использование слияний и поглощений . ^[1]^[2] Появились три основных типа стратегий, получившие названия: «Убийца B», «Смертельный D» и «Исходящая F», каждая из которых использовала различные разделы Налогового кодекса для проведения освобожденных от налогов корпоративных реорганизаций . ^[1]

Применение стратегий уклонения от уплаты налогов на репатриацию привлекло внимание общественности. Несколько крупных корпоративных приобретений включали в себя значительные стратегии уклонения от уплаты налогов на репатриацию, в том числе Merck & Co. приобретение компанией компании Schering-Plough и Johnson & Johnson приобретение компанией компании Synthes . ^[3] Использование стратегий уклонения от уплаты налогов на репатриацию сравнивают с использованием механизмов Double Irish для уклонения от налогов, хотя эти два плана уклонения от уплаты налогов различаются видами налогов, которые они позволяют компании избежать. Двойные ирландские соглашения позволили транснациональным компаниям избежать уплаты налогов перед странами, в которых иностранные дочерние компании базирующейся в США транснациональной корпорации зарегистрированы . Однако стратегии уклонения от уплаты налогов на репатриацию позволили компаниям, зарегистрированным в США, избежать задолженности по налогам перед Соединенными Штатами.

Фон

До принятия Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест в 2017 году международные компании, базирующиеся в Соединенных Штатах, должны были платить федеральному правительству налоги на доходы, полученные во всем мире. ^[2] Однако вместо того, чтобы собирать налоги в течение года получения дохода, Соединенные Штаты требовали от компаний уплаты налогов только с доходов, которые были репатриированы в Соединенные Штаты. ^[4]^[3] В это время компании использовали стратегии по репатриации части своих доходов из-за границы, избегая при этом налоговых обязательств, обычно связанных с репатриацией иностранных доходов. Несколько стратегий, позволяющих избежать задолженности по налогам на репатриацию правительству Соединенных Штатов, включали творческое использование слияний и поглощений. ^[3]^[5] Затраты, связанные с репатриацией доходов, неодинаковы для разных компаний, и существует связь между налоговыми затратами на репатриацию иностранных доходов в Соединенные Штаты и вероятностью того, что фирма решит совершить приобретение внутри страны. ^[3]

Стратегии

Соединенные Штаты

Фирмы, базирующиеся в Соединенных Штатах, использовали многочисленные стратегии для снижения налоговой задолженности за счет приобретений международных корпораций. ^[1]^[5] К ним относятся стратегии приобретения, известные как «Убийца B», «Смертельный D» и «Исходящий F». ^[1]^[2]^[6]

Эти три стратегии способствуют уклонению от уплаты налогов за счет тщательного планирования транзакций; базирующаяся в США транснациональная корпорация технически не репатриирует иностранную прибыль при соблюдении этой стратегии. ^[1] Вместо этого компания выполняет ряд транзакций, которые классифицируются как «реорганизация» в соответствии с разделом 368(a)(1) Налогового кодекса. ^[1]^[3] Преимущество совершения данных операций в том, что такие «реорганизации» не облагаются налогом. ^[3]^[5] Однако компании структурируют эту реорганизацию таким образом, чтобы с экономической точки зрения перевести денежные средства из иностранных дочерних компаний в Соединенные Штаты, одновременно финансируя корпоративное приобретение, тем самым избегая налога на репатриированную прибыль, который им обычно приходилось бы платить, если бы компания напрямую репатриировать прибыль. ^[1]^[3]

Раздел 368(a)(1) Налогового кодекса США

Формулировка раздела 368(a)(1) Налогового кодекса, которая определяет корпоративную « реорганизацию » в соответствии с законодательством США, позволила транснациональным корпорациям классифицировать определенные типы приобретений как освобожденные от налогов корпоративные реорганизации. ^[1] Это позволяет компаниям репатриировать доходы, полученные за рубежом, без уплаты налогов, если этот доход используется творчески для финансирования приобретения. ^[1] Некоторые из этих методов были названы; те, которые имеют, обычно называются в честь конкретного подраздела Налогового кодекса, который используется при их использовании. ^[1]

Киллер Би

Стратегия «Киллер Б» — это стратегия уклонения от уплаты налогов, которая снижает налоги, причитающиеся фирме за репатриацию иностранных денежных средств, использованных при приобретении другой фирмы, путем классификации приобретения как реорганизации, предусмотренной разделом 368(a)(1). (B) Налогового кодекса. ^[1]^[7] Использование этой стратегии требует создания соглашения, в котором материнская корпорация предоставляет акции иностранной дочерней компании в обмен на наличные деньги . ^[7] с дочерней компанией, которая затем использовала акции для приобретения другой компании. ^[1]^[5] Эти денежные средства, переведенные из иностранной дочерней компании в материнскую компанию, будут освобождены от налогообложения. ^[1]^[5] Согласно отчету за 2011 год, с 2006 года Налоговая служба добилась все большего успеха в запрещении использования этой стратегии уклонения от уплаты налогов. ^[8]

Смертельный Д

Стратегия «Смертельного D» — это стратегия уклонения от уплаты налогов, в которой используется раздел 368(a)(1)(D) Налогового кодекса с целью снизить налоги, причитающиеся фирме за репатриацию иностранных денежных средств, использованных при приобретении другой компании. твердый. ^[7]^[9] Чтобы использовать эту стратегию, материнская корпорация должна сначала напрямую приобрести корпорацию, а затем продать право собственности на вновь приобретенную корпорацию иностранной дочерней компании в обмен на наличные. ^[1] Это позволяет эффективно использовать иностранные денежные средства для финансирования приобретения вновь приобретенной компании, при этом материнская корпорация не несет налоговых обязательств по репатриации этих денежных средств. ^[1]^[5]

Исходящий F

Стратегия «Исходящий F» представляет собой стратегию уклонения от уплаты налогов, которая использует раздел 368 (a) (1) (F) Налогового кодекса для репатриации доходов, полученных за рубежом, без уплаты причитающихся налогов. ^[1]^[10] Эта стратегия представляет собой многоэтапный процесс, который начинается, когда материнская компания приобретает другую компанию, покупая ее за акции, а затем вынуждает вновь приобретенную компанию разместить облигации самой материнской компании. ^[1]^[7] Затем вновь приобретенная компания преобразуется в иностранную дочернюю компанию материнской компании, которая затем занимает деньги у других дочерних компаний материнской компании, принадлежащих иностранцам, для погашения размещенных облигаций. ^[1]^[7] Это позволяет эффективно репатриировать денежные средства в пределах суммы основной суммы облигации и процентов без возникновения налоговых обязательств. ^[1]^[3]

Примеры

Налоговые преимущества для транснациональных корпораций при финансировании приобретений с использованием денежных средств, хранящихся за границей, широко известны и использовались несколькими транснациональными корпорациями, чтобы избежать налогов на репатриацию. ^[5] хотя частота использования этих методов неизвестна. ^[1] Каждая из аудиторских фирм «большой четверки» подготовила публичные презентации, описывающие правовые механизмы, лежащие в основе этих типов стратегий, а также процедурные шаги, необходимые для их реализации. ^[1]

Приобретение компанией Merck & Co. компании Schering-Plough

В 2009 году компания Merck & Co. использовала вариант стратегии Outbound F, чтобы перевести более 9 миллиардов долларов из-за границы в Соединенные Штаты без уплаты налогов на репатриацию во время покупки Schering-Plough, избежав налоговых обязательств в размере 3 миллиардов долларов. ^[1]^[3] В рамках сделки иностранные дочерние компании, принадлежащие Merck, предоставили деньги взаймы дочерним компаниям Schering-Plough, которые, в свою очередь, использовали эти средства для погашения кредита, причитающегося дочерним компаниям Schering-Plough материнской корпорации. ^[3]^[5] Поскольку материнская корпорация Schering-Plough была приобретена компанией Merck & Co., это означало фактическую репатриацию компанией Merck & Co. заграничных денежных средств для использования при приобретении без уплаты налогов на репатриацию Соединенным Штатам. ^[3]^[5]^[11]

Приобретение компании Synthes компанией Johnson & Johnson

В 2012 году Johnson & Johnson (J&J) приобрела Synthes в рамках сделки с денежными средствами и акциями, которая включала значительное использование методов уклонения от уплаты налогов на репатриацию. ^[3]^[12] The Wall Street Journal сообщает, что за два дня до завершения сделки по приобретению «J&J представила сложную новую структуру сделки с наличными деньгами и акциями. Ее ирландская дочерняя компания Janssen Pharmaceuticals Inc. оплатила Synthes необлагаемыми налогом иностранными активами J&J. Затем По словам человека, знакомого с сделкой, благодаря передаче Synthes другой зарубежной дочерней компании J&J и роспуску Synthes до конца квартала фармацевтический гигант избежал налогового удара». ^[12] Через шесть недель после закрытия сделки Налоговая служба опубликовала правило, названное «правилом против злоупотреблений», которое было разработано, чтобы затруднить использование аналогичных методов уклонения от уплаты налогов в будущем. ^[3]^[12]

Связь с аранжировками Double Irish

«Двойной ирландец с голландским сэндвичем» представлял собой широко используемую схему размывания налоговой базы и перемещения прибыли , которая позволяла транснациональным компаниям, базирующимся в США, на законных основаниях уклоняться от уплаты налогов на доходы, полученные за границей. ^[7] Соглашение требовало создания трех дочерних компаний: зарегистрированной в Ирландии дочерней компании, которая является налоговым резидентом Бермудских островов (IE Co. 1), зарегистрированной в Ирландии дочерней компании, которая является налоговым резидентом Ирландии (IE Co. 2), и Дочерняя компания, зарегистрированная в Нидерландах (NET Co.). ^[1]^[7] Базирующаяся в США транснациональная корпорация продаст определенные права интеллектуальной собственности компании IE Co. 1, которая, в свою очередь, предоставит лицензию на эти права интеллектуальной собственности компании NET Co в обмен на выплаты роялти за использование интеллектуальной собственности. ^[7] NET Co., в свою очередь, предоставит IE Co. 2 лицензию на свои права интеллектуальной собственности в обмен на выплаты роялти, что позволит использовать интеллектуальную собственность для ее продуктов или услуг. ^[7] По сути, это позволит практически не платить налоги с доходов, полученных от лицензированной интеллектуальной собственности; В самой Ирландии действует низкая ставка корпоративного налога, а схема выплаты роялти позволяет включать прибыль от продажи любых товаров или услуг, связанных с интеллектуальной собственностью, в бухгалтерские книги IE Co. 1, которая является налоговым резидентом страны. имеет ставку корпоративного налога 0%. ^[1]^[7]

Хотя соглашение Double Irish позволяло транснациональным корпорациям США практически не платить налоги на доходы, полученные их дочерними компаниями за границей, это соглашение не позволяло компаниям переводить денежные средства из иностранных дочерних компаний в Соединенные Штаты, не неся налоговых обязательств; доходы, репатриированные напрямую из иностранной дочерней компании, исторически приводили к уплате налогов с этого дохода. ^[7]^[11] Чтобы избежать задолженности по налогам перед правительством США при использовании доходов, полученных за границей, для финансирования сделок с участием американской фирмы, базирующиеся в США транснациональные корпорации использовали стратегии ухода от налогов на репатриацию, которые включали Killer B, Deadly D и Outbound F. ^[1]^[7]

См. также

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н ^тот ^п ^д ^р ^с ^т ^в ^v ^В ^х ^и ^С Харрис, Иеремия; О'Брайен, Уильям (31 августа 2021 г.). «Иностранные налоговые убежища и внутренние приобретения» . Финансовый обзор . 57 (1): 95–127. дои : 10.1111/fire.12283 . S2CID 239665942 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д Донахью, Майкл П.; МакГилл, Гэри А.; Outslay, Эдмунд (декабрь 2019 г.). «Геометрия международного налогового планирования после принятия Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест» . Национальный налоговый журнал . 72 (4): 647–670. дои : 10.17310/ntj.2019.4.01 . S2CID 211456892 . Архивировано из оригинала 13 марта 2022 г. Проверено 8 мая 2021 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м Мартин, Сюмин; Рабье, Мэри Джейн; Зур, Эмануэль. «Уклонение от налога на репатриацию: данные внутреннего рынка слияний и поглощений». Исследование школы Роберта Х. Смита № RHS 2556519 . дои : 10.2139/ssrn.2556519 . S2CID 167182031 .
^ Вилленс, Роберт (20 августа 2012 г.). «IRS движется к ограничению безналоговой репатриации иностранных доходов». Налоговые примечания . 136 : 847.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я Друкер, Джесси (29 декабря 2010 г.). «Уклонение от налога на репатриацию позволяет американским компаниям приносить домой наличные» . Новости Блумберга . Архивировано из оригинала 10 мая 2021 г. Проверено 8 мая 2021 г.
^ Соломон, Эрик (24 сентября 2012 г.). «Корпоративные инверсии: симптом более крупных проблем налоговой системы». Налоговые примечания . 136 :1204.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л Лумис, Стивен К. (2012). «Двойной ирландский сэндвич: реформирование зарубежных налоговых убежищ». Юридический журнал Святой Марии . 43 (4): 825.
^ Лоудер, Дж. Брайан (14 апреля 2011 г.). «Двойной ирландский и голландский сэндвич» . Сланец . Архивировано из оригинала 8 мая 2021 года . Проверено 8 мая 2021 г.
^ Хикс, Хэл; Сотос, Дэвид Дж. (2008). «Империя наносит ответный удар (снова) — Killer B, Deadly D и Code Sec. 367 как Звезда Смерти против повстанцев-репатриантов». Международный налоговый журнал . 34 : 37.
^ Делойт Туш Томацу Лимитед . Налоговое предупреждение США: правила согласно разделу 367(a), касающиеся исходящих реорганизаций категории F, завершены. Архивировано 2 сентября 2021 г. в Wayback Machine . 22 сентября 2015 г.
^ Jump up to: ^а ^б Амент, Джозеф (февраль 2015 г.). «Влияние восстановления американских корпораций иностранных доходов посредством репатриации / инверсии как помощь экономике и бюджету США». Труды Американского общества бизнеса и поведенческих наук . 22 (1): 8–15.
^ Jump up to: ^а ^б ^с Линбо, Кейт; Терлеп, Шарон (30 июня 2013 г.). «Наличные деньги Dell за границей нужны дома» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 года . Проверено 22 июня 2021 г.

[:1-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н ^тот ^п ^д ^р ^с ^т ^в ^v ^В ^х ^и ^С Харрис, Иеремия; О'Брайен, Уильям (31 августа 2021 г.). «Иностранные налоговые убежища и внутренние приобретения» . Финансовый обзор . 57 (1): 95–127. дои : 10.1111/fire.12283 . S2CID 239665942 .

[:0-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д Донахью, Майкл П.; МакГилл, Гэри А.; Outslay, Эдмунд (декабрь 2019 г.). «Геометрия международного налогового планирования после принятия Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест» . Национальный налоговый журнал . 72 (4): 647–670. дои : 10.17310/ntj.2019.4.01 . S2CID 211456892 . Архивировано из оригинала 13 марта 2022 г. Проверено 8 мая 2021 г.

[:3-3] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м Мартин, Сюмин; Рабье, Мэри Джейн; Зур, Эмануэль. «Уклонение от налога на репатриацию: данные внутреннего рынка слияний и поглощений». Исследование школы Роберта Х. Смита № RHS 2556519 . дои : 10.2139/ssrn.2556519 . S2CID 167182031 .

[:2-4] Вилленс, Роберт (20 августа 2012 г.). «IRS движется к ограничению безналоговой репатриации иностранных доходов». Налоговые примечания . 136 : 847.

[:4-5] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я Друкер, Джесси (29 декабря 2010 г.). «Уклонение от налога на репатриацию позволяет американским компаниям приносить домой наличные» . Новости Блумберга . Архивировано из оригинала 10 мая 2021 г. Проверено 8 мая 2021 г.

[:7-6] Соломон, Эрик (24 сентября 2012 г.). «Корпоративные инверсии: симптом более крупных проблем налоговой системы». Налоговые примечания . 136 :1204.

[:5-7] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л Лумис, Стивен К. (2012). «Двойной ирландский сэндвич: реформирование зарубежных налоговых убежищ». Юридический журнал Святой Марии . 43 (4): 825.

[:6-8] Лоудер, Дж. Брайан (14 апреля 2011 г.). «Двойной ирландский и голландский сэндвич» . Сланец . Архивировано из оригинала 8 мая 2021 года . Проверено 8 мая 2021 г.

[9] Хикс, Хэл; Сотос, Дэвид Дж. (2008). «Империя наносит ответный удар (снова) — Killer B, Deadly D и Code Sec. 367 как Звезда Смерти против повстанцев-репатриантов». Международный налоговый журнал . 34 : 37.

[10] Делойт Туш Томацу Лимитед . Налоговое предупреждение США: правила согласно разделу 367(a), касающиеся исходящих реорганизаций категории F, завершены. Архивировано 2 сентября 2021 г. в Wayback Machine . 22 сентября 2015 г.

[:9-11] Jump up to: ^а ^б Амент, Джозеф (февраль 2015 г.). «Влияние восстановления американских корпораций иностранных доходов посредством репатриации / инверсии как помощь экономике и бюджету США». Труды Американского общества бизнеса и поведенческих наук . 22 (1): 8–15.

[:8-12] Jump up to: ^а ^б ^с Линбо, Кейт; Терлеп, Шарон (30 июня 2013 г.). «Наличные деньги Dell за границей нужны дома» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 года . Проверено 22 июня 2021 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]