Закон о Национальном банке

Закон о Национальном банке 1863 года

Длинное название	Закон о предоставлении национальной валюты, обеспеченной залогом акций Соединенных Штатов, а также о ее обращении и погашении.
Принят	37- й Конгресс США
Эффективный	25 февраля 1863 г.
Цитаты
Уставы в целом	12  Stat.  665
Законодательная история
Внесен в Сенат Принят Сенатом 12 февраля 1863 г. ( 23–21 ). Сдал Дом 20 февраля 1863 г. ( 78-64 ). Подписан президентом Авраамом Линкольном 25 февраля 1863 года.

Закон о Национальном банке 1864 года

Длинное название	Закон о предоставлении национальной валюты, обеспеченной залогом облигаций Соединенных Штатов, а также об обеспечении ее обращения и погашения.
Принят	38- й Конгресс США
Эффективный	3 июня 1864 г.
Цитаты
Уставы в целом	13  Stat.  99
Законодательная история
Представлен в доме Сдал Дом 18 апреля 1864 г. ( 80–66 ). Принят Сенатом 10 мая 1864 г. ( 30–9 ). Согласовано Палатой представителей 24 мая 1864 г. ( 66–52 ) Подписан закон президентом Авраамом Линкольном 3 июня 1864 года.

Законы о национальных банках 1863 и 1864 годов были двумя федеральными банковскими законами США, которые создали систему национальных банков, зарегистрированных на федеральном уровне, и создали Национальную банковскую систему США. Они поощряли развитие национальной валюты, подкрепленной банковскими запасами ценных бумаг Казначейства США, и учредили Управление контролера денежного обращения в составе Министерства финансов США . Закон сформировал сегодняшнюю национальную банковскую систему и поддержал единую банковскую политику США.

Фон

Довоенный период

После закрытия Второго банка Соединенных Штатов в 1836 году контроль над банковскими режимами перешел в основном к штатам. В разных штатах была принята политика, включающая полный запрет банковской деятельности (как в Висконсине), создание единого банка, зарегистрированного штатом (как в Индиане и Иллинойсе), ограниченное создание банков (как в Огайо) и свободный вход (как в Нью-Йорке). Хотя относительный успех законов Нью-Йорка о «свободной банковской деятельности» привел к тому, что несколько штатов также приняли режим свободного банковского доступа, система оставалась плохо интегрированной между штатами. Хотя все банкноты были одинаково деноминированы в долларах, банкноты часто обращались с большой скидкой в ​​штатах, выходящих за рамки их выпуска.

В конце концов, широко разрекламированные мошенничества возникли в таких штатах, как Мичиган, где был принят режим свободного входа, но не требовался обмен банковских выпусков на звонкую монету. Восприятие опасного « дикого банковского дела », наряду с плохой интеграцией банковской системы США, привело к усилению общественной поддержки единообразного национального банковского режима.

С другой стороны, правительство Соединенных Штатов по-прежнему имело ограниченные налоговые возможности и поэтому было заинтересовано в эмиссионном потенциале национального банка. В 1846 году администрация Полка создала систему казначейства США, которая перемещала государственные средства из частных банков в отделения казначейства для финансирования американо-мексиканской войны . Однако доходы, полученные таким образом, были ограничены без национальной валюты.

Гражданская война

Это стало еще более актуальным во время Гражданской войны, когда Конгресс и Линкольн изо всех сил пытались финансировать военные усилия. Без национального механизма выпуска валюты администрация Линкольна не могла использовать полномочия и лазейки, которые, например, Великобритания могла использовать со своим центральным банком, для финансирования связанных с этим высоких расходов. Раньше ущерб, который наносила государственным банкам национальная конкуренция, был достаточным, чтобы предотвратить создание крупных национальных банков. Но, воспользовавшись военным кризисом, Линкольн смог расширить эти усилия.

Банкнота «зеленый доллар», выпущенная во время гражданской войны.

Одна из первых попыток выпустить национальную валюту была предпринята в первые дни Гражданской войны, когда Конгресс одобрил Закон о законном платежном средстве 1862 года , разрешающий выпуск национальных банкнот на сумму 150 миллионов долларов, известных как «зеленые бумажки» , и предписывающий выпускать и принимать бумажные деньги. вместо золотых и серебряных монет. Банкноты были подкреплены только обещанием национального правительства выкупить их, и их стоимость зависела от доверия общества к правительству, а также от способности правительства выдавать звонкую монету в обмен на банкноты в будущем. Многие думали, что это обещание, подтверждающее банкноты, примерно так же хорошо, как и зеленые чернила, напечатанные на одной стороне, отсюда и название «зеленые бумажки».

Второй Закон о законном платежном средстве , принята 11 июля 1862 года Совместной резолюцией Конгресса, и Третий Закон о законном платежном средстве , принятый 3 марта 1863 года, лимит был увеличен до 450 миллионов долларов. Наибольшая сумма долларов, находящихся в обращении в любой момент времени, составила 447 300 203,10 доллара США.

Закон о Национальном банке (гл. 58, 12, Закон   665 ; 25 февраля 1863 г.), первоначально известный как Закон о национальной валюте, был принят Сенатом 23–21 голосом и год спустя был дополнен Законом о национальных банках. Закон 1864 года. Целями этих актов было создание единой национальной валюты, национализированной системы чартерных банков и сбор денег для военных действий Союза. Закон учредил национальные банки, которые могли выпускать банкноты национальных банков , поддерживаемые Казначейством США и печатаемые самим правительством. Количество банкнот, которые банку разрешалось выпускать, было пропорционально уровню капитала банка, депонированного у контролера денежного обращения в Казначействе. Для дальнейшего контроля над валютой Закон облагал налогом банкноты, выпущенные государственными и местными банками, по сути вытесняя из обращения бумажные деньги, выпущенные не на федеральном уровне.

Первый национальный банк в Филадельфии

С момента создания республики правительства штатов имели право регулировать деятельность банков. До принятия закона законодательные органы штатов обычно издавали банковские уставы в каждом конкретном случае, принимая во внимание, нужен ли регион новому банку и имеет ли заявитель хорошую моральную репутацию. Поскольку эта система могла быть подвержена коррупции, в 1837 году штаты начали принимать законы о «свободной банковской деятельности», что означало, что любой заявитель, заполнивший правильные документы и внесший государству платеж в натуральной форме, получал чартер. К 1860-м годам более половины штатов имели такой закон. Однако Закон о национальных банках 1864 г. (гл. 106, 13 Закона   99 ; 3 июня 1864 г.) положил конец этому вопросу, установив изданные на федеральном уровне банковские уставы, которые вывели банковскую деятельность из рук правительств штатов. Первым банком, получившим национальный устав, был Первый национальный банк Филадельфии, штат Пенсильвания (Устав № 1). Первым новым национальным банком, который открылся, был Первый национальный банк Давенпорта, штат Айова (Устав № 15). Кроме того, новый закон преобразовал более 1500 государственных банков в национальные банки.

Законы Национального банка

Закон о Национальном банке 1863 года

Закон о Национальном банке 1863 года был принят 25 февраля 1863 года и стал первой попыткой создания федеральной банковской системы после банкротств Первого и Второго банков США, а также предшественником Закона о Федеральной резервной системе. 1913. Закон разрешил создание национальных банков, изложил план создания национальной валюты, обеспеченной государственными ценными бумагами, принадлежащими другим банкам, и дал федеральному правительству возможность продавать военные облигации и ценные бумаги (чтобы помочь военным усилиям ). Национальные банки были зарегистрированы федеральным правительством и подвергались более строгому регулированию; у них были более высокие требования к капиталу, и им не разрешалось давать взаймы более 10% своих активов. Высокий налог на государственные банки был введен, чтобы препятствовать конкуренции, и к 1865 году большинство государственных банков либо получили национальные уставы, либо рухнули.

Закон о Национальном банке 1864 года

номиналом 1000 долларов Банкнота Национального банка 1875 года.

Закон 1864 года, основанный на законе штата Нью-Йорк, позволил федеральному правительству осуществлять активный надзор за коммерческими банками.

Законы о Национальном банке 1865 и 1866 годов

Дальнейшие законы, принятые в 1865 и 1866 годах, ввели налог, чтобы ускорить принятие системы. Все банки (национальные или иные) должны были платить 10-процентный налог на платежи, которые они производили в денежных знаках, отличных от национальных банкнот. Ставка налога была намеренно установлена ​​настолько высокой, чтобы фактически запретить дальнейшее обращение государственных банковских и частных банкнот. К этому времени преобразование государственных банков в национальные банки уже шло полным ходом. Конституционность налога рассматривалась Верховным судом в деле Veazie Bank v. Fenno , деле зарегистрированного в штате Мэн банка и сборщика внутренних доходов. Суд вынес решение 7–2 в пользу правительства. Государственные банки приходили в упадок до 1870-х годов, когда растущая популярность чеков и снижение доходности выпусков валюты национальных банков вызвали возрождение.

Возрождение государственных банков

Предоставление чартеров привело к созданию множества национальных банков и национальной банковской системы, которая росла быстрыми темпами. Число национальных банков выросло с 66 сразу после принятия закона до 7473 в 1913 году. Первоначально этот рост национального банковского дела произошел за счет государственных банков — число государственных банков сократилось с 1466 в 1863 году до 247 в 1868 году. Хотя государственным банкам больше не разрешалось выпускать банкноты, местные банкиры воспользовались менее строгими требованиями к капиталу (10 000 долларов США для государственных банков против 50 000–200 000 долларов США для национальных банков) и массово открыли новые филиалы. Эти новые государственные банки затем составили конкуренцию национальным банкам, и к 1913 году их число выросло до 15 526.

Годы, предшествовавшие введению 10%-го налога на банкноты, состояли из событий, связанных с Законом о национальных банках 1864 года. В этот период Хью Маккалок был полон решимости «бороться против национального банковского законодательства, которое он справедливо воспринимал как угрозу». к государственному банковскому делу. Хотя он пытался заблокировать создание системы, он [Маккалок] не был полон решимости быть ее защитником». Часть его планов по обновлению этой части банковской системы включала найм нового персонала, практическое участие в нескольких аспектах, таких как «личная оценка заявок на получение банковских уставов и утешение потенциальных банкиров», а также «помощь в разработке новой национальной системы». банкноты и организовал их гравировку, печать и распространение». В результате усилий Маккалока многие банки просто не желали подчиняться его системе операций. Это побудило Конгресс ввести «10-процентный налог на банкноты государственных банков, сигнализируя о своей решимости добиться победы национальных банков, а исчезновения банков штатов».

Более поздний закон, принятый 3 марта 1865 г., ввел налог в размере 10 процентов на банкноты государственных банков, который вступил в силу 1 июля 1866 года. Подобно предыдущим налогам, это фактически вынудило всю нефедеральную валюту выйти из обращения. Это также привело к созданию депозитных счетов до востребования и побудило банки присоединиться к национальной системе, существенно увеличив количество национальных банков.

Наследие

Законы о национальной банковской деятельности послужили созданию двойной структуры (федерально-штатной), которая сейчас является определяющей характеристикой банковской системы и экономики США. Контролер денежного обращения продолжает иметь значение в экономике США и отвечает за управление и надзор за национальными банками, а также за определенную деятельность дочерних банков (согласно Закону Грэма-Лича-Блайли 1999 года). В 2004 году закон был использован Джоном Д. Хоуком-младшим , контролером денежного обращения , чтобы фактически запретить генеральным прокурорам штатов выполнять надзорные и регулирующие функции в национальных банках. Многие обвиняют возникшее в результате отсутствие надзора и регулирования в рецессии конца 2000-х годов , спасении финансовой системы США и кризисе субстандартного ипотечного кредитования .

См. также

• Куомо против Clearing House Ass'n, LLC

Дальнейшее чтение

• Аллен, Ларри (2009). Энциклопедия денег (2-е изд.). Санта-Барбара, Калифорния : ABC-CLIO . стр. 100-1 298–299. ISBN  978-1598842517 .
• Андерсон, Хэлим и др. «Банковские сети и системный риск: данные из законов о национальных банках». American Economic Review 109 № 9 (2019), стр. 3125–61. онлайн

• Кайрес, Майкл Т. «Создание союза банков: Салмон П. Чейз и создание национальной банковской системы» Новые взгляды на войну профсоюзов под редакцией Гэри В. Галлахера и Элизабет Р. Варон (Fordham UP, 2019), стр. 160 -185. онлайн

• Фридман, Милтон ; Шварц, Анна Дж. (1963). Денежная история Соединенных Штатов, 1867–1960 гг . стр. 3–7. ISBN  978-0691003542 .

• Джеймс, Джон А. и Дэвид Ф. Вейман. «Законы о национальной банковской деятельности и трансформация банковской системы Нью-Йорка в эпоху гражданской войны». Журнал экономической истории 71 № 2 (2011), стр. 338–62. онлайн

• Яремски, Мэтью. «Государственные банки и законы о национальных банках: оценка реакции на усиление финансового регулирования, 1860–1870 гг.». Журнал «Деньги, кредит и банковское дело» 45 № 2–3 (2013), стр. 379–99. онлайн

• МакКэндлесс, Джордж Т. «Деньги, ожидания и гражданская война в США». American Economic Review 86 № 3 (1996), стр. 661–71. онлайн

• Миллион, Джон Уилсон. «Дебаты по Закону о Национальном банке 1863 года». Журнал политической экономии 2 № 2 (1894), стр. 251–80. онлайн

• Ньюман, Патрик. «Истоки национальной банковской системы: связь Чейза-Кука и банков Нью-Йорка». Независимое обозрение 22 № 3 (2018), стр. 383–401. онлайн

• Нивен, Джон (1995). Сэмюэл П. Чейз: Биография . Нью-Йорк: Издательство Оксфордского университета . стр. 330–331. ISBN  978-0195046533 .

• Уайт, Юджин Нельсон. «Политическая экономия банковского регулирования, 1864–1933». Журнал экономической истории 42 № 1 1982, стр. 33–40. онлайн

Внешние ссылки

• Закон о национальных банках с поправками, Закон о Федеральной резервной системе и другие законы, касающиеся национальных банков. Февраль 1920 г .: документ, составленный под руководством контролера денежного обращения для использования Сенатом, с указанием дат законов, касающихся национальных банков, 1863–1920 гг., текста законов и поправок, а также индексов.
• Закон о предоставлении национальной валюты, обеспеченной залогом облигаций Соединенных Штатов, а также об обеспечении ее обращения и погашения , Закон от 3 июня 1864 года, Закон о национальном банке 1864 года, Закон о национальных банках 1864 года.
• Закон о национальной валюте, обеспеченной залогом акций Соединенных Штатов, а также об обеспечении ее обращения и погашения , Закон от 25 февраля 1863 года, Закон о национальном банке, Закон о национальной банковской деятельности, Закон о национальной валюте
• Библиотека Конгресса
• История Управления денежного контролера
• История банковского дела на About.com