Австралийская фондовая биржа

«ASX» перенаправляется сюда. Чтобы узнать о других значениях, см. ASX (значения) .

Австралийская фондовая биржа

Вход в Сиднейский обменный центр
Тип	Фондовая биржа , фьючерсная биржа , клиринговая палата
Расположение	Сидней , Австралия
Координаты	33,864 ° ю.ш., 151,209 ° в.д.  / -33,864; 151,209
Основан	1 апреля 1987 г ( 1987-04-01 )
Владелец	АСХ Лимитед АСХ : АСХ
Ключевые люди	Хелен Лофтхаус, Генеральный директор
Валюта	Австралийский доллар
Количество объявлений	2187 (январь 2024 г.)
Рыночная капитализация	австралийских долларов 2,6   триллиона (январь 2024 г.)
Индексы	S&P/ASX 20 S&P/ASX 50 Индекс S&P/ASX 200 Индекс S&P/ASX 300 Все обычные
Веб-сайт	www .asx .с .В
АСН	18361

Australian Securities Exchange Ltd ( ASX ) — австралийская публичная компания Австралии , которая управляет основной биржей ценных бумаг , Австралийской фондовой биржей (иногда за пределами Австралии ее называют Сиднейской фондовой биржей , а внутри Австралии ее путают как отдельную организацию). ASX была образована 1 апреля 1987 года путем регистрации в соответствии с законодательством австралийского парламента как объединение шести государственных бирж ценных бумаг и слилась с Сиднейской фьючерсной биржей в 2006 году.

Сегодня ASX имеет средний дневной оборот в размере 4,685 миллиарда австралийских долларов и рыночную капитализацию около 1,6 триллиона австралийских долларов , что делает ее одной из 20 крупнейших в мире биржевых групп и крупнейшей в южном полушарии.

ASX Clear — это клиринговая палата по всем акциям, структурированным продуктам, варрантам и деривативам на акции ASX.

Обзор

Вход в Сиднейский обменный центр

Группа АСХ является оператором рынка, клиринговой палатой и посредником платежной системы. Он также контролирует соблюдение правил работы, продвигает стандарты корпоративного управления среди компаний, котирующихся на бирже Австралии, и помогает обучать розничных инвесторов.

Рынки капитала Австралии

• Финансовое развитие – Австралия заняла 5-е место из 57 ведущих мировых финансовых систем и рынков капитала по версии Всемирного экономического форума;
• Рынок акций - 8-й по величине в мире (по рыночной капитализации в свободном обращении) и 2-й по величине в Азиатско-Тихоокеанском регионе с рыночной капитализацией в 1,2 триллиона австралийских долларов и средней ежедневной вторичной торговлей более 5 миллиардов австралийских долларов в день;
• Рынок облигаций – третий по величине долговой рынок в Азиатско-Тихоокеанском регионе;
• Рынок деривативов – крупнейшие деривативы с фиксированным доходом в Азиатско-Тихоокеанском регионе;
• Валютный рынок . Австралийский валютный рынок занимает 7-е место в мире по объему глобального оборота, австралийский доллар является 5-й наиболее торгуемой валютой, а AUD/USD — 4-й наиболее торгуемой валютной парой ;
• Управление фондами. Во многом благодаря системе обязательного пенсионного обеспечения Австралия имеет самый большой пул фондов под управлением в Азиатско-Тихоокеанском регионе и четвертый по величине в мире. Его основными рынками являются рынки AQUA .

Регулирование

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) несет ответственность за надзор за торговлей в режиме реального времени на внутренних лицензированных финансовых рынках Австралии и надзор за поведением участников (включая отношения между участниками и их клиентами) на этих рынках. ASIC также контролирует соблюдение ASX как публичной компании правил листинга ASX.

ASX Compliance — дочерняя компания ASX, которая отвечает за мониторинг и обеспечение соблюдения компаниями, зарегистрированными на ASX, операционных правил ASX.

Резервный банк Австралии (RBA) осуществляет надзор за клиринговыми и расчетными механизмами ASX для обеспечения стабильности финансовой системы.

Продукты

Продукты и услуги, доступные для торговли на ASX, включают акции, фьючерсы, биржевые опционы, варранты, контракты на разницу, биржевые фонды, инвестиционные фонды недвижимости, листинговые инвестиционные компании и процентные ценные бумаги.

Крупнейшие акции, торгуемые на ASX, с точки зрения рыночной капитализации , включают BHP , Commonwealth Bank , Westpac , Telstra , Rio Tinto , National Australia Bank и Australia & New Zealand Banking Group .

Основным рыночным индексом является S&P/ASX 200 , индекс, состоящий из 200 крупнейших акций ASX. Он заменил ранее значимый индекс All Ordinaries , который до сих пор работает параллельно с S&P ASX 200. Оба индекса обычно котируются вместе. Другими индексами для более крупных акций являются S&P/ASX 100 и S&P/ASX 50 .

История

Здание Сиднейской фондовой биржи в 1872 году.

Здание Сиднейской фондовой биржи в 1959 году.

Сидней Биржевая площадь

Вход на Сиднейскую биржевую площадь

Истоки ASX восходят к середине 1800-х годов, когда шесть отдельных бирж были созданы в столицах штатов Австралии: Мельбурне , Виктории (1861 г.), Сиднее , Новом Южном Уэльсе (1871 г.), Хобарте , Тасмании (1882 г.), Брисбене , Квинсленд (1884 г.), Аделаида , Южная Австралия (1887 г.) и Перт , Западная Австралия (1889 г.). Еще одна биржа в Лонсестоне , Тасмания, объединилась с биржей Хобарта.

В ноябре 1903 года была проведена первая межгосударственная конференция, приуроченная к Кубку Мельбурна . Затем биржи встречались на неофициальной основе до 1937 года, когда была создана Австралийская ассоциированная фондовая биржа (AASE), в которую вошли представители каждой биржи. Со временем AASE установила единые правила листинга, брокерские правила и ставки комиссионных.

Торговля велась по системе звонков, при которой сотрудник биржи называл названия каждой компании, а брокеры предлагали или предлагали каждую из них. В 1960-х годах это изменилось на почтовую систему. Сотрудники биржи, называемые «мелками», постоянно писали мелом на досках заявки и предложения и записывали совершенные транзакции.

ASX (Australian Stock Exchange Limited) была образована в 1987 году в соответствии с законодательством австралийского парламента, которое позволило объединить шесть независимых фондовых бирж, ранее действовавших в столицах штатов. После демутуализации ASX стала первой биржей в мире, акции которой котировались на собственном рынке. ASX был зарегистрирован 14 октября 1998 года. 7 июля 2006 года Австралийская фондовая биржа объединилась с SFE Corporation, холдинговой компанией Сиднейской фьючерсной биржи.

Хронология значимых событий

1861 : Через десять лет после официального начала « Золотой лихорадки» в Мельбурне была основана первая в Австралии фондовая биржа. В 1850-х годах Виктория была центром золотодобычи Австралии, ее население увеличилось с 80 000 в 1851 году до 540 000 в 1861 году.

1871 : Спустя тридцать лет после того, как в Сиднее зажегся первый газовый уличный фонарь, компания Australian Gas Light Company снова заняла свое место в истории, став второй компанией, акции которой котируются на Сиднейской фондовой бирже.

1885 : Через два года после того, как синдикатом семи человек со станции Маунт-Гиппс была основана Broken Hill Mining Company (частная компания) , компания была зарегистрирована и стала Broken Hill Proprietary Company Limited (BHP). В 1885 году компания BHP зарегистрировалась на Мельбурнской фондовой бирже.

1937 : В 1937 году была основана Австралийская ассоциированная фондовая биржа (AASE). С 1903 года фондовые биржи штатов встречались на неофициальной основе, но в 1936 году Сидней взял на себя инициативу в официальном оформлении ассоциации. Первоначально речь шла о биржах в Аделаиде, Брисбене, Хобарте и Сиднее. Вскоре к ним присоединились Мельбурн и Перт. Через AASE биржи постепенно ввели общие требования к листингу для компаний, а также единые брокерские и другие правила для биржевых брокерских фирм. Они также установили основные правила в отношении комиссионных и размещения государственных и полугосударственных займов.

1938 : Публикация первого индекса цен на акции.

1939 : Сиднейская фондовая биржа впервые закрылась в связи с объявлением Второй мировой войны .

1960 : Сиднейская фьючерсная биржа начала торговать как Сиднейская фьючерсная биржа жирной шерсти (SGWFE). Его первоначальной целью было предоставить австралийским торговцам шерстью возможности хеджирования в их собственной стране. SGWFE предложила единственный контракт на жирную шерсть, по которой к концу года было продано 19 042 лота.

1969–1970 : « Пузырь Посейдона» (бум горнодобывающей промышленности, вызванный открытием никеля в Западной Австралии) привел к резкому взлету и затем краху австралийских акций горнодобывающих компаний, что привело к выработке рекомендаций регулирующих органов, которые в конечном итоге привели к принятию законодательства о национальных компаниях и ценных бумагах Австралии.

1976 : Основан Австралийский рынок опционов, торгующий опционами колл .

1980 : Отдельные индексы Мельбурнской и Сиднейской фондовых бирж были заменены индексами Австралийской фондовой биржи.

1984 : Ставки комиссионных брокеров были дерегулированы. С тех пор комиссии постепенно падали, и сегодня ставки у дисконтных интернет-брокеров составляют всего 0,12% или 0,05%.

1984 : Сиднейская фондовая биржа закрылась из-за сильного дождя и наводнения 9 ноября 1984 года, когда за полчаса выпало 70 миллиметров дождя. Все торги на площадке Сиднейской биржи были приостановлены на протяжении всей пятницы. Ущерб составил 2 миллиона долларов, а ремонт занял более шести месяцев: был уложен новый ковер, заменены кабели и компьютеры.

Биржевые маклеры, воспользовавшиеся совместным доступом, могли торговать на Мельбурнской фондовой бирже. А поскольку торговая площадка в Сиднее была закрыта из-за наводнения, Мельбурнская биржа пережила самый загруженный торговый день в году. После этого эпизода за пределами центрального делового района Сиднея была создана резервная площадка.

1987 : Австралийская фондовая биржа Limited (ASX) была образована 1 апреля 1987 года путем регистрации в соответствии с законодательством австралийского парламента. Создание национальной фондовой биржи включало объединение шести независимых фондовых бирж, действовавших в столицах штатов.

Запуск автоматизированной торговой системы фондовой биржи (SEATS). Это было далеко от первоначальной системы, существовавшей более 100 лет назад. В то время на австралийских фондовых биржах существовало три различных формы торговли. Самой ранней была система вызовов на основе аукциона, в которой сотрудник фондовой биржи (звонивший) по очереди называл название каждой котируемой ценной бумаги, в то время как участники предлагали, предлагали, продавали или покупали акции при каждом вызове. Эта система оказалась неадекватной для обработки возросшего объема торговли во время бума в горнодобывающей промышленности. В начале 1960-х годов на смену ей пришла «почтовая» система, при которой акции котировались на «постах» или «досках». На фондовой бирже использовались «мелки», и в их функцию входило записывать мелом заявки и предложения операторов (служащих биржевых маклеров) и осуществленные продажи. Эта система действовала до 1987 года.

1990 : варрантов Создан рынок .

1993 : Были добавлены ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой (см. Рынок процентных ставок ниже). Также в 1993 году была создана система ускоренных расчетов FAST, а в следующем году была введена система CHESS (см. «Расчеты» ниже), заменившая FAST.

1994 : Сиднейская фьючерсная биржа объявила о торговле фьючерсами на отдельные акции ASX. ASX ответил опционом с низкой ценой исполнения или LEPO (см. ниже). СЭЗ обратилось в суд. утверждая, что LEPO являются фьючерсами и, следовательно, ASX не может их предлагать. Суд постановил, что это были опционы, и поэтому LEPO были введены в 1995 году.

1995 : Гербовый сбор по сделкам с акциями был снижен вдвое с 0,3% до 0,15%. ASX договорился с правительством штата Квинсленд о размещении сотрудников в Брисбене в обмен на снижение там гербового сбора, и другие штаты последовали этому примеру, чтобы не уступить брокерский бизнес Квинсленду. В 2000 году гербовый сбор был отменен во всех штатах в рамках введения GST .

1996 : Члены биржи (брокеры и т. д.) проголосовали за демутуализацию . Биржа была зарегистрирована как ASX Limited, и в 1998 году компания была зарегистрирована на самой ASX, при этом Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям обеспечила соблюдение правил листинга для ASX Limited.

1997 : Начинается электронная торговля, когда рынок опционов перемещается с этажа на экран. Начался поэтапный переход на электронную систему CLICK для деривативов.

1998 : ASX демутуализировалась и стала зарегистрированной на бирже компанией. Это была первая биржа в мире, которая провела демутуализацию и листинг на собственном рынке, и этой тенденции на протяжении многих лет подражали несколько других бирж. Австралийское общество взаимного страхования возникло в 1849 году как организация, предлагающая страхование жизни. Теперь известная как AMP , в 1998 году она стала публичной компанией на ASX.

2000 : В октябре ASX приобретает 15% акций компании IRESS (ранее BridgeDFS Ltd), занимающейся разработкой программного обеспечения для торговли и управления заказами.

2001 : Гербовый сбор на рыночные ценные бумаги отменен.

2006 : ASX объявила о слиянии с Сиднейской фьючерсной биржей, основной биржей деривативов в Австралии.

Торговые системы

ASX Group имеет две торговые платформы – ASX Trade, который облегчает торговлю долевыми ценными бумагами ASX и ASX Trade24 для торговли производными ценными бумагами.

Все долевые ценные бумаги ASX торгуются на экране ASX Trade. ASX Trade — это торговая платформа NASDAQ OMX со сверхнизкой задержкой, основанная на системе Genium INET NASDAQ OMX, которая используется многими биржами по всему миру. Это одна из самых быстрых и функциональных торговых платформ с несколькими активами в мире, обеспечивающая задержку до ~ 250 микросекунд.

ASX Trade24 — это глобальная торговая платформа ASX для деривативов. Он распространяется по всему миру с точками доступа к сети (шлюзами), расположенными в Чикаго, Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре, Сиднее и Мельбурне. Он также позволяет вести настоящую 24-часовую торговлю и одновременно поддерживает два активных торговых дня, что позволяет открывать продукты для торговли в новый торговый день в одном часовом поясе, в то время как продукты все еще торгуются ниже предыдущего дня.

Время работы

Обычными торговыми или рабочими днями ASX являются будние дни с понедельника по пятницу. ASX не торгует в национальные праздничные дни: Новый год (1 января), День Австралии (26 января, отмечается в этот день или в первый рабочий день после этой даты), Страстная пятница (которая меняется каждый год), Пасхальный понедельник, День Анзака (25 апреля), День рождения короля (июнь), Рождество (25 декабря) и День подарков (26 декабря).

Каждый торговый день проводится предрыночная сессия с 7:00   до 10:00   по сиднейскому времени и обычная торговая сессия с 10:00   до 16:00   по сиднейскому времени. Рынок открывается в алфавитном порядке на аукционах с единой ценой , поэтапно в течение первых десяти минут, с небольшим случайным временем, встроенным для предотвращения точного прогнозирования первых сделок. также проводится аукцион единой цены,   С 16:10 до 16:12   на котором устанавливаются ежедневные цены закрытия.

Урегулирование

Владельцы ценных бумаг владеют акциями в одной из двух форм, обе из которых действуют как бездокументарные активы, а не посредством выпуска физических сертификатов акций :

• Электронная система субрегистров Информационной палаты (CHESS). Контролирующий участник инвестора (обычно брокер) спонсирует клиента в CHESS. Владельцу ценных бумаг присваивается «идентификационный номер держателя» (HIN), и ежемесячные отчеты отправляются держателю ценных бумаг из системы CHESS, когда в этом месяце происходит движение его активов.
• Спонсируется эмитентом. Реестр акций компании управляет пакетом акций держателя ценных бумаг и выдает инвестору справочный номер держателя ценных бумаг (SRN), который может быть указан при продаже.

Вложения могут быть переведены из-под спонсируемого эмитента в CHESS или между разными брокерами посредством электронного сообщения, инициированного контролирующим участником.

Короткие продажи

Основная статья: Короткометражка (финансы)

Короткая продажа акций разрешена на ASX, но только среди определенных акций и при определенных условиях:

• Участники торгов ASX (брокеры) должны сообщать ASX обо всех ежедневных валовых коротких продажах. В отчете будут суммированы валовые короткие продажи, сообщенные каждым участником торгов, на уровне отдельных запасов.
• ASX публикует совокупный валовой объем коротких продаж для участников ASX и широкой публики.

Многие брокеры не предлагают короткие продажи мелким частным инвесторам. LEPO могут служить эквивалентом, а контракты на разницу (CFD), предлагаемые сторонними поставщиками, являются еще одной альтернативой.

В сентябре 2008 года ASIC приостановил почти все формы коротких продаж из-за опасений по поводу стабильности рынка во время финансового кризиса 2007–2008 годов . Запрет на закрытые короткие продажи был снят в мае 2009 года.

Кроме того, самым большим изменением для ASX за 15 лет было введено Правило расчетов ASTC 10.11.12, которое требует, чтобы брокер предоставлял акции в момент наступления срока расчета, в противном случае брокер должен купить акции на рынке, чтобы покрыть дефицит. Правило требует, чтобы в случае возникновения Неудавшегося платежа на второй рабочий день после дня, когда первоначально было запланировано исполнение по Перенесенному пакетному поручению (то есть, как правило, на Т+5), участник расчета, осуществляющий поставку, должен либо:

• закрыть Недоплату по Неудачному погашению на следующий рабочий день, купив количество Финансовых продуктов соответствующего класса, равное недостаче; или
• приобрести по соглашению о кредитовании ценными бумагами количество Финансовых продуктов соответствующего класса, равное недостающей сумме, и поставить эти Финансовые продукты в рамках пакетного расчета не позднее, чем через два рабочих дня.

Параметры

Опционы на ведущие акции торгуются на ASX со стандартизированными наборами цен исполнения и дат истечения срока действия. Ликвидность обеспечивается маркет-мейкерами, которые обязаны предоставлять котировки. Каждому маркет-мейкеру назначаются две или более акций. У акции может быть несколько маркет-мейкеров, и они конкурируют друг с другом. Маркет-мейкер может выбрать одно или оба из:

• Составляйте рынок непрерывно, по набору из 18 вариантов.
• Создайте рыночную цену в ответ на запрос котировок по любому варианту на срок до 9 месяцев.

В обоих случаях разрешено минимальное количество (5 или 10 контрактов в зависимости от акций) и максимальный спред.

Из-за более высоких рисков, связанных с опционами, брокеры должны проверять пригодность клиентов, прежде чем разрешать им торговать опционами. Клиенты могут как брать (т.е. покупать), так и продавать (т.е. продавать) опционы. Для письменных позиций клиент должен внести маржу .

Рынок процентных ставок

Рынок процентных ставок ASX представляет собой набор корпоративных облигаций , векселей с плавающей ставкой и привилегированных акций, подобных облигациям, котирующихся на бирже. Эти ценные бумаги торгуются и рассчитываются так же, как и обыкновенные акции, но ASX предоставляет такую ​​​​информацию, как их срок погашения, эффективная процентная ставка и т. д., чтобы облегчить сравнение.

Фьючерсы

Сиднейская фьючерсная биржа (SFE) была 10-й по величине биржей деривативов в мире, предоставляющей деривативы на процентные ставки, акции, валюты и товары. SFE теперь является частью ASX, и ее наиболее активными продуктами являются:

• SPI 200 Futures – фьючерсные контракты на индекс, представляющий 200 крупнейших акций Австралийской фондовой биржи по рыночной капитализации.
• Фьючерсы на 90-дневные банковские акцептированные векселя Австралии – австралийский эквивалент фьючерсов на казначейские векселя.
• Фьючерс на 3-летние облигации – фьючерсные контракты на австралийские 3-летние облигации.
• Фьючерс на 10-летние облигации – фьючерсные контракты на австралийские 10-летние облигации.

ASX торгует фьючерсами на индексы недвижимости ASX 50, ASX 200 и ASX, а также на зерно, электричество и шерсть . Также торгуются опционы на фьючерсы на зерно.

Рыночные индексы

ASX поддерживает фондовые индексы акций, торгуемых на бирже совместно со Standard & Poor's . Существует иерархия индексных групп, называемых S&P/ASX 20 , S&P/ASX 50 , S&P/ASX 100, S&P/ASX 200 и S&P/ASX 300 , в которую условно входят 20, 50, 100, 200 и 300 крупнейших компаний, котирующихся на бирже. обмен при условии соблюдения некоторых оговорок.

игра на фондовом рынке

Игра ASX Sharemarket дает представителям общественности и учащимся средних школ возможность узнать об инвестировании в рынок акций с использованием реальных рыночных цен. Участники получают гипотетические 50 000 долларов США для покупки и продажи акций 150 компаний и отслеживания прогресса своих инвестиций на протяжении всей игры.

Переговоры о слиянии с SGX

ASX (25 октября 2010 г.) вела переговоры о слиянии с Сингапурской биржей (SGX). Хотя первоначально ожидалось, что в результате слияния будет создана биржа с рыночной стоимостью 14 миллиардов долларов США. это было заблуждение; окончательное предложение предполагало, что биржи ASX и SGX продолжат функционировать отдельно. Слияние было заблокировано казначеем Австралии Уэйном Своном 8 апреля 2011 года по рекомендации Совета по обзору иностранных инвестиций о том, что предлагаемое слияние не отвечает интересам Австралии.

Результаты деятельности компании (финансовый год)

2015 г. - Доходы от информационных и технических услуг выросли на 8% и 10% соответственно, в то время как Austrclear увеличился на 9%. Еще одним ярким моментом стали дивиденды от IRESS, которые выросли на 47% по сравнению с предыдущим периодом до $4,9 млн. За последние пару лет акции этой компании, занимающейся финансовым программным обеспечением, выросли на 27%, а доля ASX в размере 19,3% сейчас стоит $334 млн, что составляет более 4% ее собственной рыночной стоимости.

См. также

• Экономика Австралии
• Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям
• Все обычные
• Чарльз Чаллис , пятый исполнительный директор Сиднейской фондовой биржи

Списки

• Список фондовых бирж
• Список фьючерсных бирж
• Список австралийских биржевых фондов

Внешние ссылки

• Официальный сайт
• Годовой отчет ASX за 2012 год . Архивировано 24 апреля 2013 года в Wayback Machine .
• Закон об Австралийской фондовой бирже и национальном гарантийном фонде 1987 г.