Биржевой маклер
 | |
| Занятие | |
|---|---|
| Имена | Биржевой маклер Инвестиционный консультант Брокер акций Зарегистрированный представитель Торговый представитель Инвестиционный брокер Инвестиционный консультант Финансовый консультант Управляющий капиталом Инвестиционный профессионал |
Тип профессии | Профессия |
Секторы деятельности | Финансы |
– Биржевой брокер это физическое лицо или компания, которая покупает и продает акции и другие инвестиции для участника финансового рынка в обмен на комиссию , наценку или сбор . В большинстве стран они регулируются как брокеры или брокеры-дилеры , и им, возможно, потребуется иметь соответствующую лицензию и быть членами фондовой биржи . Обычно они выступают в качестве финансового консультанта и инвестиционного менеджера . В этом случае они также могут иметь лицензию финансового консультанта , например, зарегистрированного инвестиционного консультанта (в США).
Примеры профессиональных званий, которыми обладают отдельные лица в этой области, что влияет на типы инвестиций, которые им разрешено продавать, и предоставляемые ими услуги, включают дипломированных финансовых консультантов , сертифицированных специалистов по финансовому планированию или дипломированных финансовых аналитиков (в США и Великобритании), дипломированных финансовых консультантов . планировщики (в Великобритании).
В США Управление по регулированию финансовой индустрии предоставляет онлайн-инструмент, помогающий понять профессиональные обозначения. [1]
История биржевого брокерства
[ редактировать ](...) Этот загадочный бизнес [то есть внутренняя работа фондовой биржи в Амстердаме , прежде всего практика торговли акциями VOC и WIC ], который одновременно является самым справедливым и самым лживым в Европе, самым благородным и самым позорным в Европе. мир, самый прекрасный и самый вульгарный на земле. Это квинтэссенция академического образования и образец мошенничества; это пробный камень для умных и надгробие для смелых, сокровищница полезности и источник бедствий (...) Самый лучший и приятный аспект нового бизнеса состоит в том, что можно стать богатым без риска. Действительно, не подвергая опасности свой капитал и не имея ничего общего с корреспонденцией, денежными авансами, складами, почтовыми расходами, кассирами, приостановкой платежей и другими непредвиденными происшествиями, вы имеете перспективу получить богатство, если в случае плохой удачи в ваших сделках, вы смените только имя. Как евреи , когда тяжело больны, меняют свои имена, чтобы получить облегчение, так и перемены имени достаточно для того, чтобы спекулянт, оказавшийся в затруднении, освободился от всех надвигающихся опасностей и мучительного беспокойства.
- Жозеф де ла Вега в своей книге «Замешательство путаницы» (1688 г.), самой ранней книге о торговле акциями. [2]
Первая зарегистрированная покупка и продажа акций произошла в Риме во II веке до нашей эры. [3] После падения Западной Римской империи биржевое маклерство стало профессией только после эпохи Возрождения , когда государственные облигации стали торговаться в итальянских городах-государствах, таких как Генуя и Венеция . [4] В 1602 году Амстердамская фондовая биржа (ныне Euronext Amsterdam ) стала первой официальной фондовой биржой , на которой торгуются акции Голландской Ост-Индской компании , первой компании, выпустившей акции. [5] В 1698 году Лондонская фондовая биржа открылась в кофейне Джонатана . [6] 17 мая 1792 года Нью-Йоркская фондовая биржа открылась под platanus occidentalis (пуговичным деревом) в Нью-Йорке , когда 24 биржевых брокера подписали « Птонвудское соглашение» , согласившееся торговать пятью ценными бумагами под этим пуговичным деревом. [7]
Требования к лицензированию и обучению
[ редактировать ]Австралия
[ редактировать ]До 1 января 2019 года специалисты по инвестициям, предоставляющие финансовые консультации в Австралии, должны были пройти обучение в соответствии с RG146 . [8] Они должны иметь австралийскую лицензию на финансовые услуги , деятельность которой контролируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям . [9] Они несут фидуциарные обязательства.
По состоянию на 2019 год крупнейшим онлайн-биржовым брокером Австралии был Commonwealth Securities , другими крупными брокерами были ANZ Share Investing , nabtrade и Westpac Online Investing . [10]
Канада
[ редактировать ]В Канаде , чтобы получить лицензию «зарегистрированного представителя» или «консультанта по инвестициям» и, таким образом, иметь право давать инвестиционные консультации и торговать всеми инструментами, за исключением деривативов, лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно пройти канадский курс по ценным бумагам. , Руководство по поведению и практике и 90-дневную программу обучения консультантов по инвестициям. В течение 30 месяцев с момента получения статуса «зарегистрированного представителя» регистрант должен также соответствовать постлицензионным квалификационным требованиям для прохождения курса «Основы управления активами». Зарегистрированный представитель также обязан пройти 30 часов профессионального развития (знание продукта) и 12 часов обучения соблюдению требований каждые три года непрерывного образования, как это установлено Организацией регулирования инвестиционной индустрии Канады. Для торговли опционами и/или фьючерсами зарегистрированный представитель должен пройти курс «Основы деривативов» в дополнение к курсу по лицензированию опционов и/или курсу по лицензированию фьючерсов или, в качестве альтернативы, курс по лицензированию опционов «Основы деривативов». [11] [12] [13]
Гонконг
[ редактировать ]В Гонконге , чтобы стать представителем, нужно работать в лицензированной фирме и сдать 3 экзамена, чтобы доказать свою компетентность. Сдача четвертого экзамена приводит к получению лицензии «специалиста». Все тесты можно сдать в Гонконгском институте ценных бумаг. [14] После прохождения всех тестов должно быть получено одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам .
Индия
[ редактировать ]Деятельность биржевых брокеров в Индии регулируется Законом о Совете по ценным бумагам и биржам Индии 1992 года, и брокеры должны зарегистрироваться в Совете по ценным бумагам и биржам Индии . Национальная фондовая биржа Индии и Бомбейская фондовая биржа через брокеров предоставляют инвесторам экосистему для торговли на рынках капитала через различные каналы — брокерские офисы, инвестиционный консультант или электронную торговую систему на основе экрана. Лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно сдать экзамен Национального института рынков ценных бумаг (NISM) и подать заявку в SEBI для регистрации в качестве консультанта по инвестициям . [15]
Консультативные и исследовательские услуги на фондовом рынке в Индии строго регулируются. Только зарегистрированные SEBI аналитики по консультированию по акциям и инвестиционным исследованиям имеют право делать это. Полная информация об этих уполномоченных лицах доступна на веб-сайте SEBI для защиты инвесторов.
Ирландия
[ редактировать ]Признанным эталонным знаком для профессионалов в области инвестиций в Ирландии является звание QFA («квалифицированный финансовый консультант»), которое присуждается тем, кто получил профессиональный диплом в области финансового консультирования и соглашается соблюдать постоянные требования «непрерывного профессионального развития» (CPD). . Квалификация и прилагаемая программа CPD соответствуют «минимальным квалификационным требованиям», установленным Финансовым регулятором, для консультирования и продажи пяти категорий розничных финансовых продуктов:
- Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты.
- Сбережения, инвестиции и пенсии
- Ипотечные кредиты
- Потребительский кредит
- Страхование жизни
По состоянию на 2019 год Дэви и Гудбоди были крупнейшими биржевыми брокерами Ирландии. [16]
Новая Зеландия
[ редактировать ]В Новой Зеландии квалификацию контролирует Новозеландский квалификационный орган . Новозеландский сертификат в области финансовых услуг (уровень 5) представляет собой минимальный уровень квалификации, необходимый для предоставления инвестиционных консультаций. [17]
Сингапур
[ редактировать ]В Сингапуре , чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать 4 экзамена (модули 1А, 5, 6 и 6А) в Институте банковского дела и финансов и подать заявку на получение лицензии через MAS. [ нужны разъяснения ] и SGX [ нужны разъяснения ] .
ЮАР
[ редактировать ]Правила Йоханнесбургской фондовой биржи требуют, чтобы фирмы-члены находились под контролем «квалифицированного биржевого брокера», который также является исполнительным директором фирмы; и филиалы также управляются. [18] Южноафриканский институт биржевых брокеров (SAIS) [19] предлагает шесть экзаменов, необходимых для того, чтобы стать сертифицированным биржевым брокером или CSb (SA) после трехлетнего опыта работы и при соблюдении других образовательных требований. [20] См. также повторно. «Регулируемые позиции» и «Зарегистрированные лица» в Южноафриканском институте финансовых рынков . специалиста по финансовым рынкам (SAIS также предлагает профессиональную сертификацию . [21] )
Южная Корея
[ редактировать ]В Южной Корее Корейская ассоциация финансовых инвестиций контролирует лицензирование профессиональных инвесторов.
Великобритания
[ редактировать ]Биржевое брокерство является регулируемой профессией в Соединенном Королевстве , и брокеры должны получить признанную квалификацию из списка соответствующих квалификаций Управления финансового надзора (FCA). [22]
Сертифицированный институт ценных бумаг и инвестиций (CISI), основанный в 1992 году, является крупнейшей в Великобритании профессиональной организацией для профессионалов в области инвестиций. [23] Она возникла на базе Лондонской фондовой биржи, насчитывает около 45 000 членов в более чем 100 странах и ежегодно проводит более 40 000 экзаменов. [24] Квалификация включает в себя: диплом CISI уровня 4 по инвестиционному консультированию и диплом CISI уровня 7 по управлению активами.
CFA Великобритании [25] также предлагает различные соответствующие квалификации FCA. [26] Он представляет интересы около 12 000 профессионалов в области инвестиций и является частью всемирной сети членов Института CFA . [27]
Соединенные Штаты
[ редактировать ]Управление по регулированию финансовой индустрии , саморегулируемая организация , регулирует деятельность профессионалов в сфере инвестиций в Соединенных Штатах . Экзамены, которые физические лица могут сдавать для аккредитации, включают экзамен серии 7 , Единый экзамен по законодательству штата для агентов по ценным бумагам (серия 63), Единый комбинированный экзамен по праву штата (серия 66) и Единый экзамен по праву консультантов по инвестициям (серия 65). [28]
Лица, имеющие некоторые из этих лицензий, например, сдавшие экзамен Series 6 , не могут называться биржевыми брокерами, поскольку им запрещено продавать акции. [ нужна ссылка ] Продажа переменных продуктов, таких как договор переменного аннуитета или переменный универсальный полис страхования жизни , обычно требует, чтобы брокер также имел ту или иную лицензию департамента государственного страхования.
Деятельность частных лиц и фирм регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США и законами, связанными с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года , включая законы, касающиеся фидуциарной деятельности .
См. также
[ редактировать ]
- Котельная (бизнес)
- Торговый брокер
- Взаимный фонд
- Прайм-брокерство
- Рынок ценных бумаг
- Фондовая биржа
- Фондовый рынок
- Системы данных фондового рынка
- Биржевой трейдер
- Оценка акций
Ссылки
[ редактировать ]- ^ комсан, сексун. «Понимание профессиональных обозначений» . sexun_komsan.org.co.th . Орган регулирования финансовой индустрии . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Де ла Вега, Джозеф : Confusión de беспорядков (1688): Части с описанием Амстердамской фондовой биржи . Выбрано и переведено Германом Келленбенцем. ( Кембридж, Массачусетс : Библиотека Бейкера, Гарвардская высшая школа делового администрирования, 1957 г.)
- ^ Гетцманн, Уильям Н. (2017). Деньги меняют все: как финансы сделали возможной цивилизацию . Издательство Принстонского университета. п. 17. ISBN 9780691178370 .
- ^ Пиола Казелли, Фаусто (2015). Государственный долг и финансовые рынки в Европе . Рутледж. п. 24. ISBN 9781317314233 .
- ^ Битти, Эндрю (13 декабря 2017 г.). «Какая компания первой выпустила акции?» . Инвестопедия . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Роллан, Гейл (2010). Участники рынка: Путеводитель по институтам на современных финансовых рынках . Джон Уайли и сыновья. п. 277. ИСБН 9780470665558 .
- ^ «Уолл-стрит и фондовые биржи: исторические ресурсы» . Библиотека Конгресса . 12 июня 2018 г. Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Го, Жасмин (10 июня 2020 г.). «RG146 CPD больше не требуется» . Moneymanagement.com.au . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ «Финансовый совет» . Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Йейтс, Клэнси (30 сентября 2019 г.). «Прибыли CommSec упали на 20,8% на фоне турбулентности рынка» . Сидней Морнинг Геральд . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ «Карта карьеры CSI — Глобальное образование CSI» . Канадский институт ценных бумаг .
- ^ «Таблица категорий непрерывного образования/утверждения» (PDF) . Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады .
- ^ «Непрерывное образование и ресурсы для участников» . Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады .
- ^ Ю, Енох (1 декабря 2012 г.). «Гонконг подвергает финансовых профессионалов испытанию» . Южно-Китайская Морнинг Пост . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ «SEBI устанавливает нормы для инвестиционных консультантов» . Деловая линия . 24 сентября 2020 г. Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Гамильтон, Питер (15 октября 2019 г.). «Итак, вы хотите инвестировать в фондовый рынок: сколько это будет стоить?» . Ирландские Таймс . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ «Для лиц, желающих получить квалификацию 5-го уровня» . Организация навыков.
- ^ «Отчет газеты SAIS» (PDF) .
- ^ Южноафриканский институт биржевых брокеров , sais.co.za
- ^ Стать биржевым брокером , sais.co.za
- ^ Практикующий специалист по финансовым рынкам , sais.co.za.
- ^ Уильямс, Алекс (17 сентября 2020 г.). «Лучшая онлайн-торговая платформа (Великобритания) в 2020 году» . хостингдата.ко.ук . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Митра, Гаутама ; Митра, Лила (2011). Справочник по новостной аналитике в финансах . Джон Уайли и сыновья. ISBN 9781119990802 .
- ^ Оутс, Саймон (1 февраля 2022 г.). «О ЦИСИ» . Financial-expert.co.uk . Проверено 2 февраля 2022 г.
- ^ «CFA UK | Построение лучшей инвестиционной профессии» . www.cfauk.org .
- ^ Квалификация , cfauk.org
- ^ Тью, Имоджен (9 октября 2020 г.). «Инвестиционный сектор опасается масштабных реструктуризаций и сокращений персонала» . Financial Times Советник . Проверено 9 октября 2020 г.
- ^ Фиорилло, Стив (22 августа 2019 г.). «Как стать финансовым консультантом: что вам нужно знать» . TheStreet.com . Проверено 9 октября 2020 г.
