Поручитель

В финансах , поручитель / ˈ ʃ ʊər ɪ t i / , поручительство или гарантия включает в себя обещание одной из сторон взять на себя ответственность за долг обязательства заемщика, если это заемщик по умолчанию. Обычно поручительство или поручитель является обещанием поручителя или гаранта , чтобы выплатить одной стороне ( обязательству ) определенную сумму, если вторая сторона ( основная сумма ) не выполняет некоторых обязательств, таких как выполнение условий договора. Поручительница защищает обязательства от убытков в результате неспособности директора выполнить обязательство. Человек или компания, предоставляемая обещание, также известно как «поручитель» или как «гарант».

Обзор

Поручительская связь определяется как договор как минимум трех сторон:

• обязательство : партия , получившая обязательство
• Принципал : основная партия , которая выполнит договорное обязательство
• Поручитель : кто уверяет обязательство , что принципал может выполнить задачу

Европейские поручительские облигации могут быть выданы банками и компаниями поручителя. Если они выпущены банками, их называют «банковскими гарантиями» на английском языке и предостерегают на французском языке, если они выпускаются компанией поручителя, их называют поручительством / облигациями. Они выплачивают наличные деньги до предела гарантии в случае дефолта принципала, чтобы поддержать его обязательства перед обязательством, без ссылки обязательностью в основной сумме и против единственного подтвержденного заявления обязательств в Банке.

Благодаря поручительству поручитель соглашается поддержать - в пользу обязательства - договорные обещания (обязательства), выполненные Принципалом, если принципал не выполняет свои обещания обязательству. Контракт сформируется таким образом, чтобы побудить обязательства заключить контракт с основной суммой, т. Е., чтобы продемонстрировать достоверность основной суммы и гарантировать эффективность и завершение согласно условиям соглашения.

Принципал будет платить премию (обычно ежегодно) в обмен на финансовую устойчивость компании, чтобы предоставить кредит по поручительному поручению. В случае претензии поручитель расследует его. Если это окажется действительным требованием, поручитель заплатит, а затем обратится к принципалу за возмещение суммы, выплачиваемой по иску, и любых судебных издержек. В некоторых случаях у директора есть причина иска против другой стороны для потери принципала, и поручитель будет иметь право на суброгацию «вступить в обувь» основной суммы и возместить ущерб, чтобы компенсировать платеж в Принципал. Полем

Если основной по умолчанию и поручитель оказывается неплатежеспособным , цель облигации становятся закусочной. Таким образом, поручительство по облигации обычно является страховой компанией , платежеспособность которой проверяется частным аудитом, государственным регулированием или и тем, и другим.

Ключевым термином почти в каждой поручительской облигации является уголовная сумма . Это указанная сумма денег, которая является максимальной суммой, которую поручитель должен будет заплатить в случае дефолта принципала. Это позволяет поручите оценить риск, связанный с предоставлением облигации; Премия . взимается соответственно

Поручительские облигации также встречаются в других ситуациях, например, для обеспечения надлежащей выполнения фидуциарных обязанностей лиц, находящимися на должности частного или общественного доверия.

История

Индивидуальные поручительские облигации представляют первоначальную форму поручительства. Самым ранним известным отчетом о договоре поручительства является мезопотамская планшет, написанная около 2750 г. до н.э. Свидетельство индивидуальных поручительных связей существует в Кодексе Хаммурапи и в Вавилоне, Персии, Ассирии, Риме, Карфагене, среди древних евреев и (позже) в Англии. Кодекс Хаммураби, написанный около 1790 г. до н.э., дает самое раннее выжившее известное упоминание о поручительстве в письменном юридическом кодексе.

Порураемость не всегда была достигнута за счет исполнения облигации. Например, Франкплледж был системой совместного поручительства, распространенной в средневековой Англии, которая не полагалась на исполнение облигаций.

Первый корпоративный поручитель, Лондонское гарантийное общество (чей страховой бизнес в конечном итоге объединился в Авиву ), датируется 1840 году.

В 1865 году компания по страхованию Fidelity стала первой компанией по корпоративным поручителям США, но вскоре предприятие потерпело неудачу.

В 1894 году Конгресс США принял Закон о слушании, который требовал поручительства по всем финансируемым федеральным проектам. Верховный суд США состоялся в 1896 году по делу государственного банка прерии против США , что справедливое требование поручительства по поводу процентов платежей, удерживаемого правительством США, имело приоритет по иску правопреемника / кредитора.

В 1908 году была сформирована Американская ассоциация поручительств Америки, в настоящее время Америка по поручительству и верности (SFAA), для регулирования отрасли, продвижения общественного понимания и уверенности в индустрии поручителей и предоставления форума для обсуждения проблем общих интерес к его членам. SFAA является лицензированной рейтингом или консультативной организацией во всех штатах и ​​назначена государственными департаментами страхования в качестве статистического агента для отчетности о опыте верности и поручительства. SFAA - это торговая ассоциация, состоящая из компаний, которые в совокупности пишут большинство поручителей и верности в Соединенных Штатах. Затем в 1935 году был принят акт Миллера , заменив Закон о слушании. Закон Миллера является нынешним федеральным законом, предписывающим использование поручительных облигаций в проектах, финансируемых из федерального уровня.

Причина иметь гарант

Поручитель, наиболее обычно требует гаранта, когда способность основного должника или принципала выполнять свои обязательства перед обязательностью (контрагент) по контракту , или когда есть некоторый государственный или частный интерес, который требует защиты от последствий По умолчанию или правонарушения принципала. В большинстве юрисдикций общего права договор о поручении подчиняется закону о мошенничестве (или его эквивалентных местных законах) и является невыполненным, если он не записан в письменной форме и подписан поручительством и принципалом.

Индустрия США

SFAA опубликовал предварительные результаты США и канадского поручительства H1 за календарный год 2022 года. Прямая письменная премия составила 8,6 млрд. Долл. США, а коэффициент прямых убытков составил 14,5%, что подчеркивает сильную прибыльность в отрасли поручителя. Индустрия остается сильно фрагментированной, когда более 100 компаний, непосредственно пишущих поручительские облигации с новыми участниками рынка, въезжающими или въезжают на довольно распространенной основе.

По состоянию на 2009 год Ежегодные страховые взносы по поручительному поручительству в США составили около 3,5 миллиардов долларов. штата Уполномоченные по страхованию несут ответственность за регулирование корпоративных поручительных действий в рамках их юрисдикций. Комиссары также лицензируют и регулируют брокеров или агентов, которые продают облигации. Они известны как производители; Национальная ассоциация производителей поручителей (NASBP) является торговой ассоциацией, которая представляет эту группу.

В 2008 году The New York Times написала: «Размещение залога для людей, обвиняемых в преступлениях в обмен на плату, почти неизвестно в остальном мире».

Миллер акт

Закон Миллера может потребовать поручительства для подрядчиков в определенных федеральных строительных проектах; Кроме того, многие штаты приняли свои собственные «Маленькие действия Миллера». Сделка поручительства, как правило, привлекла производителя; Национальная ассоциация производителей поручителей (NASBP) является торговой ассоциацией , которая представляет таких производителей.

Право субрагации

Если поручитель обязан заплатить или выполнять из -за неспособности принципала, закон обычно дает поручителю право на суброгацию , что позволит поручите «вступать в обувь» и использовать договорные права поручителя на Восстановить стоимость оплаты или выполнения от имени основной суммы, даже при отсутствии явного соглашения с этим эффектом между поручителем и принципалом.

Различие между соглашением о поручении и гарантией

Традиционно было проведено различие между соглашением о поручении и гарантией. В обоих случаях кредитор получил возможность собирать у другого человека в случае дефолта со стороны принципала. Тем не менее, ответственность поручителя была совместной и первичной с принципалом: кредитор мог бы попытаться собрать долг от любой из сторон независимо от другой. Ответственность по гаранту была вспомогательной и производной: кредитор сначала должен был попытаться собрать долг от должника, прежде чем рассмотреть гарант для оплаты. Многие юрисдикции отменили это различие, что фактически установило все гаранты в положение поручителя.

Поручительские облигации

Контрактные облигации, используемые в строительной отрасли генеральными подрядчиками в рамках строительного законодательства , являются гарантией от поручительства до владельца проекта (обязательна) о том, что генеральный подрядчик (основная сумма) будет придерживаться положений договора. Ассоциированные генеральные подрядчики Америки , торговая ассоциация США, предоставляет некоторую информацию для своих членов по этим облигациям. подрядчика Контрактные облигации - это не то же самое, что и лицензионные облигации , которые могут потребоваться в рамках лицензии.

В эту категорию включены облигации заявки (гарантия, что подрядчик заключит контракт, если будет присужден предложение); Облигации производительности (гарантия, что подрядчик выполнит работу, указанную в договоре); платежные облигации (гарантия, что подрядчик будет оплачивать услуги, особенно субподрядчики и материалы, а также за федеральные проекты, где залоговое удержание механика недоступно ); и облигации по техническому обслуживанию (гарантия, что подрядчик предоставит ремонт и содержание объектов в течение определенного периода времени ) Существуют также разные контрактные облигации, которые не подпадают под приведенные выше категории, наиболее распространенными из которых являются подразделения и облигации поставки. Облигации обычно требуются для проектов федерального правительства в соответствии с Законом Миллера и государственными проектами в соответствии с «Маленькими действиями Миллера». В федеральном правительстве язык контракта определяется правительством. В частных контрактах стороны могут свободно заключать язык на язык и требования. Стандартные контракты, предоставленные Американским институтом архитекторов (AIA) и связанные с ними генеральные подрядчики Америки (AGC), делают связь необязательным. Если стороны соглашаются требовать связывания, дополнительные формы, такие как договор об облигациях AIA, документ 311, предоставляют общие условия.

Убытки возникают, когда подрядчики не выполняют свои контракты, которые часто возникают, когда подрядчик выходит из бизнеса. Подрядчики часто уходят из бизнеса; Например, исследование, проведенное Bizminer, показало, что из 853 372 контрактов в Соединенных Штатах в 2002 году 28,5% вышли из бизнеса к 2004 году. Средний уровень отказов подрядчиков в Соединенных Штатах с 1989 по 2002 год составил 14% против 12% для других отраслей.

Цены в процентах от уголовной суммы (максимум, за которую несет ответственность за поручитель) в диапазоне от 1% до 5%, причем наиболее достойные кредитные контракты платят наименьшие. Облигация обычно включает в себя соглашение о возмещении, в котором основной подрядчик или другие соглашаются возместить поручитель, если есть убыток. В Соединенных Штатах администрация малого бизнеса может гарантировать поручительские облигации; В 2013 году подходящий контракт утроился до 6,5 миллионов долларов.

Коммерческие поручительские облигации

Коммерческие облигации представляют собой широкий спектр типов облигаций, которые не соответствуют классификации контракта. Они, как правило, делятся на четыре подтипа: лицензию и разрешение, суд, государственный чиновник и разные.

Лицензия и разрешение облигаций

Лицензионные и разрешающие облигации требуются определенными федеральными, штатными или муниципальными правительствами в качестве предпосылки для получения лицензии или разрешения на участие в определенной деловой деятельности. Эти облигации функционируют как гарантия поручителя для правительства и его избирателей (обязательно), что компания (основная сумма) будет соблюдать основной закон , закон штата , муниципальное постановление или регулирование .

Конкретные примеры включают:

• Лицензионные облигации подрядчика, которые гарантируют, что подрядчик (такой как сантехник, электрик или генеральный подрядчик) соответствует законам, касающимся его области. В Соединенных Штатах требования к связыванию могут быть на федеральном, штатном или местном уровне.
• Таможенные облигации, в том числе облигации по вступлению в импортер, которые обеспечивают соблюдение всех соответствующих законов, а также оплата импортных пошлин и налогов .
• Налоговые облигации, которые гарантируют, что владелец бизнеса будет соблюдать законы, касающиеся перевода продаж или других налогов.
• Облигации по восстановлению и защите окружающей среды
• Брокерские облигации, включая облигации страхования, ипотеки и титульного титула
• ERISA (Закон о обеспечении обеспечения пенсионных доходов) облигации)
• Автомобильные дилеры облигации
• Грузовые брокерские облигации
• Денежные облигации
• Облигации в области здравоохранения, которые гарантируют, что спа -центр здоровья будет соответствовать местным законам, касающимся их области, а также возврат взносов для любых предоплаченных услуг в случае закрытия спа.

Судебные облигации

Судебные облигации - это те облигации, предписанные законом, и связаны с судами. Они дополнительно разбиты на судебные связи и фидуциарные облигации. Судебные облигации возникают из -за судебных разбирательств и публикуются сторонами, которые ищут судебные измерения суда или защищают от судебных исков в поисках суда. Фидуциарные или завещательные облигации подаются в суды и суды по завещанию, которые осуществляют справедливую юрисдикцию; Они гарантируют, что лица, которых такие суды доверили по уходу за собственностью других, будут верно выполнять свои указанные обязанности.

Примеры судебных облигаций включают апелляционные облигации, Supersedeas связи , облигации привязанности , облигации Replevin , судебные запреты , облигации механика и залоговое облигации . Примеры фидуциарных облигаций включают администратора , опекуна и попечителя облигации .

Государственные официальные облигации

Государственные официальные облигации гарантируют честность и верную работу тех людей, которые избраны или назначены на должности общественного доверия. Примеры официальных лиц, которые иногда требуют облигаций, включают в себя: нотариус общественности, казначеи, комиссары, судьи, городские клерки, сотрудники правоохранительных органов и добровольцы Кредитного союза.

Разные связи

Разные связи это те, которые не очень хорошо подходят под другим коммерческим классификациям облигаций. Они часто поддерживают частные отношения и уникальные потребности бизнеса. Примеры значительных разных облигаций включают в себя: утерянные облигации по ценным бумагам , облигации по удалению опасных отходов, облигации по обеспечению финансовой гарантии кредитования, облигации по гарантированию компенсации работников , а также облигации по обеспечению заработной платы и благосостояния/льгот ( профсоюз ).

Облигации бизнес -сервис

Облигации бизнес -услуги - это облигации поручителя, которые стремятся защитить клиентов связанного организации от кражи. Эти облигации являются обычными для домашнего здравоохранения, уборочных услуг и других компаний, которые обычно входят в свои дома или предприятия. В то время как эти связи часто путаются с точными облигациями, они сильно отличаются. Облигация бизнес -услуги позволяет клиенту связанного организации претендовать на поручительную облигацию, когда имущество клиента была украденной священной организацией. Тем не менее, требование является действительным только в том случае, если работник связанной организации осужден за преступление в суде. Кроме того, если компания поручителя выплачивает требование по облигации, они будут стремиться к возмещению связанного организации за все расходы и расходы, понесенные в результате претензии. Это отличается от традиционной облигации верности, где застрахованный (связанный организация) будет нести ответственность за выплату франшизы только в случае покрытого претензии до ограничения политики.

Уголовные связи

Уголовная связь - это еще один тип связи, которая исторически использовалась для обеспечения выполнения контракта. Их следует отличить от поручительских облигаций в том, что они не требовали, чтобы какая -либо сторона выступала в качестве поручителя - достаточное количество обязательств и должника. Один исторически значимый тип уголовного облигации, уголовная связь с условным отказом, напечатала облигацию (обязательство платить) на передней части документа и условие, которое не дало бы этому обещанию заплатить (называется отстранением отказа - по сути, по сути , договорное обязательство) на обратной стороне документа. Уголовная связь, хотя и артефакт исторического интереса, вышел из строя в начале девятнадцатого века в Соединенных Штатах.

Электронные поручительские связи

В определенных ситуациях электронная поручительская связь (ESB) может использоваться вместо традиционной бумажной связи. В 2016 году общенациональная система лицензионного лицензирования и реестра (NMLS) инициировала систему для выпуска, отслеживания и обслуживания ESB в поддержку некоторых лицензий, управляемых через NML. Эта новая онлайн -система ускоряет выдачу облигаций и уменьшает документы, среди других потенциальных преимуществ.

Временная шкала

Инициатива NMLS ESB началась 25 января 2016 года, когда компании и поставщики поручителей поручителей смогли начать процесс создания счетов. Второй этап начался 12 сентября 2016 года, когда начальная группа из девяти государственных регулирующих органов начала принимать ESB для определенных типов лицензий. В это первоначальное развертывание включало агентства в Айдахо, Индиане, Айове, Массачусетсе, Техасе, Вермонте, Вашингтоне, Висконсине и Вайоминге.

23 января 2017 года была добавлена ​​другая группа из двенадцати государственных учреждений, чтобы предоставить ESB возможность для определенных типов лицензий. Эта группа включала агентства в Аляске, Джорджии, Иллинойсе, Индиане, Луизиане, Миннесоте, Миссисипи, Монтане, Северной Каролине, Северной Дакоте, Род -Айленде и Южной Дакоте. Незначительные обновления были также завершены в начале 2017 года. Типы лицензий, переходящих на ESBS, и сроки реализации варьируются в зависимости от лицензионного агентства. NMLS планирует развернуть дополнительные государственные агентства и обновить систему с помощью дополнительной функциональности с течением времени.

Смотрите также

• Совместный
• Гарантия спроса
• Дебютный
• Fidelity Bond
• Фидуциарный
• Гарантия
• Возмещение
• Страхование
• Отказ от удержания
• Гарантия кредита
• Договорной инструмент
• Уголовная связь
• Производительность облигации
• Личная гарантия
• Магазин рисунок
• Подачи (строительство)
• Завещатель