Jump to content

Биржевой маклер

(Перенаправлено с Фондовый брокер )
Биржевой маклер
Занятие
Имена Биржевой маклер
Инвестиционный консультант
Брокер акций
Зарегистрированный представитель
Торговый представитель
Инвестиционный брокер
Инвестиционный консультант
Финансовый консультант
Управляющий капиталом
Инвестиционный профессионал
Тип профессии
Профессия
Секторы деятельности
Финансы

Биржевой брокер это физическое лицо или компания, которая покупает и продает акции и другие инвестиции для участника финансового рынка в обмен на комиссию , наценку или сбор . В большинстве стран они регулируются как брокеры или брокеры-дилеры , и им, возможно, потребуется иметь соответствующую лицензию и быть членами фондовой биржи . Обычно они выступают в качестве финансового консультанта и инвестиционного менеджера . В этом случае они также могут иметь лицензию финансового консультанта , например, зарегистрированного инвестиционного консультанта (в США).

Примеры профессиональных званий, которыми обладают отдельные лица в этой области и которые влияют на типы инвестиций, которые им разрешено продавать, и предоставляемые ими услуги, включают дипломированных финансовых консультантов , сертифицированных специалистов по финансовому планированию или дипломированных финансовых аналитиков (в США и Великобритании), дипломированных финансовых консультантов . планировщики (в Великобритании).

В США Управление по регулированию финансовой индустрии предоставляет онлайн-инструмент, помогающий понять профессиональные обозначения. [ 1 ]

История биржевого брокерства

[ редактировать ]

(...) Этот загадочный бизнес [то есть внутренняя работа фондовой биржи в Амстердаме , прежде всего практика торговли акциями VOC и WIC ], который одновременно является самым справедливым и самым лживым в Европе, самым благородным и самым позорным в Европе. мир, самый прекрасный и самый вульгарный на земле. Это квинтэссенция академического образования и образец мошенничества; это пробный камень для умных и надгробие для смелых, сокровищница полезности и источник бедствий (...) Самый лучший и приятный аспект нового бизнеса состоит в том, что можно стать богатым без риска. Действительно, не подвергая опасности свой капитал и не имея ничего общего с корреспонденцией, денежными авансами, складами, почтовыми расходами, кассирами, приостановкой платежей и другими непредвиденными происшествиями, вы имеете перспективу получить богатство, если в случае плохой удачи в ваших сделках, вы смените только имя. Как евреи , когда тяжело больны, меняют свои имена, чтобы получить облегчение, так и перемены имени достаточно для того, чтобы спекулянт, оказавшийся в затруднении, освободился от всех надвигающихся опасностей и мучительного беспокойства.

- Жозеф де ла Вега в своей книге «Замешательство путаницы» (1688 г.), самой ранней книге о торговле акциями. [ 2 ]

Первая зарегистрированная покупка и продажа акций произошла в Риме во II веке до нашей эры. [ 3 ] После падения Западной Римской империи биржевое маклерство стало профессией лишь после эпохи Возрождения , когда государственные облигации стали торговаться в итальянских городах-государствах, таких как Генуя и Венеция . [ 4 ] В 1602 году Амстердамская фондовая биржа (ныне Euronext Amsterdam ) стала первой официальной фондовой биржой , на которой торгуются акции Голландской Ост-Индской компании , первой компании, выпустившей акции. [ 5 ] В 1698 году Лондонская фондовая биржа открылась в кофейне Джонатана . [ 6 ] 17 мая 1792 года Нью-Йоркская фондовая биржа открылась под платаном западным (пуговичным деревом) в Нью-Йорке , когда 24 биржевых маклера подписали « Платонвудское соглашение» , согласившееся торговать пятью ценными бумагами под этим пуговичным деревом. [ 7 ]

Требования к лицензированию и обучению

[ редактировать ]

Австралия

[ редактировать ]

До 1 января 2019 года специалисты по инвестициям, предоставляющие финансовые консультации в Австралии, должны были пройти обучение в соответствии с RG146 . [ 8 ] Они должны иметь австралийскую лицензию на финансовые услуги , деятельность которой контролируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям . [ 9 ] Они несут фидуциарные обязательства.

По состоянию на 2019 год крупнейшим онлайн-биржовым брокером Австралии был Commonwealth Securities , другими крупными брокерами были ANZ Share Investing , nabtrade и Westpac Online Investing . [ 10 ]

В Канаде , чтобы получить лицензию «зарегистрированного представителя» или «консультанта по инвестициям» и, таким образом, иметь право давать инвестиционные консультации и торговать всеми инструментами, за исключением деривативов, лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно пройти канадский курс по ценным бумагам. , Руководство по поведению и практике и 90-дневную программу обучения консультантов по инвестициям. В течение 30 месяцев с момента получения статуса «зарегистрированного представителя» регистрант должен также соответствовать постлицензионным квалификационным требованиям для прохождения курса «Основы управления активами». Зарегистрированный представитель также обязан пройти 30 часов профессионального развития (знание продукта) и 12 часов обучения соблюдению нормативных требований каждые три года цикла непрерывного образования, как это установлено Организацией регулирования инвестиционной индустрии Канады. Для торговли опционами и/или фьючерсами зарегистрированный представитель должен пройти курс «Основы деривативов» в дополнение к курсу по лицензированию опционов и/или курсу по лицензированию фьючерсов или, в качестве альтернативы, курс по лицензированию опционов «Основы деривативов». [ 11 ] [ 12 ] [ 13 ]

В Гонконге , чтобы стать представителем, нужно работать в лицензированной фирме и сдать 3 экзамена, чтобы доказать свою компетентность. Сдача четвертого экзамена приводит к получению лицензии «специалиста». Все тесты можно сдать в Гонконгском институте ценных бумаг. [ 14 ] После прохождения всех тестов должно быть получено одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам .

Деятельность биржевых брокеров в Индии регулируется Законом о Совете по ценным бумагам и биржам Индии 1992 года, и брокеры должны зарегистрироваться в Совете по ценным бумагам и биржам Индии . Национальная фондовая биржа Индии и Бомбейская фондовая биржа через брокеров предоставляют инвесторам экосистему для торговли на рынках капитала через различные каналы — брокерские офисы, инвестиционный консультант или электронную торговую систему на основе экрана. Лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно сдать экзамен Национального института рынков ценных бумаг (NISM) и подать заявку в SEBI для регистрации в качестве консультанта по инвестициям . [ 15 ]

Консультативные и исследовательские услуги на фондовом рынке в Индии строго регулируются. Только зарегистрированные SEBI аналитики по консультированию по акциям и инвестиционным исследованиям имеют право делать это. Полная информация об этих уполномоченных лицах доступна на веб-сайте SEBI для защиты инвесторов.

Ирландия

[ редактировать ]

Признанным эталонным знаком для профессионалов в области инвестиций в Ирландии является звание QFA («квалифицированный финансовый консультант»), которое присуждается тем, кто получил профессиональный диплом в области финансового консультирования и соглашается соблюдать постоянные требования «непрерывного профессионального развития» (CPD). . Квалификация и прилагаемая к ней программа CPD соответствуют «минимальным квалификационным требованиям», установленным Финансовым регулятором, для консультирования и продажи пяти категорий розничных финансовых продуктов:

  • Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты.
  • Сбережения, инвестиции и пенсии
  • Ипотечные кредиты
  • Потребительский кредит
  • Страхование жизни

По состоянию на 2019 год Дэви и Гудбоди были крупнейшими биржевыми брокерами Ирландии. [ 16 ]

Новая Зеландия

[ редактировать ]

В Новой Зеландии квалификацию контролирует Новозеландский квалификационный орган . Новозеландский сертификат в области финансовых услуг (уровень 5) представляет собой минимальный уровень квалификации, необходимый для предоставления инвестиционных консультаций. [ 17 ]

Сингапур

[ редактировать ]

В Сингапуре , чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать 4 экзамена (модули 1А, 5, 6 и 6А) в Институте банковского дела и финансов и подать заявку на получение лицензии через MAS. [ нужны разъяснения ] и SGX [ нужны разъяснения ] .

Правила Йоханнесбургской фондовой биржи требуют, чтобы фирмы-члены находились под контролем «квалифицированного биржевого брокера», который также является исполнительным директором фирмы; и филиалы также управляются. [ 18 ] Южноафриканский институт биржевых брокеров (SAIS) [ 19 ] предлагает шесть экзаменов, необходимых для того, чтобы стать сертифицированным биржевым брокером или CSb (SA) после трехлетнего опыта работы и при соблюдении других образовательных требований. [ 20 ] См. также повторно. «Регулируемые позиции» и «Зарегистрированные лица» в Южноафриканском институте финансовых рынков . специалиста по финансовым рынкам (SAIS также предлагает профессиональную сертификацию . [ 21 ] )

Южная Корея

[ редактировать ]

В Южной Корее Корейская ассоциация финансовых инвестиций контролирует лицензирование профессиональных инвесторов.

Великобритания

[ редактировать ]

Биржевое брокерство является регулируемой профессией в Соединенном Королевстве , и брокеры должны получить признанную квалификацию из списка соответствующих квалификаций Управления финансового надзора (FCA). [ 22 ]

Сертифицированный институт ценных бумаг и инвестиций (CISI), основанный в 1992 году, является крупнейшей в Великобритании профессиональной организацией для профессионалов в области инвестиций. [ 23 ] Она возникла на базе Лондонской фондовой биржи, насчитывает около 45 000 членов в более чем 100 странах и ежегодно проводит более 40 000 экзаменов. [ 24 ] Квалификация включает в себя: диплом CISI уровня 4 по инвестиционному консультированию и диплом CISI уровня 7 по управлению активами.

CFA Великобритании [ 25 ] также предлагает различные соответствующие квалификации FCA. [ 26 ] Он представляет интересы около 12 000 профессионалов в области инвестиций и является частью всемирной сети членов Института CFA . [ 27 ]

Соединенные Штаты

[ редактировать ]

Управление по регулированию финансовой индустрии , саморегулируемая организация , регулирует деятельность профессионалов в сфере инвестиций в Соединенных Штатах . Экзамены, которые физические лица могут сдавать для аккредитации, включают экзамен серии 7 , Единый экзамен по законодательству штата для агентов по ценным бумагам (серия 63), Единый комбинированный экзамен по праву штата (серия 66) и Единый экзамен по праву консультантов по инвестициям (серия 65). [ 28 ]

Лица, имеющие некоторые из этих лицензий, например, сдавшие экзамен Series 6 , не могут называться биржевыми брокерами, поскольку им запрещено продавать акции. [ нужна ссылка ] Продажа переменных продуктов, таких как договор переменного аннуитета или переменный универсальный полис страхования жизни , обычно требует, чтобы брокер также имел ту или иную лицензию департамента государственного страхования.

Деятельность частных лиц и фирм регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США и законами, связанными с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года , включая законы, касающиеся фидуциарной деятельности .

См. также

[ редактировать ]
  1. ^ комсан, сексун. «Понимание профессиональных обозначений» . sexun_komsan.org.co.th . Орган регулирования финансовой индустрии . Проверено 9 октября 2020 г.
  2. ^ Де ла Вега, Джозеф : Confusión de беспорядков (1688): Части с описанием Амстердамской фондовой биржи . Выбрано и переведено Германом Келленбенцем. ( Кембридж, Массачусетс : Библиотека Бейкера, Гарвардская высшая школа делового администрирования, 1957 г.)
  3. ^ Гетцманн, Уильям Н. (2017). Деньги меняют все: как финансы сделали возможной цивилизацию . Издательство Принстонского университета. п. 17. ISBN  9780691178370 .
  4. ^ Пиола Казелли, Фаусто (2015). Государственный долг и финансовые рынки в Европе . Рутледж. п. 24. ISBN  9781317314233 .
  5. ^ Битти, Эндрю (13 декабря 2017 г.). «Какая компания первой выпустила акции?» . Инвестопедия . Проверено 9 октября 2020 г.
  6. ^ Роллан, Гейл (2010). Участники рынка: Путеводитель по институтам на современных финансовых рынках . Джон Уайли и сыновья. п. 277. ИСБН  9780470665558 .
  7. ^ «Уолл-стрит и фондовые биржи: исторические ресурсы» . Библиотека Конгресса . 12 июня 2018 г. Проверено 9 октября 2020 г.
  8. ^ Го, Жасмин (10 июня 2020 г.). «RG146 CPD больше не требуется» . Moneymanagement.com.au . Проверено 9 октября 2020 г.
  9. ^ «Финансовый совет» . Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям . Проверено 9 октября 2020 г.
  10. ^ Йейтс, Клэнси (30 сентября 2019 г.). «Прибыль CommSec упала на 20,8% на фоне турбулентности рынка» . Сидней Морнинг Геральд . Проверено 9 октября 2020 г.
  11. ^ «Карта карьеры CSI — Глобальное образование CSI» . Канадский институт ценных бумаг .
  12. ^ «Таблица категорий непрерывного образования/утверждения» (PDF) . Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады .
  13. ^ «Непрерывное образование и ресурсы для участников» . Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады .
  14. ^ Ю, Енох (1 декабря 2012 г.). «Гонконг подвергает финансовых профессионалов испытанию» . Южно-Китайская Морнинг Пост . Проверено 9 октября 2020 г.
  15. ^ «SEBI устанавливает нормы для инвестиционных консультантов» . Деловая линия . 24 сентября 2020 г. Проверено 9 октября 2020 г.
  16. ^ Гамильтон, Питер (15 октября 2019 г.). «Итак, вы хотите инвестировать в фондовый рынок: сколько это будет стоить?» . Ирландские Таймс . Проверено 9 октября 2020 г.
  17. ^ «Для лиц, желающих получить квалификацию 5-го уровня» . Организация навыков.
  18. ^ «Отчет газеты SAIS» (PDF) .
  19. ^ Южноафриканский институт биржевых брокеров , sais.co.za
  20. ^ Стать биржевым брокером , sais.co.za
  21. ^ Практикующий специалист по финансовым рынкам , sais.co.za.
  22. ^ Уильямс, Алекс (17 сентября 2020 г.). «Лучшая онлайн-торговая платформа (Великобритания) в 2020 году» . хостингдата.ко.ук . Проверено 9 октября 2020 г.
  23. ^ Митра, Гаутама ; Митра, Лила (2011). Справочник по новостной аналитике в финансах . Джон Уайли и сыновья. ISBN  9781119990802 .
  24. ^ Оутс, Саймон (1 февраля 2022 г.). «О ЦИСИ» . Financial-expert.co.uk . Проверено 2 февраля 2022 г.
  25. ^ «CFA UK | Построение лучшей инвестиционной профессии» . www.cfauk.org .
  26. ^ Квалификация , cfauk.org
  27. ^ Тью, Имоджен (9 октября 2020 г.). «Инвестиционный сектор опасается масштабных реструктуризаций и сокращений персонала» . Financial Times Советник . Проверено 9 октября 2020 г.
  28. ^ Фиорилло, Стив (22 августа 2019 г.). «Как стать финансовым консультантом: что вам нужно знать» . TheStreet.com . Проверено 9 октября 2020 г.
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: 936f10e7cbc976c5270b3605358035a6__1720349220
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/93/a6/936f10e7cbc976c5270b3605358035a6.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Stockbroker - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)