Банковское регулирование и надзор

Банковское регулирование и надзор — это форма финансового регулирования , которая предъявляет к банкам определенные требования, ограничения и руководящие принципы, применяемые органом финансового регулирования , обычно называемым банковским надзором , со семантическими вариациями в зависимости от юрисдикции. В целом банковское регулирование и надзор направлены на обеспечение безопасности и надежности банков, а также на содействие прозрачности рынка между банками и отдельными лицами и корпорациями, с которыми они ведут бизнес.

Его основным компонентом является пруденциальное регулирование и надзор, целью которых является обеспечение жизнеспособности и устойчивости банков («безопасных и надежных»), чтобы снизить вероятность и влияние банкротств банков, которые могут вызвать системный риск . Пруденциальное регулирование и надзор требуют от банков контролировать риски и удерживать достаточный капитал, как это определено требованиями к капиталу , требованиями к ликвидности, введением лимитов риска концентрации (или крупных рисков), а также соответствующими требованиями к отчетности и публичному раскрытию информации, а также надзорными мерами и процессами. Другие компоненты включают надзор, направленный на обеспечение защиты потребителей , иногда также называемый регулированием ведения бизнеса (или просто «поведением») и надзором за банками, а также надзор за борьбой с отмыванием денег , который направлен на обеспечение того, чтобы банки реализовали применимые меры ПОД/ФТ. рамки. урегулированию вкладов по страхованию и Полномочия также являются частью системы банковского регулирования и надзора. Банковский (пруденциальный) надзор представляет собой форму «микропруденциальной» политики в той мере, в какой она применяется к отдельным кредитным организациям, в отличие от макропруденциального регулирования , целью которого является рассмотрение финансовой системы в целом.

Семантика

Банковский надзор и регулирование тесно переплетены до такой степени, что в некоторых юрисдикциях (особенно в США) слова «регулятор» и «надзорный орган» часто используются в контексте как синонимы. Политическая практика, однако, проводит различие между установлением правил, применимых к банкам (регулирование), и надзором за их безопасностью и надежностью (пруденциальный надзор), поскольку последнее часто влечет за собой дискреционный компонент или «надзорное решение». Глобальная основа банковского регулирования и надзора, подготовленная Базельским комитетом по банковскому надзору , проводит различие между тремя «столпами», а именно регулированием (Направление 1), надзорной деятельностью (Направление 2) и рыночной дисциплиной, обеспечиваемой соответствующими требованиями к раскрытию информации (Направление 1). Столп 3).

Лицензирование банков, устанавливающее определенные требования для открытия нового банка, тесно связано с надзором и обычно осуществляется одним и тем же органом государственной власти. Лицензирование дает обладателям лицензии право владеть банком и управлять им. Процесс лицензирования зависит от нормативно-правовой базы юрисдикции, в которой находится банк. Лицензирование предполагает оценку намерений организации и ее способности соблюдать нормативные требования, регулирующие деятельность банка, финансовую устойчивость и управленческие действия. Надзорный орган контролирует лицензированные банки на предмет соблюдения требований и реагирует на нарушения требований, получая обязательства, давая указания, налагая штрафы или (в конечном итоге) отзывая лицензию банка. Банковский надзор можно рассматривать как продолжение процесса выдачи лицензий. Надзорная деятельность включает проверку на месте записей, операций и процессов банка или оценку отчетов, представленных банком. Вероятно, самым важным требованием в банковском регулировании, которое надзорные органы должны соблюдать, является сохранение требований к капиталу .

Поскольку банковское регулирование фокусируется на ключевых факторах финансовых рынков, оно образует один из трех компонентов финансового права , двумя другими являются прецедентное право и саморегулируемая рыночная практика. Соблюдение банковского регулирования обеспечивается банковским надзором .

История

Банковское регулирование и надзор возникли в основном в 19 веке и особенно в 20 веке, хотя эмбриональные формы можно проследить и до более ранних периодов. Знаменательные события включают в себя начало федерального банковского надзора в США с учреждением Управления денежного контролера в 1862 году; создание в 1934 году Федеральной корпорации по страхованию депозитов США как первого крупного органа по гарантиям вкладов и санации банков; создание Бельгийской банковской комиссии , первого современного органа банковского надзора в Европе в 1935 году; начало официального банковского надзора со стороны Банка Англии в 1974 году, что ознаменовало возможное распространение этой практики среди юрисдикций с крупным финансовым сектором; и появление наднационального банковского надзора, сначала Восточно-Карибского центрального банка в 1983 году и Банковской комиссии Западноафриканского валютного союза в 1990 году, а затем, в гораздо большем масштабе, с началом европейского банковского надзора. в 2014 году.

Цели

Учитывая взаимосвязанность банковской отрасли и зависимость национальной (и мировой) экономики от банков, важно, чтобы регулирующие органы сохраняли контроль над стандартизированной практикой этих учреждений. Еще одним важным примером взаимосвязанности является то, что право финансовой отрасли или финансовое право фокусируется на рынках финансов (банковское дело), ​​капитала и страхования. Сторонники такого регулирования часто основывают свои аргументы на идее « слишком большой, чтобы обанкротиться ». Это означает, что многие финансовые учреждения (особенно инвестиционные банки с коммерческим подразделением) имеют слишком большой контроль над экономикой, чтобы обанкротиться без огромных последствий. Это предпосылка для правительственной помощи , при которой государственная финансовая помощь предоставляется банкам или другим финансовым учреждениям, которые, похоже, находятся на грани краха. Считается, что без этой помощи искалеченные банки не только обанкротятся, но и создадут волновой эффект во всей экономике, ведущий к системному сбою . Соблюдение банковских правил проверяется персоналом, известным как банковские инспекторы .

Цели банковского регулирования и акценты различаются в зависимости от юрисдикции. Наиболее распространенными целями являются:

• пруденциальный — для снижения уровня риска, которому подвергаются кредиторы банка (т.е. для защиты вкладчиков).
• снижение системного риска — для снижения риска сбоев в результате неблагоприятных торговых условий для банков, вызывающих множественные или крупные банкротства банков.
• избежать неправомерного использования банков — снизить риск использования банков в преступных целях, например, для отмывания доходов, полученных преступным путем.
• для защиты банковской тайны
• распределение кредита - направить кредит в привилегированные сектора
• он также может включать правила справедливого обращения с клиентами и корпоративной социальной ответственности .

Среди причин сохранения жесткого регулирования банковских учреждений – вышеупомянутая озабоченность глобальными последствиями, которые могут возникнуть в результате банкротства банка; идея о том, что эти банки с выпуклыми кронштейнами « слишком велики, чтобы обанкротиться ». Цель федеральных агентств — избегать ситуаций, в которых правительству приходится решать, поддерживать ли переживающий трудности банк или позволить ему обанкротиться. Проблема, как утверждают многие, заключается в том, что предоставление помощи пострадавшим банкам создает ситуацию морального риска . Общая предпосылка заключается в том, что, хотя правительство, возможно, и предотвратило финансовую катастрофу на данный момент, оно укрепило уверенность в необходимости принятия высоких рисков и обеспечило невидимую систему безопасности. Это может привести к порочному кругу, в котором банки рискуют, терпят неудачу, получают помощь, а затем снова продолжают рисковать.

Инструменты и требования

Требование к капиталу

Основная статья: Требование к капиталу

Требование к капиталу устанавливает рамки того, как банки должны обращаться со своим капиталом по отношению к своим активам . На международном уровне комитет Банка международных расчетов Базельский по банковскому надзору влияет на требования к капиталу каждой страны. В 1988 году Комитет решил ввести систему измерения капитала, обычно известную как Базельские соглашения о капитале . Последняя система обеспечения достаточности капитала широко известна как Базель III . Эта обновленная структура призвана быть более чувствительной к рискам, чем исходная, но при этом она намного сложнее.

Резервные требования

Основная статья: Резервные требования

Требование резервирования устанавливает минимальные резервы, которые каждый банк должен иметь для депозитов до востребования и банкнот . Этот тип регулирования утратил ту роль, которую он когда-то играл, поскольку акцент сместился на достаточность капитала, а во многих странах не существует минимального норматива резервирования. Целью минимальных резервных норм является ликвидность, а не безопасность. Примером страны с современной минимальной нормой резервирования является Гонконг , где банки обязаны поддерживать 25% своих обязательств, подлежащих погашению по требованию или в течение 1 месяца, в качестве квалифицируемых ликвидируемых активов.

Резервные требования также использовались в прошлом для контроля за запасом банкнот и/или банковских депозитов. Обязательные резервы иногда представляли собой золото, банкноты или депозиты центрального банка и иностранную валюту.

Корпоративное управление

Требования корпоративного управления призваны стимулировать хорошее управление банком и являются косвенным способом достижения других целей. Поскольку многие банки относительно велики и имеют множество подразделений, руководству важно внимательно следить за всеми операциями. Инвесторы и клиенты часто возлагают ответственность за ошибки на высшее руководство, поскольку ожидается, что эти люди будут осведомлены обо всей деятельности учреждения. Некоторые из этих требований могут включать в себя:

• быть юридическим лицом (т.е. не физическим лицом, товариществом, трастом или другой некорпоративной организацией)
• быть зарегистрированным на местном уровне и/или быть зарегистрированным в качестве юридического лица определенного типа, а не быть зарегистрированным в иностранной юрисдикции
• иметь минимальное количество директоров
• иметь организационную структуру, включающую различные офисы и должностных лиц, например, корпоративного секретаря, казначея/финансового директора, аудитора, Комитета по управлению активами и обязательствами, сотрудника по конфиденциальности, специалиста по соблюдению требований и т. д. Кроме того, должностные лица этих офисов могут быть утвержденными лицами или из утвержденный класс лиц
• иметь утвержденную конституцию или устав или содержать или не содержать определенные положения, например положения, которые позволяют директорам действовать иначе, чем в интересах компании (например, в интересах материнской компании), не может быть запрещено. допустимый.

Требования к финансовой отчетности и раскрытию информации

Одним из наиболее важных правил, налагаемых на банковские учреждения, является требование раскрытия финансовой информации банка. В частности, для банков, торгующих на публичном рынке, например, в США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от руководства подготовки годовой финансовой отчетности в соответствии со стандартом финансовой отчетности , ее аудита, а также ее регистрации или публикации. Часто от этих банков даже требуется более частое раскрытие финансовой информации, например ежеквартальные заявления о раскрытии информации . Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года подробно описывает точную структуру отчетов, которые требует SEC.

Помимо подготовки этих заявлений, SEC также предусматривает, что директора банка должны подтвердить точность такой финансовой информации. Таким образом, в их годовой отчет должен быть включен отчет руководства о внутреннем контроле компании за финансовой отчетностью. Отчет о внутреннем контроле должен включать: заявление об ответственности руководства за установление и поддержание надлежащего внутреннего контроля над финансовой отчетностью компании; оценка руководством эффективности внутреннего контроля общества за финансовой отчетностью по состоянию на конец последнего финансового года общества; заявление, определяющее структуру, используемую руководством для оценки эффективности внутреннего контроля компании за финансовой отчетностью; и заявление о том, что зарегистрированная аудиторская фирма, проводившая аудит финансовой отчетности компании, включенной в годовой отчет, выпустила аттестационный отчет об оценке руководством внутреннего контроля компании над финансовой отчетностью. По новым правилам компания обязана подать зарегистрированную отчет об аттестации аудиторской фирмы как часть годового отчета. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) добавила требование о том, чтобы руководство оценивало любые изменения в системе внутреннего контроля компании над финансовой отчетностью, произошедшие в течение финансового квартала и которые существенно повлияли или с достаточной вероятностью могут существенно повлиять на внутренний контроль компании над финансовой отчетностью.

Требования к кредитному рейтингу

От банков может потребоваться получение и поддержание текущего кредитного рейтинга от утвержденного рейтингового агентства , а также раскрытие его инвесторам и потенциальным инвесторам. Кроме того, банки могут быть обязаны поддерживать минимальный кредитный рейтинг. Эти рейтинги призваны продемонстрировать потенциальным клиентам или инвесторам относительный риск, который человек принимает на себя при ведении бизнеса с банком. Рейтинги отражают склонность банка брать на себя обязательства с высоким риском, а также вероятность успеха в таких сделках или инициативах. Рейтинговыми агентствами, которыми банки наиболее строго управляют, называемыми «Большой тройкой», являются Fitch Group , Standard and Poor's и Moody's . Эти агентства оказывают наибольшее влияние на то, как банки (и все публичные компании) воспринимаются участниками публичного рынка. В последние годы, после Великой рецессии , многие экономисты утверждали, что эти агентства столкнулись с серьезным конфликтом интересов в своей основной бизнес-модели. Клиенты платят этим агентствам за оценку их компании на основе их относительной рискованности на рынке. Тогда возникает вопрос, кому агентство предоставляет свои услуги: компании или рынку?

Европейские по финансовой экономике эксперты , в частности Всемирный пенсионный совет (WPC), утверждают, что европейские державы, такие как Франция и Германия, догматично и наивно настаивали на принятии « рекомендаций Базеля II », принятых в 2005 году и транспонированных в законодательство Европейского Союза через Капитал. Директива о требованиях (CRD). По сути, они вынудили европейские банки и, что более важно, сам Европейский центральный банк больше, чем когда-либо, полагаться на стандартизированные оценки «кредитного риска», агрессивно продвигаемые двумя американскими рейтинговыми агентствами – Moody's и S&P, тем самым используя государственную политику. и, в конечном итоге, деньги налогоплательщиков на усиление антиконкурентной дуополистической практики, похожей на эксклюзивные сделки . По иронии судьбы, европейские правительства отказались от большей части своих регулирующих полномочий в пользу неевропейского, сильно дерегулированного частного картеля .

Ограничения на большие риски

Банкам может быть запрещено иметь неосмотрительно большие риски перед отдельными контрагентами или группами связанных контрагентов. Такое ограничение может быть выражено в виде доли активов или капитала банка, а также могут применяться различные лимиты в зависимости от имеющейся ценной бумаги и/или кредитного рейтинга контрагента. Ограничение непропорциональной подверженности инвестициям с высоким уровнем риска не позволяет финансовым учреждениям подвергать капитал держателей акций (а также компании) ненужному риску.

Ограничения на деятельность и принадлежность

В США в ответ на Великую депрессию 1930-х годов президент Франклин Д. Рузвельт в рамках «Нового курса» принял Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон Гласса-Стигола (GSA), установив всеобъемлющую схему регулирования публичного предложения ценных бумаг. и вообще запретить коммерческим банкам андеррайтинг и операции с этими ценными бумагами. GSA запретило объединение банков (что означает зарегистрированные банками депозитные учреждения, то есть финансовые учреждения, которые держат потребительские депозиты, застрахованные на федеральном уровне) и фирмами по ценным бумагам (которые обычно называют «инвестиционными банками» , хотя технически они не являются банками и не держать застрахованные на федеральном уровне потребительские вклады); Дальнейшие ограничения на аффилированность банков с небанковскими фирмами были введены в действие Законом о банковских холдинговых компаниях 1956 года (BHCA) и последующими поправками к нему, исключающими возможность того, что компаниям, владеющим банками, будет разрешено приобретать право собственности или контрольный пакет акций в страховых компаниях, производственных компаниях, компании по недвижимости, фирмы по ценным бумагам или любая другая небанковская компания. В результате в Соединенных Штатах были разработаны отдельные системы регулирования для регулирования банков, с одной стороны, и фирм, занимающихся ценными бумагами, с другой.

Банковские надзорные органы

См. Также: Список органов финансового регулирования по юрисдикциям.

В большинстве юрисдикций один государственный орган назначается национальным пруденциальным надзором за банками: например, Национальная администрация финансового регулирования в Китае , Агентство финансовых услуг в Японии или Управление пруденциального регулирования в Соединенном Королевстве . В Европейском Союзе и США существуют более сложные структуры, в которых полномочия по банковскому надзору принадлежат нескольким организациям.

Евросоюз

Европейское банковское управление играет ключевую роль в банковском регулировании ЕС, но не является органом банковского надзора. В банковском союзе (который включает в себя зону евро , а также страны, которые присоединяются на добровольной основе, в последнее время Болгарию ), Европейский центральный банк через свой надзорный орган, также известный как банковский надзор ЕЦБ, является центром банковского надзора и работает совместно. с национальными органами банковского надзора, часто называемыми в этом контексте «национальными компетентными органами» (NCA). Банковский надзор ЕЦБ и НКА вместе образуют Европейский банковский надзор , также известный как Единый механизм надзора. Страны, не входящие в банковский союз, полагаются на своих национальных органов банковского надзора.

Соединенные Штаты

Основная статья: Банковское регулирование в США

Соединенные Штаты полагаются на органы банковского надзора на уровне штата (или «регуляторы штата», например, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк ), а на федеральном уровне — на ряд агентств, участвующих в пруденциальном надзоре за кредитными учреждениями: для банков Федеральная резервная система , Управление денежного контролера и Федеральная корпорация страхования депозитов ; а для других кредитных учреждений — Национальное управление кредитных союзов и Федеральное агентство жилищного финансирования .

См. также

• Список швейцарского законодательства о финансовых рынках
• Банковское право Соединенного Королевства
• Финансовые репрессии
• Создание денег
• Моральный риск
• Слишком большой, чтобы потерпеть неудачу
• ISO 9362 – Стандартный формат кодов бизнес-идентификаторов для идентификации банков, также известный как BIC.

Внешние ссылки

• Новости банковского и финансового дела Ближнего Востока – ArabianBusiness.com
• Новости банковского дела и финансов – BankingInsuranceSecurities.com

Резервные требования

• Резервные требования – Fedpoints – Федеральный резервный банк Нью-Йорка

Требования к капиталу

• Базель II: пересмотренная система международного капитала
• FDIC: Система оценки на основе рисков

Повестка дня ИСО

• ИСО/ТР 17944