Кризис государственного долга Греции

Экономика греческого кризиса государственного долга
Финансовый год	Начало 2009 г. – конец 2018 г. (10 лет)
Статистика
ВВП	200,29 миллиарда (2017)
Рейтинг ВВП	51 (номинально по данным Всемирного банка, 2017 г.)
ВВП на душу населения	23,027.41 (2017)
Рейтинг ВВП на душу населения	47 (по данным Всемирного банка, 2017 г.)
Внешний
Валовой внешний долг	372 миллиарда долларов по состоянию на сентябрь 2019 года.
	Все значения, если не указано иное, указаны в долларах США .

Греция столкнулась с кризисом суверенного долга после финансового кризиса 2007–2008 годов . Широко известный в стране как «Кризис» ( греческий : Η Κρίση , латинизированный : I Krísi ), он достиг населения как серия внезапных реформ и мер жесткой экономии , которые привели к обнищанию и потере доходов и собственности, а также к гуманитарному кризису. . ^{[ 5 ]}^{[ 6 ]} В целом греческая экономика пережила самую длительную рецессию среди всех развитых смешанных экономик на сегодняшний день и стала первой развитой страной, чей фондовый рынок был понижен до уровня развивающегося рынка в 2013 году. ^{[ 7 ]} В результате греческая политическая система была перевернута, социальная изоляция возросла, и сотни тысяч хорошо образованных греков покинули страну. ^{[ 8 ]}

Кризис начался в конце 2009 года и был вызван потрясениями мировой Великой рецессии , структурными слабостями греческой экономики и отсутствием гибкости денежно-кредитной политики как члена еврозоны . ^{[ 9 ]}^{[ 10 ]}^{[ 11 ]}^{[ 12 ]} Кризис включал в себя раскрытие того, что предыдущие данные об уровнях государственного долга и дефицита были занижены греческим правительством: ^{[ 13 ]}^{[ 14 ]}^{[ 15 ]} официальный прогноз дефицита бюджета на 2009 год составил менее половины окончательного значения; а после изменений в соответствии с методологией Евростата государственный долг в 2009 году был увеличен с $269,3 млрд до $299,7 млрд , что примерно на 11% выше, чем сообщалось ранее. ^{[ нужна ссылка ]}

Кризис привел к потере доверия к греческой экономике, о чем свидетельствует расширение облигаций спредов доходности и рост стоимости страхования рисков по свопам кредитного дефолта по сравнению с другими странами еврозоны , особенно с Германией. ^{[ 16 ]}^{[ 17 ]} В период с 2010 по 2016 год правительство приняло 12 раундов повышения налогов, сокращения расходов и реформ, которые временами вызывали местные беспорядки и общенациональные протесты. Несмотря на эти усилия, в 2010, 2012 и 2015 годах страна нуждалась в кредитах финансовой помощи от Международного валютного фонда , Еврогруппы и Европейского центрального банка » 50% , а также договорилась о « стрижении долга перед частными банками в 2011 году, что составило облегчение долгового бремени на 100 миллиардов евро (эта сумма фактически уменьшилась из-за рекапитализации банков и других связанных с этим потребностей).

После всенародного референдума, на котором были отклонены дальнейшие меры жесткой экономии, необходимые для третьего пакета финансовой помощи, а также после закрытия банков по всей стране (которое длилось несколько недель) 30 июня 2015 года, Греция стала первой развитой страной , не сумевшей выплатить кредит МВФ. вовремя ^{[ 18 ]} (платеж был произведен с отсрочкой 20 дней). ^{[ 19 ]}^{[ 20 ]} В то время уровень долга составлял 323 миллиарда евро, или около 30 000 евро на душу населения. ^{[ 21 ]} мало что изменилось с начала кризиса, а показатель на душу населения ниже среднего показателя по ОЭСР. ^{[ 22 ]} но высок в процентах от соответствующего ВВП.

В период с 2009 по 2017 год государственный долг Греции вырос с 300 млрд евро до 318 млрд евро. ^{[ 23 ]}^{[ 24 ]} Однако за тот же период соотношение греческого долга к ВВП выросло со 127% до 179%. ^{[ 23 ]} из-за резкого падения ВВП во время преодоления кризиса . ^{[ 25 ]}^{[ 26 ]}

Обзор

Исторический долг

Среднее отношение государственного долга к ВВП
(1909–2008 ^{[ а ]}) ^{[ 25 ]}^{[ 27 ]}
Страна	Средняя публика долг к ВВП (% ВВП)
Великобритания	104.7
Бельгия	86.0
Италия	76.0
Канада	71.0
Франция	62.6
Греция	60.2
Соединенные Штаты	47.1
Германия	32.1

Греция, как и другие европейские страны, столкнулась с долговым кризисом в 19 веке , а также с аналогичным кризисом в 1932 году во время Великой депрессии . Экономисты Кармен Рейнхарт и Кеннет Рогофф писали, что «с 1800 года и до многих лет после Второй мировой войны Греция фактически находилась в состоянии постоянного дефолта». ^{[ 28 ]} (имеется в виду период, который включал в себя войну Греции за независимость, две войны с Османской империей, две балканские войны, две мировые войны и гражданскую войну) В вышеупомянутый период в Греции было зарегистрировано меньше случаев дефолта, чем в Испании или Португалии (на самом деле начиная с с 1830 года, так как это был год независимости Греции). ^{[ 25 ]} Фактически, в ХХ веке Греция имела один из самых высоких темпов роста ВВП в мире. ^{[ 29 ]} а среднее соотношение государственного долга Греции к ВВП с 1909 по 2008 год (за столетие до кануна долгового кризиса) было ниже, чем в Великобритании, Канаде или Франции. ^{[ 25 ]}^{[ 27 ]} В течение 30-летнего периода, непосредственно предшествовавшего вступлению в Европейское экономическое сообщество в 1981 г., ^{[ 30 ]} Отношение долга греческого правительства к ВВП в среднем составляло всего 19,8%. ^{[ 27 ]} Действительно, вступление в ЕЭС (а позже и в Европейский Союз ) было основано на сохранении отношения долга к ВВП значительно ниже уровня 60%, и некоторые члены внимательно следили за этой цифрой. ^{[ 31 ]}

В период с 1981 по 1993 год соотношение долга Греции к ВВП неуклонно росло, превысив средний показатель по сегодняшней еврозоне середины 1980-х годов. В течение следующих 15 лет, с 1993 по 2007 год, соотношение государственного долга Греции к ВВП оставалось примерно неизменным (на это не повлияли Олимпийские игры 2004 года в Афинах ), составляя в среднем 102%; ^{[ 27 ]}^{[ 32 ]} этот показатель был ниже, чем в Италии (107%) и Бельгии (110%) за тот же 15-летний период, ^{[ 27 ]} и сопоставим со средним показателем в США или ОЭСР в 2017 году. ^{[ 33 ]} В последний период годовой дефицит бюджета страны обычно превышал 3% ВВП, но его влияние на соотношение долга к ВВП уравновешивалось высокими темпами роста ВВП. ^{[ 25 ]} Значения отношения долга к ВВП за 2006 и 2007 годы (около 105%) были установлены после того, как проверки привели к корректировкам до 10 процентных пунктов за отдельные годы. Эти поправки, хотя и изменили уровень долга максимум примерно на 10% , привели к появлению популярного мнения о том, что «Греция раньше скрывала свой долг».

Эволюция после рождения валюты евро

Введение евро в 2001 году снизило торговые издержки между странами еврозоны, увеличив общий объем торговли. Затраты на рабочую силу увеличились больше (с более низкой базы) в периферийных странах, таких как Греция, по сравнению с основными странами, такими как Германия, без компенсации роста производительности, что подрывает конкурентоспособность Греции. В результате дефицит текущего счета (торговли) Греции значительно вырос. ^{[ 34 ]}

Торговый дефицит означает, что страна потребляет больше, чем производит, что требует заимствований/прямых инвестиций из других стран. ^{[ 34 ]} Греции И торговый дефицит , и дефицит бюджета выросли с менее 5% ВВП в 1999 году до пика около 15% ВВП в периоды 2008–2009 годов. ^{[ 35 ]} Одним из драйверов притока инвестиций стало членство Греции в ЕС и еврозоне. Греция сама по себе воспринималась как страна с более высоким кредитным риском , чем как член еврозоны, а это означало, что инвесторы чувствовали, что ЕС внесет дисциплину в ее финансы и поддержит Грецию в случае проблем. ^{[ 36 ]}

По мере того как Великая рецессия распространилась на Европу, объем средств, предоставленных взаймы европейскими странами (например, Германией) периферийным странам, таким как Греция, начал снижаться. Сообщения 2009 года о неумелом финансовом управлении Греции и обмане увеличили стоимость заимствований ; эта комбинация означала, что Греция больше не могла брать кредиты для финансирования своего торгового и бюджетного дефицита по доступной цене. ^{[ 34 ]}

Страна, столкнувшаяся с « внезапной остановкой » частных инвестиций и высокой долговой нагрузкой (в местной валюте), обычно позволяет своей валюте обесцениваться , чтобы стимулировать инвестиции и погасить долг в девальвированной валюте. Это было невозможно, пока Греция оставалась в еврозоне. ^{[ 34 ]} «Однако внезапная остановка не побудила страны европейской периферии перейти к девальвации и отказу от евро, отчасти потому, что капитальные трансферты от партнеров по еврозоне позволили им финансировать дефицит текущего счета». ^{[ 34 ]} Кроме того, чтобы стать более конкурентоспособными, заработная плата в Греции упала почти на 20% с середины 2010 по 2014 год. ^{[ нужна ссылка ]} форма дефляции . Это значительно снизило доходы и ВВП, что привело к серьезной рецессии , снижению налоговых поступлений и значительному росту отношения долга к ВВП . Безработица достигла почти 25% по сравнению с менее чем 10% в 2003 году. Значительное сокращение государственных расходов помогло греческому правительству вернуться к первичному профициту бюджета к 2014 году (собрав больше доходов , чем выплачено, без учета процентов ). ^{[ 37 ]}

Причины

Внешние факторы

Греческий кризис был спровоцирован, прежде всего, Великой рецессией , в результате которой дефицит бюджета некоторых западных стран достиг или превысил 10% ВВП. ^{[ 25 ]} В случае Греции высокий бюджетный дефицит (который после нескольких корректировок достиг 10,2% и 15,1% ВВП в 2008 и 2009 годах соответственно) ^{[ 38 ]} сопровождалось высоким соотношением государственного долга к ВВП (которое было относительно стабильным в течение нескольких лет до кризиса и составляло чуть выше 100% ВВП после корректировок). ^{[ 25 ]} Таким образом, страна, похоже, потеряла контроль над соотношением своего государственного долга к ВВП, которое в 2009 году достигло 127% ВВП. ^{[ 23 ]} Напротив, Италия смогла сохранить дефицит бюджета в 2009 году на уровне 5,1% ВВП, несмотря на кризис. ^{[ 38 ]} что имело решающее значение, учитывая, что соотношение государственного долга к ВВП было сопоставимо с показателем Греции. ^{[ 23 ]} Кроме того, будучи членом еврозоны, Греция практически не имела самостоятельной гибкости денежно-кредитной политики . ^{[ 9 ]}^{[ 10 ]}

Наконец, резкий пересмотр бюджетной статистики Греции широко освещался в средствах массовой информации и осуждался другими государствами ЕС. ^{[ 39 ]} что привело к резкой реакции на частных рынках облигаций. В результате нарушений рыночные процентные ставки по греческому долгу резко выросли в начале 2010 года. ^{[ 40 ]} что значительно усложняет стране финансирование своего долга.

Внутренние факторы

Были аргументы относительно плохой макроэкономической ситуации в стране в период с 2001 по 2009 год. ^{[ 41 ]} включая значительную зависимость экономического роста страны от уязвимых факторов, таких как туризм .

В январе 2010 года Министерство финансов Греции опубликовало Программу стабильности и роста на 2010 год . ^{[ 42 ]} в котором перечислены основные причины кризиса, включая плохой рост ВВП, государственный долг и дефицит, соблюдение бюджета и достоверность данных. Причины, выявленные другими, включали чрезмерные государственные расходы, дефицит текущего счета, уклонение от уплаты налогов и уклонение от уплаты налогов . ^{[ 42 ]}

Рост ВВП

После 2008 года рост ВВП оказался ниже, чем национальное статистическое агентство Греции ожидало . В Минфине Греции сообщили о необходимости повышения конкурентоспособности за счет сокращения зарплат и бюрократии ^{[ 42 ]} и перенаправить государственные расходы из нерастущих секторов, таких как военный сектор, в сектора, стимулирующие рост.

Мировой финансовый кризис оказал особенно сильное негативное влияние на темпы роста ВВП Греции. Два крупнейших источника дохода страны, туризм и судоходство, сильно пострадали от спада: доходы упали на 15% в 2009 году. ^{[ 43 ]}

Государственный дефицит

Фискальные дисбалансы развивались с 2004 по 2009 год: «объем производства увеличился в номинальном выражении на 40%, в то время как первичные расходы центрального правительства увеличились на 87% при увеличении налоговых поступлений всего на 31%». Министерство намеревалось осуществить реальное сокращение расходов, которое позволило бы им вырасти на 3,8% в период с 2009 по 2013 год, что значительно ниже ожидаемой инфляции на уровне 6,9%. Ожидалось, что общие доходы вырастут на 31,5% с 2009 по 2013 год, что будет обеспечено новыми, более высокими налогами и масштабной реформой неэффективной системы сбора налогов. Дефицит необходимо было снизить до уровня, совместимого со снижением соотношения долга к ВВП.

Государственный долг

Долг увеличился в 2009 году из-за более высокого, чем ожидалось, государственного дефицита и более высоких затрат на обслуживание долга. Правительство Греции оценило, что структурных экономических реформ будет недостаточно, поскольку долг все равно увеличится до неприемлемого уровня, прежде чем будут достигнуты положительные результаты реформ. Помимо структурных реформ, были необходимы постоянные и временные меры жесткой экономии (размером по отношению к ВВП 4,0% в 2010 году, 3,1% в 2011 году, 2,8% в 2012 году и 0,8% в 2013 году). ^{[ 44 ]} Реформы и меры жесткой экономии в сочетании с ожидаемым возвращением положительного экономического роста в 2011 году сократят базовый дефицит с 30,6 млрд евро в 2009 году до 5,7 млрд евро в 2013 году, в то время как соотношение долга к ВВП стабилизируется на уровне 120% в 2010–2010 годах. 2011 г. и снижение в 2012 и 2013 гг.

После 1993 года соотношение долга к ВВП оставалось выше 94%. ^{[ 45 ]} Кризис привел к тому , что уровень долга превысил максимально устойчивый уровень, определенный экономистами МВФ в 120%. ^{[ 46 ]} Согласно отчету «Программа экономической стабилизации Греции», опубликованному Комиссией ЕС в октябре 2011 года, уровень долга должен был достичь 198% в 2012 году, если предложенное соглашение о реструктуризации долга не будет реализовано. ^{[ 47 ]}

Соблюдение бюджета

Было признано, что соблюдение бюджета требует улучшения. В 2009 году ситуация оказалась «намного хуже, чем обычно, из-за того, что экономический контроль стал более слабым в год политических выборов». В 2010 году правительство хотело усилить систему мониторинга, чтобы можно было отслеживать доходы и расходы как на национальном, так и на местном уровне.

Достоверность данных

Проблемы с недостоверными данными существовали с тех пор, как Греция подала заявку на членство в еврозоне в 1999 году. ^{[ 48 ]} За пять лет с 2005 по 2009 год Евростат отмечал сомнения в отношении фискальных данных Греции в пяти полугодовых оценках качества статистики государственных финансов стран-членов ЕС. В своем отчете о статистике государственного дефицита и долга Греции за январь 2010 года Европейская комиссия/Евростат написала (стр. 28): «С 2004 года Евростат пять раз высказывал оговорки по поводу данных Греции в двухгодичном пресс-релизе о данных о дефиците и долге. .Когда данные EDP по Греции были опубликованы без оговорок, это стало результатом вмешательства Евростата до или во время периода уведомления с целью исправить ошибки или ненадлежащую запись, что привело к увеличению заявленного дефицита». Ранее сообщаемые цифры последовательно пересматривались в сторону понижения. ^{[ 49 ]}^{[ 50 ]}^{[ 51 ]} Искажённые данные сделали невозможным прогнозирование роста ВВП, дефицита и долга. К концу каждого года все показатели были ниже оценок. Проблемы с данными со временем стали очевидны в ряде других стран, но в случае с Грецией проблемы были настолько постоянными и серьезными, что Европейская комиссия/Евростат написала в своем отчете о статистике государственного дефицита и долга Греции за январь 2010 года (стр. 3): : «Пересмотры такого масштаба в оцененных прошлых показателях дефицита государственного бюджета были крайне редки в других государствах-членах ЕС, но имели место в Греции несколько раз. Эти самые последние пересмотры являются иллюстрацией отсутствия качества греческого финансового бюджета. статистики (и макроэкономической статистики в целом) и показывают, что прогресс в составлении налогово-бюджетной статистики в Греции и пристальное изучение греческих финансовых данных со стороны Евростата с 2004 года (включая 10 посещений EDP и 5 оговорок в отношении заявленных данных), недостаточно, чтобы довести качество финансовых данных Греции до уровня, достигнутого другими государствами-членами ЕС». В том же отчете далее отмечается (стр. 7): «Партнеры в ЕСС [Европейской статистической системе] должны сотрудничать добросовестно. Умышленное искажение данных или мошенничество не предусмотрено в регламенте». ^{[ 52 ]}

В апреле 2010 года в контексте полугодового уведомления о статистике дефицита и долга в соответствии с Процедурой ЕС по чрезмерному дефициту дефицит правительства Греции за 2006–2008 годы был пересмотрен в сторону повышения примерно на 1,5–2 процентных пункта за каждый год, а дефицит за 2009 год. впервые была оценена в 13,6%, ^{[ 53 ]} второй по величине в ЕС по ВВП после Ирландии с 14,3% и третьего Соединенного Королевства с 11,5%. ^{[ 54 ]} Государственный долг Греции в 2009 году оценивался в 115,1% ВВП, что было вторым по величине в ЕС после 115,8% ВВП Италии. Тем не менее, эти статистические данные по дефициту и долгу, представленные Грецией, были снова опубликованы Евростатом с оговорками «из-за неопределенности в отношении профицита фондов социального обеспечения в 2009 году, классификации некоторых государственных предприятий и учета внерыночных свопов». ^{[ 55 ]}

Пересмотренная статистика показала, что Греция с 2000 по 2010 год превысила критерии стабильности еврозоны , годовой дефицит превысил рекомендуемый максимальный предел в 3,0% ВВП, а уровень долга значительно превысил предел в 60% ВВП. Широко признано, что постоянное искажение данных и отсутствие доверия к официальной статистике Греции на протяжении многих лет были важным условием, способствующим нарастанию финансовых проблем Греции и, в конечном итоге, ее долгового кризиса. В докладе Европейского парламента за февраль 2014 года о расследовании роли и деятельности Тройки (ЕЦБ, Комиссии и МВФ) в отношении стран программы зоны евро (пункт 5) говорится: «[Европейский парламент] придерживается мнения что проблемная ситуация в Греции также возникла из-за статистического мошенничества в годы, предшествовавшие созданию программы». ^{[ 56 ]}

Государственные расходы

Комбинированные графики ВВП и долга Греции с 1970 года; также дефицит с 2000 года. Временные ряды в абсолютном выражении выражены в текущих евро. Государственный дефицит (коричневый) ухудшился до 10% в 2008 году, 15% в 2009 году и 11% в 2010 году. В результате соотношение государственного долга к ВВП (красный) выросло со 109% в 2008 году до 146% в 2010 году.

Греческая экономика была одной из самых быстрорастущих в еврозоне с 2000 по 2007 год, составляя в среднем 4,2% в год, поскольку в нее хлынул иностранный капитал. ^{[ 57 ]} Этот приток капитала совпал с ростом бюджетного дефицита. ^{[ 35 ]}

Греция имела профицит бюджета с 1960 по 1973 год, но после этого у нее возник бюджетный дефицит. ^{[ 58 ]}^{[ 59 ]}^{[ 60 ]}^{[ 61 ]} С 1974 по 1980 год дефицит бюджета правительства составлял менее 3% ВВП, а в 1981–2013 годах дефицит бюджета превышал 3%. ^{[ 59 ]}^{[ 61 ]}^{[ 62 ]}^{[ 63 ]}

В редакционной статье, опубликованной Kathimerini, утверждалось, что после свержения правой военной хунты в 1974 году правительство Греции хотело вовлечь греков левого толка в основной экономический поток. ^{[ 64 ]} и поэтому возник большой дефицит для финансирования военных расходов, рабочих мест в государственном секторе, пенсий и других социальных пособий.

В 2008 году Греция была крупнейшим импортером обычных вооружений в Европе, а ее военные расходы были самыми высокими в Европейском Союзе по отношению к ВВП страны, вдвое превышая средний показатель по Европе. ^{[ 65 ]} Даже в 2013 году Греция занимала второе место в НАТО по расходам на оборону в процентах от ВВП после США. ^{[ 66 ]}

До введения евро девальвация валюты помогла финансировать заимствования греческого правительства. После этого этот инструмент исчез. Греция смогла продолжить заимствования благодаря более низким процентным ставкам по еврооблигациям в сочетании с сильным ростом ВВП.

Остаток текущего счета

Экономист Пол Кругман писал: «То, что мы в основном рассматриваем... это проблема платежного баланса, из-за которой капитал хлынул на юг после создания евро, что привело к завышению курса в южной Европе». ^{[ 67 ]} и «По правде говоря, это никогда не был финансовый кризис по своей сути; это всегда был кризис платежного баланса, который частично проявляется в бюджетных проблемах, которые затем были выдвинуты на центр сцены идеологией». ^{[ 68 ]}

Перевод торгового дефицита в бюджетный дефицит происходит через отраслевые балансы . В период с 2000 по 2011 год дефицит текущего счета (торгового) счета Греции составлял в среднем 9,1% ВВП. ^{[ 35 ]} По определению, торговый дефицит требует притока капитала (в основном заимствований) для финансирования; это называется профицитом капитала или иностранным финансовым профицитом. ^{[ нужна ссылка ]}

Большой бюджетный дефицит Греции финансировался за счет большого профицита иностранных финансовых средств. Поскольку во время кризиса приток денег прекратился, что привело к сокращению внешнего финансового профицита, Греция была вынуждена существенно сократить дефицит своего бюджета. Страны, столкнувшиеся с таким внезапным изменением потоков капитала, обычно девальвируют свои валюты, чтобы возобновить приток капитала; однако Греция не смогла этого сделать и вместо этого пережила значительное сокращение доходов (ВВП), что является внутренней формой девальвации. ^{[ 34 ]}^{[ 35 ]}

Уклонение от уплаты налогов и коррупция

Индекс восприятия коррупции 2008 г. (до долгового кризиса в Греции): худшие показатели в ЕС ^{[ 69 ]}
Страна	Индекс потребительских цен 2008 г. (Мировой рейтинг)
Болгария	3.6 (72)
Румыния	3.8 (70)
Польша	4.6 (58)
Литва	4.6 (58)
Греция	4.7 (57)
Италия	4.8 (55)
Латвия	5.0 (52)
Словакия	5.0 (52)
Венгрия	5.1 (47)
Чешская Республика	5.2 (45)
Мальта	5.8 (36)
Португалия	6.1 (32)

До кризиса Греция была одной из худших стран ЕС согласно Transparency International . Индексу восприятия коррупции ^{[ 69 ]} (см. таблицу). В какой-то момент, в разгар кризиса, он временно стал худшим показателем. ^{[ 70 ]}^{[ 71 ]} Одним из условий спасения была реализация стратегии борьбы с коррупцией; ^{[ 72 ]} к 2017 году ситуация улучшилась, но соответствующий показатель оставался одним из худших в ЕС. ^{[ 73 ]}

Теневая экономика (% ВВП) в 2017 г. (отдельные страны ЕС) ^{[ 74 ]}
Страна	Теневая экономика (% ВВП)
Эстония	24.6
Мальта	23.6
Венгрия	22.4
Словения	22.4
Польша	22.2
Греция	21.5
Италия	19.8
Испания	17.2
Бельгия	15.6
Франция	12.8
Швеция	12.1
Германия	10.4

Способность платить по долгам во многом зависит от суммы налогов, которые правительство может собрать. В Греции налоговые поступления постоянно были ниже ожидаемого уровня. Данные за 2012 год показали, что греческая «теневая экономика» или «теневая экономика», с которой собиралось мало налогов или вообще не собиралась вообще, составляла полные 24,3% ВВП – по сравнению с 28,6% в Эстонии, 26,5% в Латвии, 21,6% в Италии. , 17,1% для Бельгии, 14,7% для Швеции, 13,7% для Финляндии и 13,5% для Германии. ^{[ 75 ]}^{[ 76 ]} (К 2017 году ситуация улучшилась в Греции, как и в большинстве стран ЕС). ^{[ 74 ]} Учитывая, что уклонение от уплаты налогов коррелирует с процентом работающего населения, которое является самозанятым, ^{[ 77 ]} Результат был предсказуем в Греции, где в 2013 году процент самозанятых работников более чем вдвое превышал средний показатель по ЕС. ^{[ нужна ссылка ]}

Также в 2012 году, по оценкам Швейцарии, у греков было около 20 миллиардов евро в Швейцарии, из которых только один процент был объявлен облагаемым налогом в Греции. ^{[ 78 ]} По оценкам, в 2015 году сумма уклоненных от уплаты налогов средств, хранящихся в швейцарских банках, составила около 80 миллиардов евро. ^{[ 79 ]}^{[ 80 ]}

В отчете середины 2017 года указывалось, что греки «облагаются налогами по максимуму», и многие считают, что риск штрафов за уклонение от уплаты налогов менее серьезен, чем риск банкротства. Одним из продолжавшихся методов уклонения был так называемый «черный рынок», или «серая экономика», или «теневая экономика»: работа выполняется за наличную оплату, которая не декларируется как доход; также НДС не взимается и не перечисляется. ^{[ 81 ]} Отчет за январь 2017 года ^{[ 82 ]}^{[ не удалось пройти проверку ]} Аналитический центр DiaNEOsis указал, что неуплаченные налоги в Греции на тот момент составили около 95 миллиардов евро по сравнению с 76 миллиардами евро в 2015 году, большая часть которых, как ожидалось, будет безнадежной. По оценкам того же исследования, потери правительства в результате уклонения от уплаты налогов составили от 6% до 9% ВВП страны, или примерно от 11 до 16 миллиардов евро в год. ^{[ 83 ]}

Значительным был также недобор НДС (грубо говоря, налога с продаж). В 2014 году правительство собрало на 28% меньше, чем ему причиталось; этот дефицит примерно вдвое превышал средний показатель по ЕС. Неполученная сумма в том году составила около 4,9 миллиарда евро. ^{[ 84 ]} По оценкам исследования DiaNEOsis 2017 года, 3,5% ВВП было потеряно из-за мошенничества с НДС, а потери из-за контрабанды алкоголя, табака и бензина составили примерно еще 0,5% ВВП страны. ^{[ 83 ]}

Действия по сокращению уклонения от уплаты налогов

После аналогичных действий Великобритании и Германии правительство Греции в 2011 году вело переговоры со Швейцарией , чтобы попытаться заставить швейцарские банки раскрыть информацию о банковских счетах греческих граждан. ^{[ 85 ]} Министерство финансов заявило, что греки, имеющие счета в швейцарских банках, будут обязаны либо платить налог, либо раскрывать такую информацию, как личность владельца банковского счета, налоговым службам Греции. ^{[ 85 ]} Правительства Греции и Швейцарии надеялись достичь соглашения по этому вопросу к концу 2011 года. ^{[ 85 ]}

Решение, которого требует Греция, по состоянию на 2015 год все еще не было реализовано; когда на счетах в швейцарских банках было упущено около 80 миллиардов евро налогов. Но к тому времени правительства Греции и Швейцарии уже серьезно вели переговоры по налоговому соглашению для решения этой проблемы. ^{[ 79 ]}^{[ 80 ]} 1 марта 2016 года Швейцария ратифицировала соглашение о создании нового закона о налоговой прозрачности для более эффективной борьбы с уклонением от уплаты налогов. Начиная с 2018 года банки Греции и Швейцарии должны были обмениваться информацией о банковских счетах граждан другой страны, чтобы минимизировать возможность сокрытия необлагаемых налогом доходов. ^{[ 86 ]}^{[ нужно обновить ]}

В 2016 и 2017 годах правительство поощряло использование кредитных и дебетовых карт для оплаты товаров и услуг, чтобы сократить платежи только наличными. К январю 2017 года налогоплательщикам предоставлялись налоговые льготы или вычеты только в том случае, если платежи производились электронным способом, с «бумажным контролем» транзакций, который правительство могло легко проверить. Ожидалось, что это уменьшит проблему предприятий, принимающих платежи, но не выставляющих счета. ^{[ 87 ]} Эту тактику использовали различные компании, чтобы избежать уплаты НДС, а также налога на прибыль. ^{[ 88 ]}^{[ 89 ]}

К 28 июля 2017 года многие предприятия по закону были обязаны установить устройства для точек продаж (POS), чтобы они могли принимать платежи с помощью кредитной или дебетовой карты. Несоблюдение этого требования может привести к штрафу в размере до 1500 евро. Требование распространялось примерно на 400 000 фирм или частных лиц в 85 профессиях. Более широкое использование карт помогло добиться значительного увеличения поступлений НДС в 2016 году. ^{[ 90 ]}

Хронология

Разоблачения 2010 года и помощь МВФ

Несмотря на кризис, объем подписки на пятилетние облигации правительства Греции в январе 2010 года на сумму 8 млрд евро был в 4 раза превышен. ^{[ 91 ]} На следующем аукционе (март) было продано 10-летних облигаций на сумму 5 млрд евро с коэффициентом 3х. ^{[ 92 ]} Однако доходность (процентные ставки) увеличилась, что усугубило дефицит. По оценкам, в апреле 2010 года до 70% государственных облигаций Греции принадлежали иностранным инвесторам, в первую очередь банкам. ^{[ 93 ]}

В апреле, после публикации данных по ВВП, которые показали периодический период рецессии, начавшийся в 2007 году, ^{[ 94 ]} Затем в конце апреля 2010 года кредитно-рейтинговые агентства понизили рейтинг греческих облигаций до мусорного статуса. Это заморозило рынки частного капитала и поставило Грецию под угрозу суверенного дефолта без финансовой помощи. ^{[ 95 ]}

2 мая Европейская комиссия , Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Международный валютный фонд (МВФ) (« Тройка» ) запустили кредит в размере 110 миллиардов евро для спасения Греции от суверенного дефолта и покрытия ее финансовых потребностей до июня 2013 года при условии реализации. , мер жесткой экономии структурных реформ и приватизации государственных активов. ^{[ 96 ]} Кредиты на спасение в основном использовались для оплаты облигаций с наступающим сроком погашения, а также для финансирования продолжающегося ежегодного бюджетного дефицита. ^{[ нужна ссылка ]}

Мошенническая статистика, пересмотры и противоречия

Чтобы следовать принципам валютного союза , правительство Греции на протяжении многих лет просто искажало экономическую статистику. ^{[ 97 ]}^{[ 98 ]} Области, в которых статистика дефицита и долга Греции не соответствовала общим правилам Европейского Союза, охватывали около дюжины различных областей, изложенных и объясненных в двух отчетах Европейской комиссии/Евростата, от января 2010 года (включая его очень подробное и откровенное приложение) и от ноября 2010 года. ^{[ 99 ]}^{[ 100 ]}^{[ 101 ]}

Например, в начале 2010 года было обнаружено, что Goldman Sachs и другие банки организовали финансовые операции с использованием деривативов для уменьшения номинального долга греческого правительства в иностранной валюте таким образом, который, по утверждению банков, соответствовал долговой отчетности ЕС. правила, но которые, по мнению других, противоречат, по крайней мере, духу правил отчетности таких инструментов. ^{[ 102 ]}^{[ 103 ]} Греции Христофорос Сарделис, бывший глава Агентства по управлению государственным долгом , заявил, что страна не понимает, что покупает. Он также сказал, что узнал, что «другие страны ЕС, такие как Италия», заключили аналогичные сделки (хотя аналогичные случаи были зарегистрированы и в других странах, включая Бельгию, Португалию и даже Германию). ^{[ 104 ]}^{[ 105 ]}^{[ 106 ]}^{[ 107 ]}^{[ 108 ]}^{[ 109 ]}^{[ 110 ]}^{[ 111 ]}^{[ 112 ]}^{[ 113 ]}^{[ 114 ]}^{[ 115 ]}

Наиболее примечательным был валютный своп , в ходе которого миллиарды греческих долгов и кредитов были конвертированы в иены и доллары по фиктивному обменному курсу, тем самым скрывая истинный размер греческих кредитов. ^{[ 116 ]} Такие внерыночные свопы изначально не регистрировались как долг, поскольку статистика Евростата не включала такие финансовые производные до марта 2008 года, когда Евростат выпустил инструкцию, в которой странам предписывалось учитывать такие инструменты в качестве долга. ^{[ 117 ]} Немецкий дилер деривативов прокомментировал: « Маастрихтские правила можно вполне законно обойти посредством свопов» и «В предыдущие годы Италия использовала аналогичный трюк, чтобы замаскировать свой истинный долг с помощью другого банка США». ^{[ 109 ]}^{[ 110 ]}^{[ 113 ]} Эти условия позволили Греции и другим правительствам тратить сверх своих средств, при этом якобы достигая целей ЕС по дефициту. ^{[ 104 ]}^{[ 105 ]}^{[ 114 ]}^{[ 118 ]} Однако в то время как в 2008 году другие страны ЕС, проводившие такие внерыночные свопы, заявили о них в Евростат и вернулись, чтобы исправить данные о своем долге (с оставшимися оговорками и спорами), ^{[ 104 ]}^{[ 110 ]}), греческое правительство сообщило Евростату, что у него нет таких внерыночных свопов, и оно не скорректировало свой показатель долга, как того требуют правила. В докладе Европейской комиссии/Евростата за ноябрь 2010 г. ситуация подробно разъясняется и, в частности, отмечается (стр. 17): «В 2008 году власти Греции написали Евростату, что: «Государство не занимается опционами, форвардами, фьючерсами или свопами FOREX, а также во внерыночных свопах (свопах с ненулевой рыночной стоимостью на момент заключения сделки)». ^{[ 101 ]} В действительности, однако, согласно тому же отчету, в конце 2008 года Греция имела внерыночные свопы с рыночной стоимостью 5,4 миллиарда евро, тем самым занижая стоимость государственного долга на ту же сумму (2,3 процента ВВП). Европейское статистическое агентство Евростат регулярно с 2004 по 2010 год отправляло 10 делегаций в Афины с целью повышения надежности статистических данных Греции. В январе оно опубликовало доклад, содержащий обвинения в фальсификации данных и политическом вмешательстве. ^{[ 119 ]} Министерство финансов признало необходимость восстановить доверие среди инвесторов и исправить методологические ошибки, «путем превращения Национальной статистической службы в независимое юридическое лицо и поэтапного введения в течение первого квартала 2010 года всех необходимых сдержек и противовесов». ^{[ 42 ]}

Новое правительство Георгия Папандреу пересмотрело прогноз дефицита на 2009 год с прежних 6–8% до 12,7% ВВП. Окончательное значение после пересмотра, заключенного в следующем году с использованием стандартизированного метода Евростата, составило 15,4% ВВП. ^{[ 120 ]} Показатель государственного долга Греции на конец 2009 года увеличился по сравнению с первоначальной ноябрьской оценкой в 269,3 миллиарда евро (113% ВВП). ^{[ 93 ]}^{[ 121 ]} до пересмотренной суммы в 299,7 млрд евро (127% ВВП). ^{[ 23 ]}). Это был самый высокий показатель среди всех стран ЕС.

Методика пересмотра привела к определенным разногласиям. В частности, были подняты вопросы о том, как оценивалась стоимость вышеупомянутых предыдущих действий, таких как валютные свопы, и почему она была задним числом добавлена к бюджетным дефицитам 2006, 2007, 2008 и 2009 годов, а не к дефицитам предыдущих лет, более имеющие отношение к сделкам. ^{[ нужна ссылка ]} Однако Евростат и ЭЛСТАТ подробно объяснили в публичных отчетах за ноябрь 2010 года, что надлежащий учет внерыночных свопов, проведенный в ноябре 2010 года, увеличил объем долга за каждый год, в течение которого свопы были непогашенными (включая годы 2006 г.). –2009) примерно на 2,3 процента ВВП, но в то же время уменьшил, а не увеличил дефицит дефицита за каждый из этих лет примерно на 0,02 процента ВВП. ^{[ 101 ]}^{[ 120 ]} Что касается последнего, в отчете Евростата поясняется: «в то же время [по мере коррекции объема долга вверх] должна происходить коррекция на протяжении всего периода дефицита Греции, поскольку потоки процентов по своп-контракту уменьшаются на сумму, равную части любых расчетных потоков, связанных с погашением кредита (это финансовая операция, не влияющая на дефицит), тогда как проценты по кредиту по-прежнему относятся на расходы». Дальнейшие вопросы связаны с тем, как дефициты нескольких юридических лиц из нефинансовых корпораций в секторе государственного управления были оценены и задним числом добавлены к дефицитам бюджета тех же лет (2006–2009 гг.). ^{[ нужна ссылка ]} Тем не менее, как Евростат, так и ELSTAT объяснили в публичных отчетах, как была исправлена предыдущая неправильная классификация некоторых (17) государственных предприятий и других государственных организаций за пределами сектора государственного управления, поскольку они не соответствовали критериям для классификации за пределами сектора государственного управления. Как отмечается в отчете Евростата, «Евростат обнаружил, что правила ESA 95 для классификации государственных единиц не применяются». ^{[ 101 ]} В контексте этого противоречия бывший глава статистического агентства Греции Андреас Георгиу был обвинен в раздувании бюджетного дефицита Греции за вышеупомянутые годы. ^{[ 122 ]} В феврале 2019 года с него были сняты обвинения в раздувании дефицита Греции. ^{[ 123 ]} Многие международные, а также греческие наблюдатели утверждают, что «несмотря на неопровержимые доказательства того, что г-н Георгиу правильно применил правила ЕС при пересмотре показателей финансового дефицита и долга Греции, и несмотря на сильную международную поддержку его дела, некоторые греческие суды продолжили охоту на ведьм». ." ^{[ 124 ]}^{[ 125 ]}^{[ 126 ]}

Совокупные корректировки приводят к увеличению государственного долга Греции примерно на 10% . После финансового аудита 2006–2009 финансовых лет Евростат объявил в ноябре 2010 года, что пересмотренные данные за 2006–2009 годы наконец признаны надежными. ^{[ 101 ]}^{[ 127 ]}^{[ 128 ]}

2011

Год спустя ухудшение рецессии наряду с плохой работой греческого правительства в выполнении условий согласованной помощи вынудило провести вторую помощь. В июле 2011 года частные кредиторы согласились на добровольную скидку на 21 процент своего греческого долга, но чиновники еврозоны сочли это списание недостаточным. ^{[ 129 ]} В частности, Вольфганг Шойбле , министр финансов Германии, и Ангела Меркель , канцлер Германии, «подтолкнули частных кредиторов принять 50-процентную потерю по своим греческим облигациям». ^{[ 130 ]} в то время как Жан-Клод Трише из Европейского центрального банка долгое время выступал против сокращения числа частных инвесторов, «опасаясь, что это может подорвать уязвимую европейскую банковскую систему». ^{[ 130 ]} Когда частные инвесторы согласились принять более крупные убытки, «Тройка» запустила вторую программу помощи на сумму 130 миллиардов евро . Сюда входит пакет рекапитализации банков на сумму 48 млрд евро. Частные держатели облигаций были обязаны согласиться на продление сроков погашения, более низкие процентные ставки и снижение номинальной стоимости облигаций на 53,5%. ^{[ 131 ]}

17 октября 2011 года министр финансов Евангелос Венизелос объявил, что правительство создаст новый фонд, целью которого будет помощь тем, кто больше всего пострадал от мер жесткой экономии правительства. ^{[ 132 ]} Деньги для этого агентства поступят от борьбы с уклонением от уплаты налогов . ^{[ 132 ]}

Правительство согласилось на предложения кредиторов о том, чтобы Греция привлекла до 50 миллиардов евро за счет продажи или развития государственных активов. ^{[ 133 ]} но поступления оказались намного ниже, чем ожидалось, в то время как против этой политики решительно выступила левая политическая партия Сириза . В 2014 году было собрано всего 530 миллионов евро. Некоторые ключевые активы были проданы инсайдерам. ^{[ 134 ]}

2012

Вторая программа финансовой помощи была ратифицирована в феврале 2012 года. В общей сложности 240 миллиардов евро должны были быть переведены регулярными траншами до декабря 2014 года. Рецессия усилилась, и правительство продолжало колебаться по поводу реализации программы финансовой помощи. В декабре 2012 года «Тройка» предоставила Греции дополнительную помощь по облегчению долгового бремени, а МВФ продлил дополнительные кредиты на 8,2 миллиарда евро, которые должны были быть переведены с января 2015 года на март 2016 года.

2014

Четвертый обзор программы спасения выявил неожиданные пробелы в финансировании. ^{[ 135 ]}^{[ 136 ]} В 2014 году перспективы греческой экономики были оптимистичными. Правительство прогнозировало структурный профицит в 2014 году. ^{[ 137 ]}^{[ 138 ]} открытие доступа к рынку частного кредитования в такой степени, что весь дефицит финансирования в 2014 году был покрыт за счет продажи частных облигаций . ^{[ 139 ]}

Вместо этого в четвертом квартале 2014 года началась четвертая рецессия. ^{[ 140 ]} Парламент назначил досрочные парламентские выборы в декабре, в результате чего правительство под руководством СИРИЗА отклонило существующие условия финансовой помощи. ^{[ 141 ]} Как и предыдущие греческие правительства, правительство, возглавляемое Сиризой, было встречено тем же ответом со стороны Тройки: « Pacta sunt servanda » (договоренности должны соблюдаться). ^{[ 142 ]} «Тройка» приостановила всю запланированную оставшуюся помощь Греции до тех пор, пока греческое правительство не отступило или не убедило «Тройку» принять пересмотренную программу. ^{[ 143 ]} Этот раскол вызвал кризис ликвидности (как для греческого правительства, так и для греческой финансовой системы), резкое падение цен на акции на Афинской фондовой бирже и новую потерю доступа к частному финансированию.

2015

После январских досрочных выборов в Греции «Тройка» предоставила еще одно техническое продление на четыре месяца своей программы финансовой помощи; ожидая, что условия оплаты будут пересмотрены до конца апреля, ^{[ 144 ]} позволяющий завершить обзор и последний финансовый перевод до конца июня. ^{[ 145 ]}^{[ 146 ]}^{[ 147 ]}

Столкнувшись с суверенным дефолтом, правительство в первый раз сделало новые предложения. ^{[ 148 ]} и вторая половина июня. ^{[ 149 ]} Оба предложения были отклонены, что повысило вероятность рецессионного контроля за движением капитала во избежание краха банковского сектора – и выхода Греции из еврозоны . ^{[ 150 ]}^{[ 151 ]}

Правительство в одностороннем порядке прервало переговоры 26 июня. ^{[ 152 ]}^{[ 153 ]}^{[ 154 ]}^{[ 155 ]} Ципрас объявил, что референдум для одобрения или отклонения предложения «Тройки» от 25 июня. 5 июля будет проведен ^{[ 156 ]} Греческий фондовый рынок закрылся 27 июня. ^{[ 157 ]}

Правительство провело кампанию за отклонение этого предложения, в то время как четыре оппозиционные партии ( «ПАСОК» , «То Потами» , «КИДИСО» и «Новая демократия» ) возражали, что предложенный референдум был неконституционным. Они обратились к парламенту или президенту с просьбой отклонить предложение о референдуме. ^{[ 158 ]} Тем временем Еврогруппа объявила, что срок действия существующего второго соглашения о финансовой помощи технически истечет 30 июня, за 5 дней до референдума. ^{[ 153 ]}^{[ 155 ]}

Еврогруппа пояснила 27 июня, что только в том случае, если соглашение будет достигнуто до 30 июня, помощь может быть продлена до референдума 5 июля. Еврогруппа хотела, чтобы правительство взяло на себя некоторую ответственность за последующую программу, предполагая, что референдум приведет к ее одобрению. ^{[ 159 ]} Еврогруппа дала понять о своей готовности выполнить свое «обещание по облегчению долгового бремени в ноябре 2012 года», предполагая окончательное соглашение. ^{[ 149 ]} Это обещание заключалось в том, что если Греция завершит программу, но впоследствии по какой-либо причине прогнозируется, что соотношение ее долга к ВВП превысит 124% в 2020 году или 110% в 2022 году, то Еврозона предоставит списание долга, достаточное для обеспечения того, чтобы эти две цели все равно будут достигнуты. ^{[ 160 ]}

28 июня референдум был одобрен греческим парламентом без какого-либо временного соглашения о финансовой помощи. ЕЦБ . решил прекратить оказание экстренной помощи греческим банкам по обеспечению ликвидности Многие греки продолжали снимать наличные со своих счетов, опасаясь, что вскоре будет введен контроль над движением капитала.

5 июля 61% голосов проголосовали за отклонение условий финансовой помощи. Это привело к падению фондовых индексов во всем мире из-за опасений потенциального выхода Греции из еврозоны (« Грексит »). После голосования министр финансов Греции Янис Варуфакис ушел в отставку 6 июля из-за отказа премьер-министра следить за общественным голосованием, и его заменил Евклид Цакалотос . ^{[ 161 ]}

13 июля, после 17 часов переговоров, лидеры еврозоны достигли предварительного соглашения о третьей программе финансовой помощи, по существу такой же, как их июньское предложение. Многие финансовые аналитики, в том числе крупнейший частный держатель греческого долга, менеджер частной инвестиционной компании Пол Казарян , сочли несогласованными результаты исследования, назвав их искажением чистой долговой позиции. ^{[ 162 ]}^{[ 163 ]}

2017

20 февраля 2017 года министерство финансов Греции сообщило, что долговая нагрузка правительства достигла 226,36 млрд евро после увеличения на 2,65 млрд евро в предыдущем квартале. ^{[ 164 ]} К середине 2017 года доходность греческих государственных облигаций начала приближаться к уровням, наблюдавшимся до 2010 года, что сигнализирует о потенциальном возвращении страны к нормальной экономической ситуации. ^{[ 165 ]} По данным Международного валютного фонда (МВФ), ВВП Греции в 2017 году вырастет на 2,8%.

В Рамочной среднесрочной бюджетной стратегии на 2018–2021 годы, проголосовавшей 19 мая 2017 года, были внесены поправки в положения тринадцатого пакета мер жесткой экономии 2016 года . ^{[ 166 ]}^{[ 167 ]}

В июне 2017 года в новостях указывалось, что «сокрушительное долговое бремя» не было облегчено и что Греция рискует не выполнить некоторые платежи. ^{[ 168 ]} Международный валютный фонд заявил, что страна должна иметь возможность снова брать займы «со временем». Тогда еврозона предоставила Греции еще один кредит на сумму $9,5 млрд, $8,5 млрд кредитов и краткие подробности возможного облегчения долгового бремени при помощи МВФ. ^{[ 169 ]} 13 июля правительство Греции направило МВФ письмо о намерениях с 21 обязательством, которое оно обещало выполнить к июню 2018 года. Они включали изменения в трудовое законодательство, план по ограничению трудовых контрактов в государственном секторе, по преобразованию временных контрактов в постоянные соглашения и провести перерасчет пенсионных выплат для сокращения расходов на социальное обеспечение. ^{[ 170 ]}

2018

21 июня 2018 года кредиторы Греции договорились о продлении на 10 лет сроков погашения кредитов на сумму 96,6 млрд евро (т.е. почти трети общего долга Греции), а также о 10-летнем льготном периоде по выплате процентов и амортизации по тем же кредитам. кредиты. ^{[ 171 ]} Греция успешно вышла (как было заявлено) из программы финансовой помощи 20 августа 2018 года. ^{[ 172 ]}

2019

В марте 2019 года Греция впервые за период до предоставления финансовой помощи продала 10-летние облигации. ^{[ 173 ]}

2021

В марте 2021 года Греция продала свои первые 30-летние облигации после финансового кризиса 2008 года. ^{[ 174 ]} В результате выпуска облигаций было привлечено 2,5 миллиарда евро. ^{[ 174 ]}

Программы спасения

Первая программа экономической корректировки

1 мая 2010 года правительство Греции объявило о ряде мер жесткой экономии. ^{[ 175 ]}^{[ 176 ]} 3 мая страны еврозоны и МВФ договорились о трехлетнем кредите в размере 110 миллиардов евро с выплатой 5,5% годовых. ^{[ 177 ]} при условии принятия мер жесткой экономии. Кредитно-рейтинговые агентства немедленно понизили рейтинг государственных облигаций Греции до еще более низкого статуса «мусорных».

Программа протестам была встречена греческой общественностью с гневом, что привело к , беспорядкам и социальным волнениям. 5 мая 2010 года оппозиция провела общенациональную забастовку. ^{[ 176 ]} Тем не менее, пакет мер жесткой экономии был одобрен 29 июня 2011 года, и за него проголосовали 155 из 300 членов парламента.

Вторая программа экономической корректировки

На саммите 21 июля 2011 года в Брюсселе лидеры еврозоны согласились продлить периоды погашения греческих (а также ирландских и португальских) кредитов с 7 лет до минимум 15 лет и снизить процентные ставки до 3,5%. Они также утвердили дополнительный пакет поддержки в размере 109 миллиардов евро , точное содержание которого будет окончательно согласовано на более позднем саммите. ^{[ 178 ]} 27 октября 2011 года лидеры еврозоны и МВФ заключили соглашение с банками, согласно которому они согласились на списание 50% (части) греческого долга. ^{[ 179 ]}^{[ 180 ]}^{[ 181 ]}

Греция сократила свой первичный дефицит с 25 миллиардов евро (11% ВВП) в 2009 году до 5 миллиардов евро (2,4% ВВП) в 2011 году. ^{[ 182 ]} Однако рецессия в Греции ухудшилась. В целом в 2011 году ВВП Греции снизился на 7,1%. ^{[ 183 ]} Уровень безработицы вырос с 7,5% в сентябре 2008 года до беспрецедентных 19,9% в ноябре 2011 года. ^{[ 184 ]}^{[ 185 ]}

Третья программа экономической корректировки

Третья и последняя Программа экономической адаптации Греции была подписана 12 июля 2015 года правительством Греции под руководством премьер-министра Алексиса Ципраса, срок ее действия истек 20 августа 2018 года. ^{[ 186 ]}

Влияние на ВВП по сравнению с другими странами еврозоны

Существовали ключевые различия в эффектах греческой программы по сравнению с эффектами для других стран еврозоны, получивших помощь. Согласно прикладной программе, Греция должна была провести крупнейшую бюджетную корректировку (более чем на 9 пунктов ВВП в период с 2010 по 2012 гг.). ^{[ 187 ]}), «рекордная бюджетная консолидация по стандартам ОЭСР». ^{[ 188 ]} В период с 2009 по 2014 год изменение (улучшение) структурного первичного баланса составило 16,1 пункта ВВП для Греции по сравнению с 8,5 для Португалии, 7,3 для Испании, 7,2 для Ирландии и 5,6 для Кипра. ^{[ 189 ]}

Негативные последствия такой быстрой бюджетной корректировки для ВВП Греции и, следовательно, масштабы возникшего в результате увеличения отношения долга к ВВП были недооценены МВФ, по-видимому, из-за ошибки в расчетах. ^{[ 190 ]} Действительно, результатом стало увеличение долговой проблемы. Даже если бы объем долга остался прежним, соотношение долга Греции к ВВП, составлявшее 127% в 2009 году, все равно подскочило бы примерно до 170% (что считается неприемлемым) исключительно из-за падения ВВП (который упал более чем на 25% в период с 2009 по 2009 год). 2014). ^{[ 191 ]} Гораздо больший масштаб вышеупомянутых эффектов не позволяет легко провести значимое сравнение с эффективностью программ в других странах, получивших финансовую помощь.

Рекапитализация банка

Греческий фонд финансовой стабильности (HFSF) завершил рекапитализацию банков на сумму 48,2 млрд евро в июне 2013 года, из которых первые 24,4 млрд евро были вложены в четыре крупнейших греческих банка. Первоначально эта рекапитализация была учтена как увеличение долга, что привело к увеличению отношения долга к ВВП на 24,8 пункта к концу 2012 года. В обмен на это правительство получило акции этих банков, которые оно могло позже продать (за март). Ожидалось, что 2012 год принесет греческому правительству 16 миллиардов евро дополнительного «приватизационного дохода», который должен быть реализован в течение 2013–2020 годов).

HFSF предложил трем из четырех крупных греческих банков ( NBG , Alpha и Piraeus ) варранты на выкуп всех акций банка HFSF в полугодовые периоды исполнения до декабря 2017 года по некоторым заранее определенным ценам исполнения. ^{[ 192 ]} Эти банки получили дополнительный вклад частного капитала в размере не менее 10% от проведенной рекапитализации. Однако Евробанку Ergasias не удалось привлечь участие частных инвесторов, и поэтому он почти полностью стал финансироваться/принадлежать HFSF. В течение первого гарантийного периода акционеры Альфа-банка выкупили первые 2,4% акций HFSF. ^{[ 193 ]} Акционеры Пиреус Банка выкупили первые 0,07% акций HFSF. ^{[ 194 ]} Акционеры Национального банка (НБГ) выкупили первые 0,01% акций HFSF, поскольку рыночная цена акций была ниже цены исполнения. ^{[ 195 ]} Акции, не проданные до конца декабря 2017 года, могут быть проданы альтернативным инвесторам. ^{[ 192 ]}

В мае 2014 года завершился второй раунд рекапитализации банков на сумму 8,3 млрд евро, финансируемый частными инвесторами. В нем приняли участие все шесть коммерческих банков (Альфа, Евробанк, НБГ, Пирей, Аттика и Панелиния). ^{[ 72 ]} HFSF не воспользовался своим текущим резервным фондом в размере 11,5 млрд евро. ^{[ 196 ]} Евробанк во втором раунде смог привлечь частных инвесторов. ^{[ 197 ]} Это потребовало от HFSF уменьшить свою долю владения с 95,2% до 34,7%. ^{[ 198 ]}

Согласно финансовому отчету HFSF за третий квартал 2014 года, фонд ожидал вернуть 27,3 млрд евро из первоначальных 48,2 млрд евро. Эта сумма включала «положительный остаток денежных средств в размере 0,6 млрд евро, возникший в результате предыдущей продажи варрантов (продажи акций рекапитализации) и ликвидации активов, 2,8 млрд евро, которые, по оценкам, будут возмещены за счет ликвидации активов, принадлежащих его «банку плохих активов», в евро». 10,9 млрд облигаций EFSF по-прежнему хранятся в качестве резервного капитала, а 13 млрд евро — от будущей продажи долей рекапитализации в четырех системообразующих банках». Последняя цифра подвержена наибольшей степени неопределенности, поскольку она напрямую отражает текущую рыночную цену остальных акций, принадлежащих четырем системным банкам (66,4% в Альфе, 35,4% в Евробанке, 57,2% в НБГ, 66,9% в Пирее). ), совокупная рыночная стоимость которого для HFSF к концу 2013 года составила 22,6 млрд евро, а 10 декабря 2014 года она снизилась до 13 млрд евро. ^{[ 199 ]}

Как только HFSF ликвидирует свои активы, общая сумма восстановленного капитала будет возвращена правительству Греции, чтобы помочь сократить его долг. В начале декабря 2014 года Банк Греции разрешил HFSF выплатить правительству Греции первые 9,3 млрд евро из своего резерва в 11,3 млрд евро. ^{[ 200 ]} Несколько месяцев спустя оставшиеся резервы HFSF также были одобрены к погашению ЕЦБ, в результате чего в первом квартале 2015 года было выкуплено банкнот на сумму 11,4 млрд евро. ^{[ 201 ]}

Кредиторы

Первоначально европейские банки обладали крупнейшими запасами греческого долга. Однако ситуация изменилась, когда «тройка» (ЕЦБ, МВФ и фонд, спонсируемый европейским правительством) постепенно заменила частных инвесторов в качестве основного кредитора Греции, создав EFSF. По состоянию на начало 2015 года крупнейшими индивидуальными вкладчиками в фонд EFSF были Германия, Франция и Италия с общей суммой около 130 миллиардов евро из 323 миллиардов евро долга. ^{[ 202 ]} Задолженность МВФ составила 32 миллиарда евро. По состоянию на 2015 год различные европейские страны все еще имели значительную сумму кредитов, предоставленных Греции. ^{[ 203 ]} Отдельно Европейский центральный банк приобрел греческие облигации на сумму около 45 миллиардов евро в рамках «программы рынка ценных бумаг» (SMP). ^{[ 204 ]}

Европейские банки

За исключением греческих банков, в июне 2011 года европейские банки вложили в Грецию 45,8 млрд евро. ^{[ 205 ]} Однако к началу 2015 года их активы сократились примерно до 2,4 млрд евро. ^{[ 203 ]} отчасти из-за списания долга на 50%.

Европейский инвестиционный банк

В ноябре 2015 года Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) предоставил Греции кредит около 285 миллионов евро. Это продлило сделку 2014 года, по которой ЕИБ предоставит кредит на 670 миллионов евро. ^{[ 206 ]} Считалось, что правительство Греции вложит деньги в энергетическую промышленность Греции, чтобы обеспечить энергетическую безопасность и управлять экологически чистыми проектами. ^{[ 207 ]} Вернер Хойер , президент ЕИБ, ожидал, что инвестиции повысят занятость и окажут положительное влияние на экономику и окружающую среду Греции.

Разные взгляды внутри «тройки»

Оглядываясь назад, можно сказать, что, хотя «тройка» разделяла цель избежать суверенного дефолта Греции, подходы каждого члена начали расходиться: МВФ, с одной стороны, выступал за большее облегчение долгового бремени, в то время как, с другой стороны, ЕС придерживался жесткой линии в отношении долга. погашение и строгий контроль. ^{[ 8 ]}

Греческое общественное мнение

Согласно опросу, проведенному в феврале 2012 года общественным вопросом и каналом SKAI, рейтинг партии ПАСОК, которая выиграла национальные выборы 2009 года с 43,92% голосов, снизилась до 8%, поставив ее на пятое место после правоцентристской Новой демократии ( 31%), левые Демократические левые (18%), крайне левая Коммунистическая партия Греции (КПГ) (12,5%) и левая радикальная Сириза (12%). Тот же опрос показал, что Папандреу был наименее популярным политическим лидером с рейтингом одобрения 9%, в то время как 71% греков ему не доверяли. ^{[ 208 ]}

В опросе, проведенном в мае 2011 года, 62% респондентов посчитали, что меморандум МВФ, подписанный Грецией в 2010 году, был плохим решением, которое нанесло ущерб стране, в то время как 80% не верили в то, что министр финансов сможет Гиоргос Папаконстантину справиться с кризисом. ^{[ 209 ]} (Венизелос заменил Папаконстантину 17 июня). 75% опрошенных имели негативный имидж МВФ, а 65% считали, что он наносит ущерб экономике Греции. ^{[ 209 ]} 64% считали, что суверенный дефолт вероятен. Отвечая на вопрос о своих опасениях на ближайшее будущее, греки выделили безработицу (97%), бедность (93%) и закрытие предприятий (92%). ^{[ 209 ]}

Опросы показали, что подавляющее большинство греков не поддерживают выход из еврозоны. ^{[ 210 ]}^{[ не удалось пройти проверку ]} Тем не менее, другие опросы 2012 года показали, что почти половина (48%) греков поддерживают дефолт, в отличие от меньшинства (38%), которые этого не делают. ^{[ 211 ]}

Экономические, социальные и политические последствия

Экономические эффекты

Самый сильный спад греческого ВВП, -6,9%, произошел в 2011 году. ^{[ 212 ]} год, в котором с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства оказался на 28,4% ниже, чем в 2005 году. ^{[ 213 ]}^{[ 214 ]} В течение этого года 111 000 греческих компаний обанкротились (на 27% больше, чем в 2010 году). ^{[ 215 ]}^{[ 216 ]} В результате уровень безработицы с учетом сезонных колебаний вырос с 7,5% в сентябре 2008 года до рекордного на тот момент уровня в 23,1% в мае 2012 года, а уровень безработицы среди молодежи вырос с 22,0% до 54,9%. ^{[ 184 ]}^{[ 185 ]}^{[ 217 ]}

С 2009 по 2012 год ВВП Греции сократился более чем на четверть, что вызвало « депрессивную динамику» в стране. ^{[ 218 ]}

Основные статистические данные приведены ниже, а подробная таблица приведена в конце статьи. По данным Всемирной книги фактов ЦРУ и Евростата :

Греции ВВП упал с 242 миллиардов евро в 2008 году до 179 миллиардов евро в 2014 году, то есть на 26%. Греция находилась в рецессии более пяти лет и по некоторым показателям вышла из нее в 2014 году. Это падение ВВП резко увеличило соотношение долга к ВВП, серьезно усугубив долговой кризис Греции.
ВВП на душу населения упал с пикового значения в 22 500 евро в 2007 году до 17 000 евро в 2014 году, то есть на 24%.
Отношение государственного долга к ВВП в 2014 году составило 177% ВВП или 317 миллиардов евро. Это соотношение было третьим по величине в мире после Японии и Зимбабве. Государственный долг достиг максимума в 356 миллиардов евро в 2011 году; В 2012 году в рамках программы финансовой помощи он был сокращен до 305 миллиардов евро, а затем немного вырос.
Годовой дефицит бюджета (расходы над доходами) составил 3,4% ВВП в 2014 году, что значительно улучшилось по сравнению с 15% в 2009 году.
Налоговые поступления в 2014 году составили 86 миллиардов евро (около 48% ВВП), а расходы — 89,5 миллиардов евро (около 50% ВВП).
Уровень безработицы вырос с менее 10% (2005–2009 годы) до примерно 25% (2014–2015 годы).
По оценкам, в 2014 году 36% греков жили за чертой бедности. ^{[ 219 ]}

29 июня 2015 года Греция объявила дефолт по платежу МВФ в размере 1,7 млрд долларов США (платеж был произведен с 20-дневной задержкой). ^{[ 19 ]}). Правительство запросило у кредиторов двухлетнюю помощь на сумму примерно 30 миллиардов долларов, третью за шесть лет, но не получило ее. ^{[ 220 ]}

МВФ . сообщил 2 июля 2015 года, что «динамика долга» Греции была «неустойчивой» из-за и без того высокого уровня долга и «...значительных изменений в политике с [2014 года] - не в последнюю очередь, более низкого первичного профицита и слабых реформ» усилия, которые окажут давление на экономический рост и приватизацию, [которые] ведут к существенным новым потребностям в финансировании». В отчете говорится, что сокращение долга (стрижки, при которых кредиторы несут убытки за счет сокращения основной суммы долга) потребуется, если рассматриваемый пакет реформ будет еще более ослаблен. ^{[ 221 ]}

Налогообложение

В ответ на кризис правительство Греции решило резко повысить налоговые ставки. Исследование показало, что с начала кризиса по 2017 год косвенные налоги увеличились почти вдвое. Эту вызванную кризисом систему высокого налогообложения описывали как «несправедливую», «сложную», «нестабильную» и, как следствие, «стимулирующую налоговое бремя». уклонение». ^{[ 222 ]} Налоговые ставки Греции сравнивают со ставками скандинавских стран , но без такой же взаимности, поскольку Греции не хватает инфраструктуры государства всеобщего благосостояния . ^{[ 223 ]}

По состоянию на 2016 год к товарам и услугам было добавлено пять косвенных налогов. Налог на добавленную стоимость, составляющий 23%, является одним из самых высоких в еврозоне, превосходя другие страны ЕС для малых и средних предприятий. ^{[ 224 ]} Один исследователь обнаружил, что беднейшие домохозяйства столкнулись с повышением налогов на 337%. ^{[ 225 ]}

Последующую налоговую политику обвиняют в том, что она имеет противоположный эффект, чем предполагалось, а именно сокращение, а не увеличение доходов, поскольку высокое налогообложение препятствует сделкам и поощряет уклонение от уплаты налогов, тем самым увековечивая депрессию. ^{[ 226 ]} Некоторые фирмы переехали за границу, чтобы избежать более высоких налоговых ставок в стране. ^{[ 224 ]}

Греция не только имеет одни из самых высоких налогов в Европе, но и имеет серьезные проблемы со сбором налогов. Дефицит НДС из-за уклонения от уплаты налогов в начале 2017 года оценивался в 34%. ^{[ 227 ]} Налоговые долги Греции сейчас равны 90% годовых налоговых поступлений, что является худшим показателем среди всех промышленно развитых стран. Во многом это связано с тем, что Греция имеет обширную теневую экономику, размер которой до кризиса оценивался примерно в четверть ВВП страны. Поэтому в 2015 году Международный валютный фонд заявил, что долговой кризис Греции может быть почти полностью разрешен, если правительство страны найдет способ решить проблему уклонения от уплаты налогов. ^{[ 228 ]}

Уклонение от уплаты налогов и уклонение от уплаты налогов

В отчете середины 2017 года указывалось, что греки «обложены максимальными налогами», и многие считали, что риск штрафов за уклонение от уплаты налогов менее серьезен, чем риск банкротства. ^{[ 81 ]} Более недавнее исследование показало, что многие греки считают уклонение от уплаты налогов законным средством защиты от правительственной политики жесткой экономии и чрезмерного налогообложения. ^{[ 222 ]} Например, многие греческие пары в 2017 году пошли на «виртуальный» развод, надеясь платить более низкие налоги на доходы и имущество. ^{[ 229 ]}

К 2010 году налоговые поступления постоянно оказывались ниже ожидаемого уровня. По оценкам, в 2010 году потери греческого правительства от уклонения от уплаты налогов составили более 20 миллиардов долларов . ^{[ 230 ]} Данные за 2013 год показали, что правительство собрало менее половины доходов, причитающихся в 2012 году, а оставшуюся часть налога пришлось уплатить в соответствии с графиком отсроченных платежей. ^{[ 231 ]}^{[ не удалось пройти проверку ]}

По данным за 2012 год, теневая или «теневая» экономика Греции составляла 24,3% ВВП по сравнению с 28,6% в Эстонии, 26,5% в Латвии, 21,6% в Италии, 17,1% в Бельгии, 14,7% в Швеции, 13,7% в Финляндии, и 13,5% для Германии. ^{[ 75 ]}

Отчет за январь 2017 года ^{[ 82 ]}^{[ не удалось пройти проверку ]} Аналитический центр DiaNEOsis указал, что неуплаченные налоги в Греции на тот момент составили около 95 миллиардов евро по сравнению с 76 миллиардами евро в 2015 году, большая часть которых, как ожидалось, будет безнадежной. Другое исследование, проведенное в начале 2017 года, показало, что потери правительства в результате уклонения от уплаты налогов составили от 6% до 9% ВВП страны, или примерно от 11 до 16 миллиардов евро в год. ^{[ 83 ]}

Одним из способов уклонения является так называемый черный рынок, теневая экономика или теневая экономика: работа выполняется за наличную оплату, которая не декларируется как доход; также НДС не взимается и не перечисляется. ^{[ 81 ]} Недостаток сбора НДС (налога с продаж) также значителен. В 2014 году правительство собрало на 28% меньше, чем ему причиталось; этот дефицит примерно вдвое превышает средний показатель по ЕС. Неполученная сумма в том году составила около 4,9 миллиарда евро. ^{[ 84 ]} По оценкам исследования DiaNEOsis, 3,5% ВВП теряется из-за мошенничества с НДС, а потери из-за контрабанды алкоголя, табака и бензина составили примерно еще 0,5% ВВП страны. ^{[ 83 ]}

Социальные эффекты

Занятость и безработица в Греции с 2004 по 2014 год.

Социальные последствия мер жесткой экономии для греческого населения были серьезными. ^{[ 232 ]} В феврале 2012 года сообщалось, что за предыдущий год 20 000 греков остались без крова и что 20 процентов магазинов в историческом центре Афин пустуют. ^{[ 233 ]}

К 2015 году ОЭСР сообщила, что почти двадцать процентов греков не имеют средств для покрытия ежедневных расходов на питание. Следовательно, из-за финансового шока безработица напрямую влияет на управление долгом, изоляцию и нездоровые механизмы преодоления трудностей, такие как депрессия, самоубийство и зависимость. ^{[ 234 ]} В частности, что касается числа сообщивших о попытках самоубийства, то на фоне экономического кризиса в Греции наблюдался рост суицида, увеличившийся на 36% с 2009 по 2011 год. ^{[ 235 ]} По мере того, как экономика сокращалась, а государство всеобщего благосостояния пришло в упадок, традиционно сильные греческие семьи испытывали все большее напряжение, пытаясь справиться с растущей безработицей и бездомными родственниками. Многие безработные греки перемещались между друзьями и членами семьи, пока у них не иссякли возможности и они не оказались в приютах для бездомных . Эти бездомные имели обширный опыт работы и в основном не имели проблем с психическим здоровьем и злоупотреблением психоактивными веществами. ^{[ 236 ]}

Правительство Греции не смогло выделить необходимые ресурсы на борьбу с бездомными, отчасти из-за мер жесткой экономии. Была запущена программа по предоставлению субсидий для помощи бездомным в возвращении в свои дома, но многие участники так и не получили грантов. Местные органы власти и неправительственные организации предпринимали различные попытки решить эту проблему. Некоммерческая уличная газета Schedia ( греч . Σχεδία , «Плот»), ^{[ 237 ]}^{[ 238 ]} Газета, продаваемая уличными торговцами в Афинах, привлекла многих бездомных продать эту бумагу. Афины открыли собственные приюты, первый из которых назывался « Отель Ионис» . ^{[ 236 ]} В 2015 году сеть пекарен Venetis в Афинах выдавала десять тысяч буханок хлеба в день, что составляет треть ее производства. В некоторых из беднейших районов, по словам генерального директора сети, "в третьем раунде мер жесткой экономии, который начинается сейчас, в Греции наверняка не будет потребителей - будут только нищие". ^{[ 239 ]}

В исследовании Евростата было установлено, что в 2016 году каждый третий гражданин Греции жил в условиях бедности. ^{[ 240 ]}

Политические эффекты

Экономический и социальный кризис имел глубокие политические последствия. В 2011 году это дало начало Движению возмущенных против мер жесткой экономии на площади Синтагма. Двухпартийная система , которая доминировала в греческой политике с 1977 по 2009 год, рухнула в результате двойных выборов, состоявшихся 6 мая и 17 июня 2012 года . Основными особенностями этой трансформации были:

а) Кризис двух основных партий, правоцентристской Новой Демократии (НД) и левоцентристской ПАСОК . Доля голосов ND упала с исторического среднего уровня> 40% до рекордно низкого уровня в 19–33% в 2009–2019 годах. Доля ПАСОК упала с 44% в 2009 году до 13% в июне 2012 года и стабилизировалась на уровне около 8% на выборах 2019 года. Между тем, Сириза стала главным конкурентом НД, чья доля голосов выросла с 4% до 27% в период с 2009 по июнь 2012 года. Пик этого показателя пришелся на выборы 25 января 2015 года , когда Сириза получила 36% голосов и упала. до 31,5% на выборах 7 июля 2019 г.

б) Резкий подъем неонацистской « Золотой зари» , доля голосов которой увеличилась с 0,29% в 2009 году до 7% в мае и июне 2012 года. В 2012–2019 годах «Золотая заря» была третьей по величине партией в парламенте Греции.

в) Общая фрагментация народного голосования. Среднее количество партий, представленных в парламенте Греции в 1977–2012 годах, составляло от 4 до 5. В 2012–2019 годах это число увеличилось до 7–8 партий.

г) С 1974 по 2011 год Грецией управляли однопартийные правительства, за исключением короткого периода в 1989–1990 годах. В 2011–2019 годах страной управляли двух- или трехпартийные коалиции. ^{[ 241 ]}

Победа НД на выборах 7 июля 2019 года с 40% голосов и формирование первого с 2011 года однопартийного правительства в Греции могут стать началом новой функционирующей двухпартийной системы. Однако значительно более слабые показатели устойчивости СИРИЗА и ПАСОК как конкурирующей левоцентристской партии могут сигнализировать о сохраняющейся нестабильности партийной системы.

Другие эффекты

Скачки прекратили свою деятельность в связи с ликвидацией проводящей организации. ^{[ 242 ]}

Оплачиваемые футболисты будут получать зарплату с новыми налоговыми ставками. ^{[ 243 ]}

Ответы

Электронные платежи уменьшат уклонение от уплаты налогов

В 2016 и 2017 годах правительство поощряло использование кредитных и дебетовых карт для оплаты товаров и услуг, чтобы сократить платежи только наличными. К январю 2017 года налогоплательщикам предоставлялись налоговые льготы или вычеты только в том случае, если платежи производились в электронном виде с «бумажным контролем» транзакций. Ожидалось, что это уменьшит возможность продавцов избежать уплаты НДС (налога с продаж) и налога на прибыль. ^{[ 88 ]}^{[ 89 ]}

К 28 июля 2017 года многие предприятия по закону были обязаны установить в торговых точках устройства, позволяющие принимать платежи с помощью кредитной или дебетовой карты. Несоблюдение условий электронной оплаты может привести к штрафу до 1500 евро. Требование распространялось примерно на 400 000 фирм или частных лиц в 85 профессиях. Более широкое использование карточек стало одним из факторов, которые уже позволили добиться значительного увеличения собираемости НДС в 2016 году. ^{[ 90 ]}

Грексит

Кругман предположил, что греческая экономика может оправиться от рецессии, выйдя из еврозоны («Грексит») и вернувшись к своей национальной валюте - драхме. Это восстановило бы контроль Греции над своей денежно-кредитной политикой, позволив ей найти компромисс между инфляцией и ростом на национальном уровне, а не во всей еврозоне. ^{[ 244 ]} Исландия добилась резкого восстановления после дефолта своей коммерческой банковской системы в 2008 году, отчасти из-за девальвации кроны ( ISK). ^{[ 245 ]}^{[ 246 ]} В 2013 году темпы экономического роста составили около 3,3 процента. ^{[ 247 ]} Канада смогла улучшить свое бюджетное положение в 1990-х годах за счет девальвации своей валюты. ^{[ 248 ]}

Однако последствия «Грексита» могут быть глобальными и серьезными, в том числе: ^{[ 36 ]}^{[ 249 ]}^{[ 250 ]}^{[ 251 ]}

Членство в еврозоне больше не будет восприниматься как безотзывное. Финансовые рынки могут рассматривать другие страны как находящиеся под угрозой выхода из ЕС. Эти страны могут столкнуться с повышением процентных ставок по своим облигациям, что усложнит обслуживание долга. ^{[ 252 ]}
Геополитические сдвиги, такие как более тесные отношения между Грецией и Россией, поскольку кризис ухудшил отношения с Европой. ^{[ 252 ]}
Значительные финансовые потери для стран еврозоны и МВФ, которым причитается большая часть национального долга Греции (около 300 миллиардов евро). ^{[ 252 ]}
Негативное влияние на МВФ и доверие к его стратегии жесткой экономии. ^{[ нужна ссылка ]}
Потеря Греции доступа к мировым рынкам капитала и крах ее банковской системы. ^{[ нужна ссылка ]}

Спасение

Греция могла бы согласиться на дополнительные средства финансовой помощи и облегчение долгового бремени (т.е. сокращение держателей облигаций или сокращение основной суммы долга) в обмен на усиление жесткой экономии. Однако меры жесткой экономии нанесли ущерб экономике, снизив заработную плату, уничтожив рабочие места и сократив налоговые поступления, что еще больше усложнило выплату долгов. ^{[ нужна ссылка ]} Если бы дальнейшие меры жесткой экономии сопровождались достаточным сокращением задолженности, затраты могли бы быть оправданы. ^{[ 36 ]}

Европейская долговая конференция

Экономист Томас Пикетти заявил в июле 2015 года: «Нам нужна конференция по всем долгам Европы, как после Второй мировой войны. Реструктуризация всех долгов, не только Греции, но и ряда европейских стран, неизбежна». Это отразило трудности, с которыми столкнулись Испания, Португалия, Италия и Ирландия (вместе с Грецией) до того, как глава ЕЦБ Марио Драги дал сигнал о повороте к более мягкой денежно-кредитной политике. ^{[ 253 ]} Пикетти отметил, что Германия получила значительное облегчение бремени задолженности после Второй мировой войны. Он предупредил: «Если мы начнем выгонять государства, то… Финансовые рынки немедленно нападут на следующую страну». ^{[ 254 ]}

Роль Германии в Греции

Так что же, вкратце, происходит? Ответы таковы: постепенное начало дефляции; массовая безработица; помешали внутренней ребалансировке и чрезмерной зависимости от внешнего спроса. Тем не менее, все это считается приемлемым, желательным и даже моральным — и действительно, успехом. Почему? Объяснение — мифы: кризис произошел из-за финансовых злоупотреблений, а не из-за безответственных трансграничных кредитных потоков; фискальная политика не играет никакой роли в управлении спросом; покупка центральными банками государственных облигаций является шагом к гиперинфляции; а конкурентоспособность определяет внешние профициты, а не баланс между предложением и недостаточным спросом. ^{[ 257 ]}

«Германия – это бремя мира»
Мартин Вольф , 5 ноября 2013 г.

Германия сыграла важную роль в обсуждении долгового кризиса Греции. ^{[ 258 ]} Ключевым вопросом были выгоды, которые она получила во время кризиса, включая падение ставок по займам (поскольку Германия, наряду с другими сильными западными экономиками, рассматривалась инвесторами как безопасная гавань во время кризиса), приток инвестиций и рост экспорта благодаря евро. амортизация (прибыль, по некоторым оценкам, могла достигать 100 млрд евро), ^{[ 259 ]}^{[ 260 ]}^{[ 261 ]}^{[ 262 ]}^{[ 263 ]}^{[ 264 ]}^{[ 265 ]}^{[ 266 ]}^{[ 267 ]} а также другая прибыль, полученная за счет кредитов. ^{[ 268 ]}^{[ 269 ]} Критики также обвинили правительство Германии в лицемерии; преследование собственных национальных интересов посредством нежелания корректировать бюджетную политику таким образом, чтобы это помогло разрешить кризис еврозоны; использования ЕЦБ для обслуживания национальных интересов своей страны; и раскритиковали характер программы жесткой экономии и облегчения бремени долга, которой следовала Греция в рамках условий ее финансовой помощи. ^{[ 258 ]}^{[ 270 ]}^{[ 271 ]}

Обвинения в лицемерии

Лицемерие утверждается по нескольким причинам. "Германия выглядит всезнайкой в дебатах по поводу помощи Греции", - прокомментировал Der Spiegel . ^{[ 272 ]} хотя ее собственное правительство не достигло профицита бюджета в период с 1970 по 2011 год, ^{[ 273 ]} хотя профицит бюджета действительно достигался Германией во все три последующих года (2012–2014 гг.) ^{[ 274 ]} - представитель правящей партии ХДС отметил, что «Германия подает пример в еврозоне, тратя только деньги из своей казны». ^{[ 275 ]} В редакционной статье Bloomberg , в которой также сделан вывод, что «налогоплательщики Европы оказали Германии такую же финансовую поддержку, как и Греции», роль и позиция Германии в греческом кризисе описываются следующим образом:

В миллионах слов, написанных о долговом кризисе Европы, Германия обычно изображается ответственным взрослым, а Греция - расточительным ребенком. Благоразумная Германия, как утверждается, не желает оказывать помощь Греции, которая взяла в долг больше, чем могла себе позволить, и теперь должна страдать от последствий. [...] По данным Банка международных расчетов, к декабрю 2009 года немецкие банки накопили требования к Греции, Ирландии, Италии, Португалии и Испании на сумму 704 миллиарда долларов, что намного превышает совокупный капитал немецких банков. Другими словами, они одолжили больше, чем могли себе позволить. […Я]ответственные заемщики не могут существовать без безответственных кредиторов. Банки Германии были помощниками Греции. ^{[ 276 ]}

Немецкий историк-экономист Альбрехт Ритчль описывает свою страну как «короля, когда дело доходит до долга. Если судить по сумме потерь по сравнению с экономическими показателями, Германия была крупнейшим нарушителем долга в 20 веке». ^{[ 272 ]} Несмотря на призыв к грекам соблюдать финансовую ответственность, и хотя налоговые поступления Германии находятся на рекордно высоком уровне, а проценты, которые она должна платить по новому долгу, близки к нулю, Германия все же не достигла своих собственных целей по сокращению расходов в 2011 году и также отстает от своих целей на 2012 год. ^{[ 277 ]}

Обвинения в лицемерии можно было выдвинуть в адрес обеих сторон: Германия жалуется на греческую коррупцию , однако продажа оружия привела к тому, что торговля с Грецией стала синонимом взяточничества и коррупции на высоком уровне; Бывший министр обороны Акис Цочадзопулос был заключен в тюрьму в апреле 2012 года перед судом по обвинению в получении взятки в размере 8 миллионов евро от немецкой компании Ferrostaal. ^{[ 278 ]}

Преследование национальных интересов

«Противоположностью жизни Германии по средствам является то, что другие живут не по средствам», - считает Филип Уайт, старший научный сотрудник Центра европейских реформ . «Поэтому, если Германия обеспокоена тем фактом, что другие страны все больше погружаются в долги, ей следует беспокоиться о размере своего профицита торгового баланса, но это не так». ^{[ 279 ]}

Прогнозы ОЭСР относительно относительных экспортных цен (показатель конкурентоспособности) показали, что в 2012 году Германия опередила всех членов еврозоны, за исключением пострадавших от кризиса Испании и Ирландии, а в последующие годы это преимущество только увеличивалось. ^{[ 280 ]} В исследовании Фонда Карнеги за международный мир в 2010 году отмечалось, что «Германия, которая теперь готова извлечь наибольшую выгоду из вызванного кризисом падения евро, должна повысить свой внутренний спрос», чтобы помочь периферии восстановиться. ^{[ 281 ]} В марте 2012 года Бернхард Шпейер из Deutsche Bank повторил: «Если еврозона хочет приспособиться, южные страны должны иметь возможность иметь профицит торгового баланса, а это означает, что кто-то другой должен иметь дефицит. Один из способов сделать это — позволить более высокую инфляцию в Германии». но я не вижу в немецком правительстве никакой готовности терпеть это или смириться с дефицитом текущего счета ». ^{[ 282 ]} Согласно исследованию Credit Suisse , «решение экономического дисбаланса на периферии лежит не только на плечах стран периферии, даже если на эти страны возложена большая часть бремени. быть оплачено [sic] Германией через ее текущий счет». ^{[ 283 ]} В конце мая 2012 года Европейская комиссия предупредила, что «упорядоченное устранение макроэкономических дисбалансов внутри еврозоны имеет решающее значение для устойчивого роста и стабильности в зоне евро», и предложила Германии «способствовать восстановлению баланса путем устранения ненужных нормативных и других ограничения внутреннего спроса». ^{[ 284 ]} В июле 2012 года МВФ добавил свой призыв к повышению заработной платы и цен в Германии, а также к реформе некоторых частей экономики страны, чтобы стимулировать увеличение расходов ее потребителей. ^{[ 285 ]}

По оценкам Пола Кругмана, Испании и другим периферийным устройствам необходимо снизить уровень цен по сравнению с Германией примерно на 20 процентов, чтобы снова стать конкурентоспособными:

Если бы в Германии инфляция составляла 4 процента, они могли бы добиться этого в течение 5 лет при стабильных ценах на периферии, что означало бы общий уровень инфляции в еврозоне примерно на уровне 3 процентов. Но если в Германии инфляция составит всего лишь 1 процент, мы говорим о массовой дефляции на периферии, что одновременно сложно (вероятно, невозможно) с макроэкономической точки зрения и значительно увеличит долговое бремя. Это верный путь к провалу и краху. ^{[ 286 ]}

США также неоднократно просили Германию ослабить фискальную политику на встречах G7, но немцы неоднократно отказывались. ^{[ 287 ]}^{[ 288 ]}

Даже при такой политике Грецию и другие страны ждут годы тяжелых времен, но, по крайней мере, будет некоторая надежда на восстановление. ^{[ 289 ]} Глава ЕС по вопросам занятости Ласло Андор призвал к радикальному изменению антикризисной стратегии ЕС и раскритиковал то, что он назвал немецкой практикой «демпинга заработной платы» внутри еврозоны с целью получения большего профицита экспорта. ^{[ 290 ]}

Что касается структурных реформ, требуемых от стран на периферии, Саймон Эвенетт заявил в 2013 году: «Многие сторонники структурных реформ достаточно честны, чтобы признать, что они причиняют краткосрочную боль. (...) Если вы работали там, где его трудно уволить, реформа рынка труда создает угрозу безопасности, и у вас может возникнуть соблазн экономить больше сейчас, когда существует большая вероятность безработицы . ^{[ 291 ]} Пол Кругман выступил против структурных реформ в соответствии со своим взглядом на то, что задача улучшения макроэкономической ситуации является «ответственностью Германии и ЕЦБ». ^{[ 292 ]}

Утверждения о том, что Германия к середине 2012 года предоставила Греции сумму, в 29 раз превышающую помощь, предоставленную Западной Германии по плану Маршалла после Второй мировой войны, были оспорены, причем оппоненты утверждали, что помощь была лишь небольшой частью помощи, предоставленной Планом Маршалла Германии. Германия и объединение списания большей части долга Германии с планом Маршалла. ^{[ 293 ]}

Версия корректировки, предлагаемая Германией и ее союзниками, заключается в том, что политика жесткой экономии приведет к внутренней девальвации, то есть дефляции, которая позволит Греции постепенно восстановить конкурентоспособность. Эта точка зрения также была оспорена. В исследовательской записке группы экономических исследований Goldman Sachs, опубликованной в феврале 2013 года, утверждается, что годы рецессии, которую переживает Греция, «усугубляют финансовые трудности, поскольку знаменатель отношения долга к ВВП уменьшается». ^{[ 294 ]}

Если говорить строго о снижении заработной платы по сравнению с Германией, то Греция добилась прогресса: заработная плата в частном секторе упала на 5,4% в третьем квартале 2011 года по сравнению с годом ранее и на 12% с момента своего пика в первом квартале 2010 года. ^{[ 295 ]} Вторая программа экономической стабилизации Греции предусматривала дальнейшее снижение затрат на рабочую силу в частном секторе на 15% в течение 2012–2014 годов. ^{[ 296 ]}

Напротив, безработица в Германии продолжила тенденцию к снижению и достигла рекордно низкого уровня в марте 2012 года. ^{[ 297 ]} а доходность государственных облигаций упала до рекордно низкого уровня в первой половине 2012 года (хотя реальные процентные ставки на самом деле отрицательные). ^{[ 298 ]}^{[ 299 ]}

Все это привело к усилению антинемецких настроений в периферийных странах, таких как Греция и Испания. ^{[ 300 ]}^{[ 301 ]}^{[ 302 ]}

Когда в конце 2011 года Хорст Райхенбах прибыл в Афины, чтобы возглавить новую рабочую группу Евросоюза, греческие СМИ тут же окрестили его «Третьим Райхенбахом». ^{[ 279 ]} Почти четыре миллиона немецких туристов — больше, чем любая другая страна ЕС — посещают Грецию ежегодно, но они составили большую часть из 50 000 отмененных бронирований за десять дней после выборов в Греции 6 мая 2012 года, и эту цифру The Observer назвал «экстраординарной». По оценкам Ассоциации греческих туристических предприятий , количество посещений Германии в 2012 году сократится примерно на 25%. ^{[ 303 ]} Таково недовольство, исторические претензии к Германии со времен Второй мировой войны были вновь открыты, ^{[ 304 ]} включая «огромный, так и не погашенный кредит, который страна была вынуждена предоставить в условиях нацистской оккупации с 1941 по 1945 год». ^{[ 305 ]}

Возможно, чтобы сдержать некоторую общественную реакцию, Германия и члены еврозоны утвердили бюджет Греции на 2019 год, в котором содержится призыв не к дальнейшему сокращению пенсий, несмотря на то, что они были согласованы в рамках третьего меморандума. ^{[ 306 ]}

Влияние прикладных программ на долговой кризис

ВВП Греции упал на 25%, что связано с программами финансовой помощи. ^{[ 307 ]}^{[ 190 ]} Это имело критический эффект: соотношение долга к ВВП, ключевой фактор, определяющий тяжесть кризиса, подскочило с уровня 2009 года в 127%. ^{[ 191 ]} примерно до 170% исключительно за счет падения ВВП (по тому же долгу). Такой уровень считается ^{[ кем? ]} скорее всего, неустойчиво. В отчете за 2013 год МВФ признал, что недооценил влияние такого масштабного повышения налогов и сокращения бюджета на ВВП страны, и принес неофициальные извинения. ^{[ 190 ]}^{[ 308 ]}^{[ 309 ]}^{[ 310 ]}

Греческие программы привели к очень быстрому улучшению структурного первичного баланса, по крайней мере в два раза быстрее, чем в Ирландии, Португалии и Кипре. ^{[ 189 ]} Часто упоминаются результаты этой политики, которая усугубила долговой кризис: ^{[ 26 ]}^{[ 311 ]}^{[ 312 ]} в то время как президент Греции Прокопис Павлопулос подчеркнул долю кредиторов в ответственности за глубину кризиса. ^{[ 313 ]}^{[ 314 ]} Премьер-министр Греции Алексис Ципрас рассказал агентству Bloomberg об ошибках в разработке первых двух программ, которые, как он утверждал, из-за введения слишком жестких мер экономии привели к потере 25% греческого ВВП. ^{[ 307 ]}

Критика роли средств массовой информации и стереотипов

Большое количество негативных статей о греческой экономике и обществе было опубликовано в международных СМИ до и во время кризиса, что привело к обвинениям в негативных стереотипах и возможном влиянии на развитие самого кризиса. ^{[ 77 ]}

К элементам, противоречащим нескольким негативным отчетам, относятся факты, что греки еще до кризиса работали больше всех в ЕС, брали меньше отпусков и в среднем выходили на пенсию примерно в том же возрасте, что и немцы. ^{[ 77 ]}^{[ 315 ]}^{[ 316 ]} Отношение долга частного сектора и домохозяйств к ВВП Греции было одним из самых низких в ЕС, а государственные расходы в процентах от ВВП находились на среднем уровне по ЕС. ^{[ 77 ]} Точно так же в негативных отчетах о греческой экономике редко упоминаются предыдущие десятилетия высоких темпов экономического роста Греции в сочетании с низким государственным долгом .

Экономическая статистика

Баланс государственного бюджета Греции, рост ВВП и соотношение долга к ВВП (1970–2017 гг.)
Источник: Евростат и Европейская комиссия.
Национальный счет Греции	1970	1980	1990	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001 ^а	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015 ^б	2016 ^б	2017 ^с
Государственный доход ^д (% ВВП) ^{[ 317 ]}	—	—	31.0 ^д	37.0 ^д	37.8 ^д	39.3 ^д	40.9 ^д	41.8 ^д	43.4 ^д	41.3 ^д	40.6 ^д	39.4 ^д	38.4 ^д	39.0 ^д	38.7	40.2	40.6	38.7	41.1	43.8	45.7	47.8	45.8	48.1	45.8	будет объявлено позже
Государственные расходы ^д (% ВВП) ^{[ 318 ]}	—	—	45.2 ^д	46.2 ^д	44.5 ^д	45.3 ^д	44.7 ^д	44.8 ^д	47.1 ^д	45.8 ^д	45.5 ^д	45.1 ^д	46.0 ^д	44.4 ^д	44.9	46.9	50.6	54.0	52.2	54.0	54.4	60.1	49.3	50.2	47.9	будет объявлено позже
Баланс бюджета ^д (% ВВП) ^{[ 62 ]}^{[ 319 ]}	—	—	-14.2 ^д	-9.1 ^д	-6.7 ^д	-5.9 ^д	-3.9 ^д	-3.1 ^д	-3.7 ^д	-4.5 ^д	-4.9 ^д	-5.7 ^д	-7.6 ^д	-5.5 ^д	-6.1	-6.7	-9.9	-15.3	-11.1	-10.2	-8.7	-12.3	-3.5	-2.1	-2.2	будет объявлено позже
Структурный баланс ^и (% ВВП) ^{[ 320 ]}	—	—	−14.9 ^ж	−9.4 ^г	−6.9 ^г	−6.3 ^г	−4.4 ^г	−3.6 ^г	−4.2 ^г	−4.9 ^г	−4.5 ^г	−5.7 ^час	−7.7 ^час	−5.2 ^час	−7.4 ^час	−7.8 ^час	−9.7 ^час	−14.7 ^час	−9.8	−6.3	-0.6	2.2	0.4	-1.4	-2.3	будет объявлено позже
Номинальный рост ВВП (%) ^{[ 321 ]}	13.1	20.1	20.7	12.1	10.8	10.9	9.5	6.8	5.6	7.2	6.8	10.0	8.1	3.2	9.4	6.9	4.0	−1.9	−4.7	−8.2	−6.5	−6.1	−1.8	-0.7	3.6	будет объявлено позже
Дефлятор цен ВВП ^я (%) ^{[ 322 ]}	3.8	19.3	20.7	9.8	7.7	6.2	5.2	3.6	1.6	3.4	3.5	3.2	3.0	2.3	3.4	3.2	4.4	2.6	0.8	0.8	0.1	−2.3	−2.6	-1.2	0.7	будет объявлено позже
Реальный рост ВВП ^дж (%) ^{[ 323 ]}^{[ 324 ]}	8.9	0.7	0.0	2.1	3.0	4.5	4.1	3.1	4.0	3.7	3.2	6.6	5.0	0.9	5.8	3.5	−0.4	−4.4	−5.4	−8.9	−6.6	−3.9	0.8	0.5	2.9	будет объявлено позже
Государственный долг ^к (млрд евро) ^{[ 325 ]}^{[ 326 ]}	0.2	1.5	31.2	87.0	98.0	105.4	112.1	118.8	141.2	152.1	159.5	168.3	183.5	212.8	225.3	240.0	264.6	301.0	330.3	356.0	304.7	319.2	317.1	320.4	319.6	будет объявлено позже
Номинальный ВВП ^к (млрд евро) ^{[ 321 ]}^{[ 327 ]}	1.2	7.1	45.7	93.4	103.5	114.8	125.7	134.2	141.7	152.0	162.3	178.6	193.0	199.2	217.8	232.8	242.1	237.4	226.2	207.8	194.2	182.4	179.1	177.8	184.3	будет объявлено позже
Отношение долга к ВВП (%) ^{[ 45 ]}^{[ 328 ]}	17.2	21.0	68.3	93.1	94.7	91.8	89.2	88.5	99.6	100.1	98.3	94.2	95.1	106.9	103.4	103.1	109.3	126.8	146.0	171.4	156.9	175.0	177.1	180.2	173.4	будет объявлено позже
- Влияние роста номинального ВВП (%) ^{[ 329 ]}^{[ 330 ]}	−2.3	−3.7	−10.6	−10.0	−9.1	−9.3	−7.9	−5.7	−4.7	−6.7	−6.3	−9.0	−7.1	−2.9	−9.2	−6.7	−3.9	2.1	6.3	13.0	12.0	10.1	3.3	1.3	−6.3	будет объявлено позже
- Регулировка потока запасов (%) ^{[ 321 ]}^{[ 329 ]}^{[ 331 ]}	Н/Д	Н/Д	2.9	1.5	3.9	0.5	1.4	1.9	12.1	2.7	−0.3	−0.8	0.3	9.2	−0.4	−0.4	0.3	0.0	1.9	2.1	−35.1	−4.4	−4.7	−0.2	−2.6	будет объявлено позже
- Влияние баланса бюджета (%) ^{[ 62 ]}^{[ 319 ]}	Н/Д	Н/Д	14.2	9.1	6.7	5.9	3.9	3.1	3.7	4.5	4.9	5.7	7.6	5.5	6.1	6.7	9.9	15.3	11.1	10.2	8.7	12.3	3.5	2.1	2.2	будет объявлено позже
- Общее годовое изменение коэффициента (%)	−2.3	−0.9	6.5	0.6	1.5	−2.9	−2.6	−0.7	11.1	0.4	−1.8	−4.0	0.8	11.8	−3.4	−0.4	6.2	17.5	19.2	25.3	−14.5	18.1	2.1	3.1	−6.8	будет объявлено позже
Примечания: ^а Год вступления в Еврозону . ^б Прогнозы Европейской комиссии от 5 мая 2015 г. ^{[ 137 ]} ^с Прогнозы по плану спасения на апрель 2014 года. ^{[ 72 ]} ^д Рассчитано по методу EDP ESA-2010, за исключением данных за 1990–2005 годы, рассчитанных только по старому методу EDP ESA-1995. ^и Структурный баланс = «Циклически скорректированный баланс» минус воздействие от «разовых и временных мер» (по данным ESA-2010). ^ж Данные за 1990 год — это не «структурный баланс», а всего лишь «Циклически скорректированный баланс» (по данным ESA-1979) . ^{[ 332 ]}^{[ 333 ]} ^г Данные за 1995–2002 годы представляют собой не «структурный баланс», а лишь «циклически скорректированный баланс» (по данным ESA-1995) . ^{[ 332 ]}^{[ 333 ]} ^час Данные за 2003–2009 годы представляют собой «структурный баланс», но пока рассчитаны только по старому методу ESA-1995. ^я Рассчитывается как процентное изменение индекса-дефлятора ВВП в национальной валюте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (взвешенное для соответствия структуре ВВП 2005 года) . ^дж Рассчитано как процентное изменение постоянного ВВП за 2010 год в национальной валюте. ^к Все цифры до 2001 года были ретроспективно конвертированы из драхмы в евро по фиксированному обменному курсу евро в 2000 году.

См. также

Аналогичные события

Фильм о долге

Долгократия

Примечания и ссылки

^ 100-летний период до кануна греческого долгового кризиса

^ «Еврозона приветствует выход Греции из программы финансовой помощи как окончание кризиса» . Файнэншл Таймс.
^ Шройер, Милан; Китсантонис, Ники (22 июня 2018 г.). «Греция готовится выйти из долгового кризиса, конец финансовой помощи близок» . Нью-Йорк Таймс .
^ « Греческий кризис закончился», поскольку Еврозона согласовала план облегчения бремени задолженности» . France24.com . Проверено 19 мая 2020 г.
^ «Национальный долг Греции» . ceicdata.com . 13 марта 2020 г.
^ «BBC: Греция переживает гуманитарный кризис - Новые показательные диаграммы [изображения]» . iefimerida.gr (на греческом языке). 20 июля 2015 г.
^ Костулас, Василис (26 марта 2015 г.). «Греция и гуманитарный кризис» . Naftemporiki.gr (на греческом языке).
^ Данкли, Джейми (12 июня 2013 г.). «Греция становится первой развитой страной, статус которой был понижен до статуса развивающегося рынка | The Independent» . Независимый . Проверено 5 июня 2024 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Оксенфорд, Мэтью; Хриссогелос, Ангелос (16 августа 2018 г.). «Спасение Греции: МВФ и европейцы расходятся во мнениях относительно извлеченных уроков» . Чатем Хаус . Проверено 20 августа 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Греция попала в ловушку евро» . Вашингтон Пост . 7 июля 2015 года . Проверено 7 апреля 2019 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Евро — смирительная рубашка для Греции» . Нью-Йорк Таймс . 30 июня 2015 года . Проверено 7 апреля 2019 г.
^ Лапавицас, Костас (2019). «Политическая экономия греческого кризиса» . Обзор радикальной политической экономии . 51 (1): 31–51. дои : 10.1177/0486613417730363 . ISSN 0486-6134 .
^ Пападопулу, Анжелики; Гузулис, Гиоргос (2020). «Социальные структуры накопления в Греции, 1980–2014 гг.» . Обзор политической экономии . 32 (2): 199–215. дои : 10.1080/09538259.2020.1769281 . ISSN 0953-8259 .
^ Хиггинс, Мэтью; Клитгаард, Томас (2011). «Спасение дисбалансов и кризис суверенного долга еврозоны» (PDF) . Актуальные проблемы экономики и финансов . 17 (5). Федеральный резервный банк Нью-Йорка . Проверено 11 ноября 2013 г.
^ Джордж Мэтлок (16 февраля 2010 г.). «Спреды по государственным облигациям периферийной еврозоны расширяются» . Рейтер . Проверено 28 апреля 2010 г.
^ «Акрополь сейчас» . Экономист . 29 апреля 2010 г. Проверено 22 июня 2011 г.
^ «Разброс доходности греческих и немецких облигаций превышает 1000 б.п.» . Рейтер.com. 28 апреля 2010 года . Проверено 5 мая 2010 г.
^ «Доходность золота растет на фоне опасений по поводу долга Великобритании» . Файнэншл Таймс . 18 февраля 2010 г. Проверено 15 апреля 2011 г.
^ Бекаторос, Елена; Казерт, Раф (30 июня 2015 г.). «Греция не может произвести платеж МВФ по истечении срока финансовой помощи» . CTVNews . Проверено 3 июля 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «МВФ: Греция производит просроченные платежи и больше не находится в состоянии дефолта» . эКатимерини . 20 июля 2015 года . Проверено 10 сентября 2018 г.
^ «МВФ: Греция производит просроченные платежи и больше не находится в состоянии дефолта» . ЕСБизнес . 20 июля 2015 года . Проверено 10 сентября 2018 г.
^ «Долговой кризис Греции: Еврозона отклоняет апелляцию о финансовой помощи» . Новости Би-би-си . 30 июня 2015 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Это размер долга вашей страны на душу населения» . 4 октября 2017 г. Проверено 1 августа 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «Евростат (данные о государственном долге)» . Евростат . Проверено 5 сентября 2018 г.
^ «Евростат (данные о государственном долге за 2017 год)» . Евростат . 24 апреля 2018 года . Проверено 5 сентября 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г «Греческий долговой кризис 2010–2018 годов и прошлое Греции: мифы, популярные представления и последствия» . Академия.edu . Проверено 14 октября 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Жесткая бюджетная экономия после Великой рецессии была катастрофической ошибкой» . Форбс . 31 августа 2017 года . Проверено 25 декабря 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «Картограф данных МВФ» . Международный валютный фонд . Проверено 8 сентября 2018 г.
^ Рейнхарт, Кармен М.; Рогофф, Кеннет. На этот раз все по-другому: восемь столетий финансовой глупости. Издательство Принстонского университета.
^ Ангус Мэддисон , «Мониторинг мировой экономики 1820–1992 гг.». Архивировано 2 сентября 2018 г. в Wayback Machine , ОЭСР (1995).
^ Дешам, Этьен; Лекл, Кристиан (2016). «Присоединение Греции» . Виртуальный центр знаний о Европе, Университет Люксембурга.
^ Чоудхури, Анис; Ислам, Иянатуль (9 ноября 2010 г.). «Существует ли оптимальное соотношение долга к ВВП?» . Центр исследований экономической политики. Архивировано из оригинала 15 февраля 2022 года . Проверено 29 августа 2020 г.
^ Линшотен, Рейно (1 сентября 2011 г.). «Долг Греции/ВВП: всего 22% в 1980 году» . Экономика в картинках . Проверено 31 августа 2018 г.
^ Кентон, Уилл. «Отношение долга к ВВП» . Инвестопедия (2018) . Проверено 31 августа 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Хейл, Галина (14 января 2013 г.). «Платежный баланс на европейской периферии» . Федеральный резервный банк Сан-Франциско . Проверено 3 июля 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «График ФРЕД» . stlouisfed.org . Проверено 3 июля 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Кляйн, Эзра (июль 2015 г.). «Долговой кризис Греции объяснен в диаграммах и картах» . Вокс .
^ Кашьяп, Анил (29 июня 2015 г.). «Букварь о греческом кризисе» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 1 июля 2015 года . Проверено 29 мая 2016 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Евростат (данные о дефиците бюджета)» . Евростат . Проверено 2 сентября 2020 г.
^ «Греция осуждена за фальсификацию данных – European Sources Online» . Проверено 15 июля 2024 г.
^ Рейтер (21 января 2010 г.). «Стоимость долга Греции резко выросла из-за нестабильности бюджета» . Рейтер . {{cite web}}: |last= имеет общее имя ( справка )
^ Аргиру, Майкл Г.; Цукалас, Джон Д. (февраль 2011 г.). «Греческий долговой кризис: вероятные причины, механизмы и последствия» . Мировая экономика . 34 (2): 173–191. дои : 10.1111/j.1467-9701.2011.01328.x . hdl : 10419/46296 . ISSN 0378-5920 . S2CID 13790320 .
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Обновление Греческой программы стабильности и роста» (PDF) . Министерство финансов Греции . Европейская комиссия. 15 января 2010 года . Проверено 9 октября 2011 г.
^ Бертелот, Тристан; Хеберт, Дональд (5 мая 2010 г.). «Onze questions-reponses sur la crise grecque» [Одиннадцать вопросов и ответов о греческом кризисе]. Nouvelobs.com (на французском языке).
^ Гипаракис, Париж (1 мая 2016 г.). «Незаконность кризиса суверенного долга Греции: ответ контрактного права правительству Греции» . Журнал международного бизнеса и права . 16 (1): 136 . Проверено 29 ноября 2021 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Результаты базы данных AMECO: консолидированный валовой долг сектора государственного управления (отношение долга к ВВП, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Департамент по финансовым вопросам; Департамент стратегии, политики и анализа (5 августа 2011 г.). Коттарелли, Карло; Могадам, Реза (ред.). «Модернизация основы налогово-бюджетной политики и анализа устойчивости государственного долга» (PDF) . Международный валютный фонд .
^ «Программа экономической стабилизации Греции: пятый обзор – октябрь 2011 г. (проект)» (PDF) . Европейская комиссия. Архивировано из оригинала (PDF) 20 января 2012 года . Проверено 22 октября 2011 г.
^ «Пересмотр показателей государственного дефицита и долга Греции» (PDF) . Евростат. 22 ноября 2004 г. Архивировано из оригинала (PDF) 5 февраля 2012 г. . Проверено 5 марта 2012 г.
^ «Отчет о дефиците государственного бюджета и статистике долга Греции» . Европейская комиссия . 8 января 2010 года . Проверено 8 января 2010 г.
^ «Годовые национальные счета: пересмотренные данные за период 2005–2010 гг.» (PDF) . Греческое статистическое управление. 5 октября 2011 г. Архивировано из оригинала (PDF) 12 ноября 2011 г. . Проверено 19 октября 2011 г.
^ «Бюджетные данные за 2007–2010 годы» (PDF) . Греческое статистическое управление. 17 октября 2011 г. Архивировано из оригинала (PDF) 13 ноября 2011 г. . Проверено 17 октября 2011 г.
^ «Европейская комиссия – Отчет о статистике государственного дефицита и долга Греции» . ec.europa.eu . Проверено 27 декабря 2018 г.
^ «Папандреу грозит разгром облигаций, поскольку бюджет ухудшается, рабочие бастуют» . Bloomberg LP, 22 апреля 2010 г. Архивировано из оригинала 23 июня 2011 г. Проверено 2 мая 2010 г.
^ «Дефицит Великобритании занимает третье место в мире, таблица» . «Дейли телеграф» . Лондон. 19 февраля 2010 г. Архивировано из оригинала 12 января 2022 г. . Проверено 5 августа 2011 г.
^ «Информационный выпуск Евростата – Предоставление данных о дефиците и долге за 2009 год – первое уведомление» . ec.europa.eu . Проверено 28 декабря 2018 г.
^ «ОТЧЕТ о расследовании роли и деятельности Тройки (ЕЦБ, Комиссии и МВФ) в отношении стран программы еврозоны – A7-0149/2014» . www.europarl.europa.eu . Проверено 28 декабря 2018 г.
^ «Греция: приток иностранного капитала увеличивается» . Посольство Греции в Польше (Greeceinfo.wordpress.com). 17 сентября 2009 года . Проверено 5 мая 2010 г.
^ Такис Фотопулос (1992). «Экономическая реструктуризация и проблема долга: случай Греции» . Международное обозрение прикладной экономики, том 6, выпуск 1 (1992), стр. 38–64 .
^ Перейти обратно: ^а ^б «Экономический прогноз ОЭСР № 86 (Долг и дефицит страны)» . Гугл Документы. Декабрь 2009 года . Проверено 11 ноября 2012 г.
^ «Экономический прогноз № 86 – декабрь 2009 г. – Ежегодные прогнозы для стран ОЭСР» . Стат. ОЭСР . Проверено 20 мая 2020 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Экономический прогноз ОЭСР №91» . ОЭСР. 6 июня 2012 года . Проверено 11 ноября 2012 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Результаты базы данных AMECO: чистое кредитование (+) или заимствование (-) сектора государственного управления – измерено методом EDP (% ВВП, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия . Проверено 9 августа 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Отдел экономических исследований Генерального управления исследований (28 апреля 1998 г.). «Брифинг 22: ЕВС и Греция» (PDF) . Целевая группа по Экономическому и валютному союзу (Европейский парламент) .
^ Флудас, Деметриус А. «Греческий финансовый кризис 2010 года: химеры и пандемониум» . Серия семинаров Хьюз Холла, март 2010 г.: Кембриджский университет. {{cite news}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка )
^ Фрэнк Слайпер (апрель 2013 г.). «Оружие, долги и коррупция. Военные расходы и кризис ЕС» (PDF) .
^ Демпси, Джуди (7 января 2013 г.). «Военные в Греции избавлены от сокращений» . Нью-Йорк Таймс .
^ Кругман, Пол (25 февраля 2012 г.). «Реалии европейского кризиса» . Нью-Йорк Таймс .
^ Кругман, Пол (19 июня 2015 г.). «Нужно ли Греции больше мер жесткой экономии?» . Нью-Йорк Таймс .
^ Перейти обратно: ^а ^б «Индекс восприятия коррупции Transparency International 2008» . Трансперенси Интернешнл . Архивировано из оригинала 26 апреля 2020 года . Проверено 27 октября 2018 г.
^ «Исследование восприятия коррупции» . Трансперенси Интернешнл. 3 декабря 2014 г. Архивировано из оригинала 2 декабря 2015 г. Проверено 7 июня 2015 г.
^ «Греция – самая коррумпированная страна ЕС, показало новое исследование» . Новости Би-би-си . Би-би-си. 5 декабря 2012 года . Проверено 7 июня 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Вторая программа экономической стабилизации Греции (Четвертый обзор, апрель 2014 г.)» (PDF) . Европейская комиссия. 23 апреля 2014 года . Проверено 17 мая 2014 г.
^ «Индекс восприятия коррупции 2017» . Трансперенси Интернешнл . 21 февраля 2018 г. Архивировано из оригинала 11 мая 2020 г. . Проверено 27 октября 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Теневая экономика во всем мире: чему мы научились за последние 20 лет?» . МВФ . Январь 2018 года . Проверено 27 октября 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Затолкнет ли строгая экономия евро теневую экономику еще глубже во тьму?» . Блумберг . 6 декабря 2012 года . Проверено 8 января 2014 г.
^ «Греческие мифы и реальность (стр. 20)» (PDF) . ЭЛИАМЕП . 6 августа 2013 г. Архивировано из оригинала (PDF) 8 января 2014 г. . Проверено 6 января 2014 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Освещение в СМИ греческого долгового кризиса 2010 года: неточности и доказательства манипуляций» . Академия.edu . Январь 2014.
^ «Греко-швейцарский договор: Афины приближаются к богатым уклонистам от налогов» . Дер Шпигель . 28 августа 2012 г. – через Spiegel Online.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Греческий министр раскритиковал Швейцарию за уклонение от уплаты налогов» . Местная гл. 24 июня 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Швейцарцы ждут вклада Греции в вопрос о скрытых миллиардах» . Swissinfo.ch. 25 февраля 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Олдерман, Лиз (18 февраля 2017 г.). «Греки обращаются к черному рынку в преддверии очередного кризиса» . Нью-Йорк Таймс .
^ Перейти обратно: ^а ^б Георгакопулос, Тодорис (22 июня 2016 г.). «Уклонение от уплаты налогов в Греции – исследование» . ДиаНЕОзис .
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Уклонение от уплаты налогов в Греции составляет от 11 до 16 миллиардов евро в год» . www.keeptalkinggreece.com . Архивировано из оригинала 15 июня 2018 года . Проверено 28 августа 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Если Польша может исправить налоговое мошенничество, то и Греция сможет» . Bloomberg.com . 23 июня 2017 г. – через Bloomberg.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с К концу 2011 года будет достигнуто соглашение о налогообложении вкладов в Швейцарии. [Соглашение о налогообложении счетов в швейцарских банках будет достигнуто к концу 2011 года] (на греческом языке). Скай ТВ . 30 октября 2011 года . Проверено 30 октября 2011 г.
^ «Отношения ЕС-Швейцария» (Пресс-релиз). Европейская комиссия. 25 сентября 2016 г.
^ «Сафари» по уклонению от уплаты налогов в известных туристических местах Греции продолжает ловить крупных нарушителей» . Нафтемпорики . 30 августа 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Коласа-Сикиариди, Керри (13 декабря 2016 г.). «Законопроект Министерства финансов предоставляет налоговые льготы грекам, осуществляющим платежи с помощью кредитных и дебетовых карт» . Греческий репортер . Проверено 28 августа 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Миллер Ллана, Сара (11 апреля 2016 г.). «Почему обмен греками наличных денег на карты может положить конец культуре уклонения от уплаты налогов» . Христианский научный монитор . Проверено 28 августа 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Малкуцис, Ник (6 августа 2017 г.). «Четкие стимулы для более широкого использования карт» . Катимерини .
^ Эндрю Уиллис (26 января 2010 г.). «Аукцион греческих облигаций приносит некоторое облегчение» . Наблюдатель ЕС . Проверено 15 апреля 2011 г.
^ «Высокий спрос на 10-летние греческие облигации» . Файнэншл Таймс . 4 марта 2010 г. Проверено 2 мая 2010 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Кризис суверенного долга Греции: все еще в разгаре» . Экономист . 15 апреля 2010 года . Проверено 2 мая 2010 г.
^ «Квартальные национальные счета: 3-й квартал 2014 г. (оперативные оценки) и пересмотренные данные за первый квартал 1995 г. по второй квартал 2014 г.» (PDF) . Греческое статистическое управление (ELSTAT). 14 ноября 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 14 ноября 2014 г.
^ Вахман, Ричард; Флетчер, Ник (27 апреля 2010 г.). «Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Греции до «мусорного» статуса» . Хранитель . Проверено 27 апреля 2010 г.
^ «Европа и МВФ согласовали план финансирования Греции на сумму 110 миллиардов евро» . Обзор МВФ онлайн. 2 мая 2010 года . Проверено 28 июня 2015 г.
^ «Статистическое управление ЕС: данные по экономике Греции ненадежны» . Новости АВС . 12 января 2010 года. Архивировано из оригинала 7 октября 2010 года . Проверено 2 мая 2010 г.
^ Эндрю Уиллс (5 мая 2010 г.). «Рен: Ни одно другое государство не будет нуждаться в финансовой помощи» . Наблюдатель ЕС . Проверено 6 мая 2010 г.
^ «ОТЧЕТ О СТАТИСТИКЕ ДЕФИЦИТА И ДОЛГА ГРЕЦИИ» . Европейская комиссия. Январь 2010 года . Проверено 22 мая 2020 г.
^ «Приложение 1 – Методологические вопросы» . Европейская комиссия. 8 января 2010 года . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «ОТЧЕТ О МЕТОДОЛОГИЧЕСКИХ ВИЗИТАХ EDP В ГРЕЦИЮ В 2010 ГОДУ» (PDF) . Евростат . Европейская комиссия . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Чемберс, Алекс (23 февраля 2010 г.). «Goldman Sachs подробно описывает сделки с греческими производными финансовыми инструментами в 2001 году» . Рейтер . Проверено 21 мая 2020 г.
^ История, Луиза; Томас, Лэндон младший; Шварц, Нельсон Д. (13 февраля 2010 г.). «Уолл-Стрит помог замаскировать долг, разжигающий европейский кризис» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 мая 2010 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Греция не единственная, кто использует недостатки бухгалтерского учета ЕС» . Рейтер . 22 февраля 2010 года . Проверено 20 августа 2010 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Греция – далеко не единственный шутник ЕС» . Newsweek . 19 февраля 2010 г. Проверено 16 мая 2011 г.
^ «Европейские PIIGS выходят» . Журнал Либрус . 22 октября 2010 г. Архивировано из оригинала 20 августа 2011 г. Проверено 17 мая 2011 г.
^ « Креативный учет» маскирует проблемы бюджетного дефицита ЕС» . Воскресный бизнес . 26 июня 2005 г. Архивировано из оригинала 15 мая 2013 г. Проверено 17 мая 2011 г.
^ «Как правительства Европы зафиксировали свои долги» . Евроденьги . Сентябрь 2005 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Как Италия сократила свой дефицит» . Евроденьги . 1 декабря 2001 года . Проверено 30 августа 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Италия столкнулась с ударом по реструктуризации деривативов» . Файнэншл Таймс . 25 июня 2013 года . Проверено 7 января 2019 г.
^ Николас Данбар; Элиза Мартинуцци (5 марта 2012 г.). «Секретный кредит Goldman в Греции показывает, что клиент разваливается на двух грешников» . Bloomberg LP «Греция фактически осуществила своп-транзакции, чтобы уменьшить соотношение своего долга к валовому внутреннему продукту, поскольку Маастрихтский договор требовал от всех государств-членов продемонстрировать улучшение своих государственных финансов», — сказал Лаффан в электронном письме. «Обмены были одним из нескольких методов, которые многие европейские правительства использовали для выполнения условий договора».
^ Елена Моя (16 февраля 2010 г.). «Банки, которые раздули греческий долг, должны быть расследованы, - призывает ЕС» . Хранитель . "Эти инструменты не были изобретены Грецией, и инвестиционные банки изобрели их не только для Греции", - сказал Кристофорос Сарделис, который был главой греческого агентства по управлению долгом, когда заключались контракты с Goldman Sachs. Такие контракты также использовались другими европейскими странами, пока Евростат, статистическое агентство ЕС, не прекратило их принимать в конце того же десятилетия. Евростат также попросил Афины уточнить условия контрактов.
^ Перейти обратно: ^а ^б Бит Бальзли (8 февраля 2010 г.). «Долговой кризис Греции: как Goldman Sachs помог Греции замаскировать ее настоящий долг» . Дер Шпигель . Проверено 29 октября 2013 г. Этот кредит, замаскированный под своп, не отразился в статистике долга Греции. Правила отчетности Евростата не отражают всесторонне операции с производными финансовыми инструментами. «Маастрихтские правила можно вполне законно обойти с помощью свопов», — говорит немецкий дилер деривативов. В предыдущие годы Италия использовала аналогичный трюк, чтобы замаскировать свой истинный долг с помощью другого банка США.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Греция заплатила Goldman 300 миллионов долларов, чтобы помочь ей скрыть растущие долги» . Бизнес-инсайдер . Архивировано из оригинала 5 марта 2010 года . Проверено 6 мая 2010 г.
^ Луиза Стори; Лэндон Томас-младший; Нельсон Д. Шварц (13 февраля 2010 г.). «Глобальный бизнес: Уолл-стрит помогла замаскировать долг, разжигающий европейский кризис» . Нью-Йорк Таймс . В десятках сделок по всему континенту банки предоставляли аванс наличными в обмен на государственные выплаты в будущем, а затем эти обязательства не учитывались. Греция, например, в последующие годы отказалась от прав на аэропортовые сборы и доходы от лотереи.
^ Бальзли, Бит (2 августа 2010 г.). «Как Goldman Sachs помог Греции замаскировать ее истинный долг» . Дер Шпигель . Проверено 1 августа 2012 г.
^ «Руководство Евростата по правилам бухгалтерского учета для EDP» . Евростат . 13 марта 2018 г.
^ История, Луиза; Томас-младший, Лэндон; Шварц, Нельсон Д. (14 февраля 2010 г.). «Уолл-стрит помогла замаскировать долг, разжигающий европейский кризис» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 мая 2010 г.
^ «Отчет о дефиците государственного бюджета и статистике долга Греции» . Евростат . Европейская комиссия. 8 января 2010 года . Проверено 22 января 2014 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Греческое статистическое управление. «Пресс-релиз: Бюджетные данные за 2006–2009 годы» .
^ «Долг Греции достигнет 120,8% ВВП в 2010 году – проект» . Рейтер . 5 ноября 2009 года . Проверено 2 мая 2010 г.
^ «Бывшему главе ELSTAT будут предъявлены обвинения в якобы завышении дефицита 2009 года, заявил Верховный суд» . Греческий репортер . 2 августа 2016 г. Проверено 1 сентября 2018 г.
^ Стамули, Нектария; Уокер, Маркус (1 марта 2019 г.). «Человек, обнаруживший глубину финансовой трясины Греции, очищен» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 29 января 2021 г.
^ «Миранда Хафа: Испытание статистика - Дело Андреаса Георгиу» . www.mirandaxafa.com . Проверено 29 января 2021 г.
^ «80 бывших главных статистиков осуждают преследование Андреаса Георгиу – IAOS» . www.iaos-isi.org . Архивировано из оригинала 5 августа 2020 года . Проверено 29 января 2021 г.
^ «Заявление ASA: видные деятели призывают власти Греции прекратить судебное преследование Андреаса Георгиу» . www.amstat.org . Проверено 29 января 2021 г.
^ «Выпуск новостей Евростата 170/2010: Предоставление данных о дефиците и долге за 2009 год – Второе уведомление» (PDF) . Евростат. 15 ноября 2010 года . Проверено 19 февраля 2012 г.
^ «Пересмотренный дефицит Греции за 2009 год превысил 15% ВВП: Евростат снимает сомнения по греческой методологии» . МаркетВотч . 15 ноября 2010 года . Проверено 19 февраля 2012 г.
^ «Списание долга Греции должно быть больше: министр финансов Германии» . Рейтер . 16 октября 2011 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Лэндон, Томас (5 ноября 2011 г.). «Отрицания, которые поймали Грецию в ловушку» . Нью-Йорк Таймс .
^ «Реструктуризация греческого долга: вскрытие» . Оксфордские журналы. 1 июля 2013 г. Архивировано из оригинала 7 июля 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Венизелос: Создание счета социального баланса» [Венизелос: Создание счета социального баланса.] (на греческом языке). Скай ТВ . 17 октября 2011 года . Проверено 17 октября 2011 г.
^ Натали Уикс (20 мая 2011 г.). «Греция должна ускорить продажу активов и привлечь инвестиции, - говорит министр» . Bloomberg.com .
^ «Греция отказывается от приватизации» . Файнэншл Таймс . (требуется подписка)
^ Европейская комиссия. Главное управление по финансово-экономическим вопросам (апрель 2014 г.). «Вторая программа экономической стабилизации Греции, четвертый обзор» (PDF) . Случайные статьи . 192 . Европейская комиссия: 72. doi : 10.2765/74796 . ISBN 978-92-79-35376-5 . ISSN 1725-3209 . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Страновой отчет МВФ № 14/151: Греция – пятый обзор в рамках расширенного соглашения в рамках механизма расширенного финансирования и просьба об отказе от несоблюдения критерия эффективности и изменении этапов доступа; отчет персонала; пресс-релиз; и заявление исполнительного директора для Греции» (PDF) . МВФ. 9 июня 2014 г. с. 56.
^ Перейти обратно: ^а ^б Европейская комиссия. Главное управление по финансово-экономическим вопросам (5 мая 2015 г.). Европейский экономический прогноз – весна 2015 года . Европейская комиссия. дои : 10.2765/330642 . ISBN 978-92-79-44736-5 . ISSN 1725-3217 .
^ «Экономика Греции вырастет на 2,9% в 2015 году, проект бюджета» . Newsbomb.gr. 6 октября 2014 г.
^ «Греция планирует новые продажи облигаций и подтверждает цель роста на следующий год» . Ирландская независимая газета . 6 октября 2014 г.
^ «Пресс-релиз: Квартальные национальные счета – 1 квартал 2015 г. (предварительные данные)» (PDF) . ЭЛСТАТ. 29 мая 2015 г. Архивировано из оригинала (PDF) 30 мая 2015 г.
^ «ЭЛСТАТ подтверждает возврат к рецессии» . Катимерини (Рейтер). 29 мая 2015 г.
^ Отдел новостей. «Соглашения должны соблюдаться | eKathimerini.com» . www.ekathimerini.com Проверено 27 сентября 2021 г. {{cite web}}: |last= имеет общее имя ( справка )
^ «МВФ приостанавливает помощь Греции в преддверии новых выборов» . Катимерини . 29 декабря 2014 г.
^ «Заявление Еврогруппы по Греции» . Совет Европейского Союза. 20 февраля 2015 г. Архивировано из оригинала 14 февраля 2018 г. Проверено 31 мая 2015 г.
^ «Генеральное соглашение о механизме финансовой помощи (MFFA)» (PDF) . ЕФФС. 27 февраля 2015 г. Архивировано из оригинала (PDF) 27 мая 2015 г. . Проверено 31 мая 2015 г.
^ «Кредиторы Греции заявляют, что сделка не близка к завершению, поскольку разочарование стран Большой семерки вышло наружу» . Катимерини (Блумберг). 29 мая 2015 г.
^ «Греция вступила в переговоры с кредиторами, пока часы платежей тикают» . Катимерини (Блумберг). 30 мая 2015 г.
^ «Греция, кредиторы выстраивают конкурирующие предложения по реформе, чтобы получить помощь» . Катимерини (Рейтер). 2 июня 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Переговоры о финансовой помощи Греции продолжатся, облегчение долгового бремени будет обсуждаться после реализации программы» . Катимерини . 22 июня 2015 г.
^ «Поскольку приближается крайний срок погашения долга, каким путем пойдет Греция?» . Катимерини (Рейтер). 12 июня 2015 г.
^ «Напуганный ЕЦБ начинает обратный отсчет по линии финансирования Греции» . Катимерини (Рейтер). 12 июня 2015 г.
^ «Греческие переговорщики узнали о предложении о референдуме из Твиттера» . Катимерини (Блумберг). 28 июня 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Заявление Еврогруппы по Греции» . Совет Европейского Союза. 27 июня 2015 г.
^ «Информация Еврокомиссии о последних проектах предложений в контексте переговоров с Грецией» . Европейская комиссия. 28 июня 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Выступление президента Еврогруппы на промежуточной пресс-конференции Еврогруппы 27 июня 2015 г.» (PDF) . Совет Европейского Союза. 27 июня 2015 г.
^ «Долговой кризис Греции: Ципрас объявляет референдум по финансовой помощи» . Новости Би-би-си . 27 июня 2015 г.
^ Удланд, Майлз (28 июня 2015 г.). «ОТЧЕТ: Фондовый рынок Греции будет закрыт как минимум на неделю» . Бизнес-инсайдер . Проверено 1 июля 2015 г.
^ «Венизелос: «Референдум неконституционен!» [ Венизелос: «Референдум неконституционен!»] (на греческом языке). Эмеа. 27 июня 2015 г.
^ «Заседание Еврогруппы – Пресс-конференция» . Совет Европейского Союза. 27 июня 2015 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Заявление Еврогруппы по Греции» . Совет Европейского Союза. 27 ноября 2012 г.
^ Бурас, Стелиос (6 июля 2015 г.). «Новый министр финансов Греции Евклид Цакалотос оказался в горячем очаге долгового кризиса» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 7 июля 2015 г.
^ Беллос, Элиас (17 сентября 2015 г.). «Инвестор Пол Казарян возвращается с кампанией за «пятизвездочного» министра финансов» . Катимерини Получено 21 мая.
^ Хрисопулос, Филипп (10 декабря 2016 г.). «Крупнейший владелец частного долга Греции говорит, что греческий долг намного ниже, чем мы думаем» . Греческий репортер.com . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Дженнифер Рэнкин; Хелана Смит (20 февраля 2017 г.). «Противостояние Греции по поводу помощи в размере 86 миллиардов евро ослабло после соглашения с Брюсселем» . Хранитель . Проверено 20 февраля 2017 г.
^ Хан, Мехрин (9 мая 2017 г.). «Греческие облигации продолжают бить рекорды после финансовой помощи» . Файнэншл Таймс . Проверено 9 мая 2017 г.
^ «Министерство финансов повысило оценку первичного профицита бюджета на 2017 год на фоне прогнозов увеличения доходов» . Макрополис. 17 мая 2017 года . Проверено 21 мая 2020 г. (требуется подписка)
^ «Положения о государственных пенсиях и поправки к положениям Закона 4387/2016, мерам по реализации финансовых целей и реформ, мерам социальной поддержки и трудовому регулированию, Рамкам среднесрочной бюджетной стратегии на 2018–2021 годы и другим положениям» [Пенсионные положения государства и поправки положений Закона 4387/2016, мер по реализации бюджетных целей и реформ, мер социальной поддержки и трудового регулирования, Основ среднесрочной бюджетной стратегии на 2018–2021 годы и других положений]. hellenicparliament.gr (на греческом языке).
^ Эль-Эриан, Мохамед (22 июня 2017 г.). «Греческий долг: быстрого решения проблемы со стороны МВФ и ЕС недостаточно» . Хранитель . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Греция получает спасательный кредит, МВФ присоединяется к программе помощи» . Архивировано из оригинала 27 июня 2017 года . Проверено 13 июля 2017 г.
^ Капитал.гр. «Греция подтверждает обещание МВФ реализовать 21 предварительное действие к июню 2018 года» . Архивировано из оригинала 13 июля 2017 года.
^ «Кредиторы Греции соглашаются на знаменательную сделку по долгам, поскольку сага о финансовой помощи заканчивается» . Блумберг . 22 июня 2018 г. Проверено 31 августа 2018 г.
^ «Греция успешно вышла из окончательной программы помощи: ESM» . Рейтер . 20 августа 2018 года . Проверено 31 августа 2018 г.
^ «Греция продаст 10-летние облигации впервые за период до предоставления финансовой помощи» . Блумберг . 5 марта 2019 года . Проверено 8 апреля 2019 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Арнольд, Мартин; Оливер, Джошуа (17 марта 2021 г.). «Греция продает первые 30-летние облигации после финансового кризиса 2008 года» . Файнэншл Таймс . Проверено 18 марта 2021 г.
^ «Четвертый плот новых мер» (по-гречески). Ин.гр. 2 мая 2010 г. Архивировано из оригинала 5 мая 2010 г. Проверено 6 мая 2010 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Дэн Билефски (5 мая 2010 г.). «Сообщается, что трое убиты в ходе протестов в Греции» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 5 мая 2010 г.
^ «Возвращение в Грецию» . The Observer в Бостонском колледже . 2 ноября 2011 г. Архивировано из оригинала 12 сентября 2012 г.
^ «Общий ответ на кризисную ситуацию» . Европейский совет . Архивировано из оригинала 9 марта 2012 года.
^ « Стрижка» 50% греческого долга» » [«Стрижка» 50% греческого долга] (на греческом языке). Skai TV . 27 октября 2011. Проверено 27 октября 2011 .
^ «Баррозу: Европа ближе к разрешению кризиса еврозоны » . Би-би-си . 27 октября 2011 года . Проверено 27 октября 2011 г.
^ Петракис, Мария; Уикс, Натали (27 октября 2011 г.). «Папандреу: Соглашение ЕС дает грекам время» . Блумберг . Проверено 27 октября 2011 г.
^ «Все государство должно быть заново основано» . Южные немцы. 13 февраля 2012 года . Проверено 13 февраля 2012 г.
^ «Реальный темп роста ВВП» . Евростат . Проверено 26 мая 2013 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Уровень безработицы в еврозоне составил 10,7% в январе 2012 года» (PDF) . Евростат . 1 марта 2012 г. Архивировано из оригинала (PDF) 1 марта 2012 г. . Проверено 5 марта 2012 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Сезонно скорректированный уровень безработицы» . Гугл/Евростат . 10 ноября 2011 года . Проверено 7 февраля 2012 г.
^ «Греция выходит из программы помощи еврозоны» . Би-би-си . 20 августа 2018 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Экономические обзоры ОЭСР: Греция, 2013». ОЭСР. 27 ноября 2013 г. ISBN. 9789264298187 . (требуется подписка)
^ «Экономические обзоры ОЭСР: обзор Греции за 2013 год» (PDF) . Ноябрь 2013 года . Проверено 28 мая 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Дарвас, Жолт (25 февраля 2015 г.). «Должны ли другие страны программы еврозоны беспокоиться о снижении целевого показателя первичного профицита Греции?» . Проверено 28 мая 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Марианна: Невероятные ошибки экспертов МВФ и неправильный множитель» . KeepTalkingGreece.com . 22 января 2013 года . Проверено 29 мая 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Валовой государственный долг – годовые данные» . Проверено 3 июня 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Вторая программа экономической стабилизации Греции (Третий обзор)» (PDF) . Европейская комиссия. 29 июля 2013 года . Проверено 22 января 2014 г.
^ «Инвесторы реализуют около 2,4% варрантов Альфа-банка» . Рейтер . 11 декабря 2013 года. Архивировано из оригинала 5 января 2014 года . Проверено 11 декабря 2013 г.
^ «Результаты реализации титулов, представляющих права собственности на акции (варранты) – 1-е исполнение» . Пиреус Банк. 8 января 2014 года . Проверено 8 января 2014 г.
^ «Инвесторы используют часть варрантов Национального банка Греции» . Рейтер . 31 декабря 2013 г. Архивировано из оригинала 1 февраля 2014 г. Проверено 31 декабря 2013 г.
^ «Пресс-релиз: Увеличение акционерного капитала Национального банка Греции» (PDF) . ХФСФ. 9 мая 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 18 мая 2014 г. . Проверено 18 мая 2014 г.
^ «Пресс-релиз: Утверждение Группой институциональных инвесторов увеличения акционерного капитала Евробанка» (PDF) . ХФСФ. 15 апреля 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 18 мая 2014 г. . Проверено 18 мая 2014 г.
^ «Инвесторы заключают сделку с Евробанком?» . МакроПолис. 16 апреля 2014 г.
^ «Объявление: Промежуточный финансовый отчет Греческого фонда финансовой стабильности – декабрь 2014 г.» (PDF) . Греческий фонд финансовой стабильности. 11 декабря 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 30 декабря 2014 г. . Проверено 30 декабря 2014 г.
^ «Часть резервов HFSF отложена» . Катимерини . 5 декабря 2014 г.
^ "Денежный доход HFSF снижает госдолг на 11,4 млрд" . Катимерини . 20 мая 2015 г.
^ «Сколько Греция должна международным кредиторам» . Рейтер . 28 июня 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Уоттс, Уильям (9 июля 2015 г.). «Вот сколько Греция должна Германии и другим» . Обзор рынка . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Журдан, Станислас (25 июля 2018 г.). «Как Греция потеряла миллиарды из-за непонятной программы ЕЦБ» . Позитивные деньги Европы . Проверено 23 декабря 2020 г.
^ «Долговой кризис Греции: насколько уязвим ваш банк?» . Гардиан Медиа. 17 июня 2011 года . Проверено 22 февраля 2015 г.
^ Азербайджан, Баку; Мамедов, Анвар (4 ноября 2015 г.). «Греция подписала соглашение о финансировании энергетических проектов на сумму 285 миллионов евро» . Тренд . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Эчеваррия, Жаклин (7 ноября 2015 г.). «Греция выделила 285 миллионов фунтов стерлингов на энергетические проекты» . EnergyLiveNews.com . Архивировано из оригинала 5 июня 2020 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Барометр: Новая политическая сцена с восемью партиями в парламенте» [Барометр: Новая политическая сцена с восемью партиями в парламенте] (на греческом языке). 7 февраля 2012 года . Проверено 14 февраля 2012 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Год после меморандума: неодобрение, гнев, презрение, неуверенность» (на греческом языке). skai.gr. 19 мая 2011 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Хелена Смит (9 мая 2010 г.). «Греческий дух сопротивления обращает свое оружие против МВФ» . Хранитель . Великобритания . Проверено 10 мая 2010 г.
^ «Опрос: 48,1% за банкротство» [Опрос: 48,1% за банкротство]. tvxs.gr (на греческом языке). 12 февраля 2012 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Промежуточный прогноз» (PDF) . Европейская комиссия. 23 февраля 2012 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Промышленное производство в еврозоне снизилось на 1,1% в декабре 2011 года по сравнению с ноябрем 2011 года» (PDF) . Евростат . 14 февраля 2012 г. Архивировано из оригинала (PDF) 16 февраля 2012 г. . Проверено 5 марта 2012 г.
^ Уирден, Грэм; Гарсайд, Джульетта (14 февраля 2012 г.). «Долговой кризис еврозоны в прямом эфире: кредитный рейтинг Великобритании под угрозой на фоне резкого понижения рейтинга Moody's» . Хранитель . Лондон . Проверено 14 февраля 2012 г.
^ «Волна банкротств катится по Южной Европе» . Зюддойче Цайтунг . 7 февраля 2012 года . Проверено 9 февраля 2012 г.
^ Хациниколау, Прокопис (7 февраля 2012 г.). «Резкое падение доходов бюджета» . Экатимерини . Проверено 16 февраля 2012 г.
^ «Обследование рабочей силы: май 2012 г.» (PDF) . Пирей: Статистическое управление Греции. 9 августа 2012 г. Архивировано из оригинала (PDF) 16 августа 2012 г. . Проверено 9 августа 2012 г.
^ Сфакианакис, Джон (9 января 2013 г.). «Греческая депрессия » Внешняя политика . Получено 21 мая.
^ «Всемирная книга фактов» . cia.gov . 14 декабря 2021 г.
^ Вирджиния Харрисон; Крис Лиакос (30 июня 2015 г.). «Греция не выполнила обязательств по выплате МВФ в размере 1,7 миллиарда долларов» . CNNMoney .
^ «Греция: Предварительный проект анализа устойчивости долга» . imf.org .
^ Перейти обратно: ^а ^б «Налоговая проблема Греции» . 28 апреля 2018 г.
^ «Мы сделали это! Мы стали Данией, Швецией и Финляндией Юга...» . 30 апреля 2018 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Хелена Смит (17 мая 2016 г.). «Повышение налогов грозит вызвать бурю среди любителей кофе в Греции» . Хранитель . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Повышение налогов на 337% для бедных греков, 9% для богатых» [повышение налогов на 337% для бедных греков, 9% для богатых людей]. TVXS – Телевидение без границ (на греческом языке). 19 марта 2015 года . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Беллос, Илиас (10 января 2016 г.). «Как снижение налогов в конечном итоге увеличивает доходы» [Как снижение налогов в конечном итоге увеличивает доходы]. kathimerini.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Мировые налоговые сводки: налогообложение в Греции» . Прайс Уотерхаус Куперс . Проверено 28 февраля 2017 г.
^ Карничниг, Мэтью; Стамули, Нектария (26 февраля 2015 г.). «Греция изо всех сил пытается заставить граждан платить налоги» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 28 февраля 2017 г. (требуется подписка)
^ «Масштабы эпидемии принимают виртуальные разводы: «Третье лицо» налоговой – ВИДЕО» . 11 ноября 2017 г.
^ «Греки и государство: неудобная пара» . Новости Дезерета. 3 мая 2010 г. Проверено 21 мая 2020 г.
^ «Государство собрало менее половины доходов, причитающихся за прошлый год» . Экатимерини. 5 ноября 2013 года . Проверено 7 ноября 2013 г.
^ Ли Филлипс (6 октября 2011 г.). «Рядовые греки обращаются к неправительственным организациям, поскольку система здравоохранения пострадала от жесткой экономии» . EUobserver .
^ Керин Хоуп (17 февраля 2012 г.). «Мрачные последствия политики жесткой экономии проявляются на греческих улицах» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 7 мая 2015 года . Проверено 19 февраля 2012 г. По крайней мере, я не умираю с голоду, есть пекарни, которые дают мне что-то, и я могу достать остатки сувлаки [кебаба] в магазине быстрого питания поздно вечером», - сказал [один бездомный грек]. нас сейчас, так как долго это продлится?
^ Сакеллари, Э., и Пикули, К. (2013). Оценка влияния финансового кризиса на психическое здоровье в Греции. Уход за психическими расстройствами (онлайн), 33 (6), 19.
^ Триантафиллу, Константинос и Крисси Ангелетопулу. (2011). Рост самоубийств на фоне экономического кризиса в Греции, Lancet Correspondence 378.9801, 1459–1460.
^ Перейти обратно: ^а ^б Зейчик, Стивен (20 июня 2015 г.). «Для многих жителей Греции экономический кризис наносит серьезный ущерб: их домам» . Лос-Анджелес Таймс . Афины . Проверено 29 июля 2015 г.
^ «Сайт Шедиа» . shedia.gr/ .
^ Апостолу, Николя; Пашали, Матина (17 июля 2015 г.). «Журнал: Греция глазами бездомных» . aljazeera.com . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Хартоколлис, Анемона (11 июля 2015 г.). «Финансовый кризис в Греции сильнее всего ударил по самым бедным и голодающим» . Нью-Йорк Таймс . Афины . Проверено 29 июля 2015 г.
^ «Евростат: каждый третий грек живет в бедности!» [Евростат: каждый третий грек живет в бедности!]. kontranews.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Казамиас, Александр. Политические последствия греческого экономического кризиса: крах старой партийной системы . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Чурдакис, Михалис (26 января 2016 г.). «Объявление – ODIE Press Office SA» [Объявление – ODIE Press Office SA]. odie.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.
^ «НОВЫЙ КЛИМАТ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА» [НОВЫЙ КЛИМАТ ПОДОДОХОДНОГО НАЛОГА]. psap.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.
^ Кругман, Пол (25 мая 2015 г.). «Грексит и утро после» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Форель, Шарль (21 мая 2012 г.). «Во время европейского кризиса Исландия становится островом восстановления» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 22 мая 2020 г. (требуется подписка)
^ Топпинг, Александра (24 ноября 2012 г.). «Исландия начинает восстанавливать свой голос после финансового кризиса» . Хранитель . Проверено 22 мая 2020 г.
^ ОЭСР, Подробные таблицы национальных счетов стран ОЭСР за 2006–2013 гг., Том 2014/2.
^ Кругман, Пол (8 июля 2015 г.). «Политические уроки евроразгрома» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Лахман, Десмонд (25 июня 2015 г.). «Экономический кризис: глобальные последствия греческого дефолта» (PDF) . aei.org . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Брайсон, Джей (29 июня 2015 г.). «Экономика Wells Fargo: Греция на грани» (PDF) . УЭЛЛС ФАРГО СЕКЬЮРИТИЗ, ООО . Архивировано из оригинала (PDF) 9 июля 2015 года . Проверено 8 июля 2015 г.
^ Кармен М. Рейнхарт (9 июля 2015 г.). «Чего ожидать Греции» . BloombergView.com . Архивировано из оригинала 12 июля 2015 года . Проверено 13 июля 2015 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Амадео, Кимберли (17 мая 2020 г.). «Объяснение долгового кризиса Греции» . thebalance.com .
^ «Дословно из выступления Марио Драги» . Европейский центральный банк . 26 июля 2012 года . Проверено 22 мая 2020 г.
^ «Томас Пикетти: «Германия никогда не выплачивала свои долги. Она не имеет права поучать Грецию » . Проволока . Архивировано из оригинала 8 июля 2015 года . Проверено 8 июля 2015 г.
^ Крайкенбаум, Мартин (16 февраля 2017 г.). « Культура депортации Меркель» www.demokratisch-links.de (на немецком языке) . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Геллерманн, У. «100 000 марок-Шойбле» . www.demokratisch-links.de (на немецком языке).
^ Вольф, Мартин (5 ноября 2013 г.). «Германия – это бремя мира» . Файнэншл Таймс . Проверено 11 ноября 2013 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Дэвид Гродски (13 марта 2012 г.). «Германия и кризис периферии» . Европейский стратег . Архивировано из оригинала 2 мая 2012 года . Проверено 1 апреля 2012 г.
^ «Германия получила выгоду в 100 миллиардов евро от экономического кризиса в Греции» . Зеркало . 10 августа 2015 года . Проверено 31 августа 2018 г.
^ «Пришло время смыть Германию, чтобы поставить Европу на первое место» . Уолл Стрит Джорнал . 6 июля 2011 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Грязный секрет ЕС: Германия является крупнейшим получателем социальных пособий» . Бизнес-инсайдер . 22 апреля 2011 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Выплата евро: экономические преимущества Германии от большой и разнообразной зоны евро» . Греческий кризис.нет . 12 марта 2011 г. Архивировано из оригинала 20 октября 2020 г. . Проверено 1 января 2014 г.
^ Мини, Томас; Милонас, Харрис (15 марта 2010 г.). «Кризис Греции, выигрыш Германии» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Долг немецких экспортеров Греции» . Уолл Стрит Джорнал . 13 июня 2011 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Германия извлекает выгоду из кризиса евро за счет низких процентных ставок» . Шпигель . 19 августа 2013 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Анализ: какая помощь налогоплательщикам? Кризис евро экономит деньги Германии» . Рейтер . 2 мая 2013 года. Архивировано из оригинала 8 января 2014 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Кризис еврозоны спасает Германию десятки миллиардов» . Деловая неделя . 22 июля 2012 года. Архивировано из оригинала 24 июля 2012 года . Проверено 1 января 2014 г.
^ «Германия извлекает выгоду из греческого долгового кризиса» . Хандельсблатт . 12 июля 2017 года. Архивировано из оригинала 12 июля 2017 года . Проверено 20 июля 2018 г.
^ « Германия получила ОГРОМНУЮ прибыль от греческого долга!» МИЛЛИАРДЫ вложены в бюджет Германии из-за кризиса» . Express.co.uk . 21 июня 2018 года . Проверено 20 июля 2018 г.
^ Пол Мейсон (25 апреля 2012 г.). «Двойная рецессия: всегда есть остров фантазий» . Новости Би-би-си . Проверено 25 апреля 2012 г.
^ Рен-Льюис, Саймон (10 ноября 2013 г.). «Взгляд из Германии» . В основном Макро . Проверено 11 ноября 2013 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Альбрехт Ритчль (21 июня 2011 г.). «Германия была крупнейшим долговым нарушителем 20-го века» . Шпигель онлайн . Проверено 28 марта 2012 г.
^ Юнг, Александр (1 мая 2012 г.). «Опасность долга для западного мира» . Шпигель онлайн . Проверено 9 ноября 2012 г.
^ «Европейский экономический прогноз – осень 2014 года» . Европейская комиссия. 4 ноября 2014 года . Проверено 20 ноября 2014 г. ( pdf )
^ «Германия сбалансировала бюджет впервые с 1969 года» . theguardian.com . Рейтер. 13 января 2015 года . Проверено 13 января 2015 г.
^ «Эй, Германия: ты тоже получил помощь» . Блумберг . 24 мая 2012 года . Проверено 9 ноября 2012 г.
^ Кристиан Рикенс (15 марта 2012 г.). «Несмотря на прогресс, кризис евро далек от завершения» . Шпигель онлайн . Архивировано из оригинала 7 апреля 2012 года . Проверено 5 апреля 2012 г.
^ Хелена Смит (19 апреля 2012 г.). «Немецкое «лицемерие» по поводу военных расходов Греции взбудоражило критиков» . theguardian.com . Проверено 5 мая 2012 г. Компания Siemens недавно достигла внесудебного соглашения с Грецией после заявлений о том, что она подкупила членов кабинета министров и других чиновников, чтобы обеспечить контракты перед Олимпийскими играми 2004 года в Афинах. Тассос Манделис, бывший министр транспорта при социализме, признал, что принял платеж в размере 100 000 евро от Siemens в 1998 году.
^ Перейти обратно: ^а ^б Шивон Даулинг (19 ноября 2011 г.). «От этого никуда не деться: Германия захватывает Европу» . Бизнес-инсайдер . Архивировано из оригинала 2 мая 2012 года . Проверено 5 апреля 2012 г.
^ Брайан Рохан (1 февраля 2012 г.). «Заработная плата в Германии вырастет, но сдержанность по-прежнему правит» . Рейтер . Архивировано из оригинала 4 мая 2012 года . Проверено 5 апреля 2012 г.
^ Дадуш, Ури; и др. (2010). Утраченная парадигма: евро в кризисе (PDF) . Вашингтон, округ Колумбия: Фонд Карнеги за международный мир. п. 18 . Проверено 30 октября 2013 г.
^ Эмброуз Эванс-Притчард (29 марта 2012 г.). «Германия запускает стратегию противодействия щедрости ЕЦБ» . «Дейли телеграф» . Лондон. Архивировано из оригинала 12 января 2022 года . Проверено 30 марта 2012 г.
^ Ягос Алексопулос; и др. (13 марта 2012 г.). «Европейская экономика: приветствуем повышение заработной платы в Германии» . Кредит Свисс . Проверено 1 апреля 2012 г.
^ «Рекомендация Совета по реализации общих принципов экономической политики государств-членов, валютой которых является евро» (PDF) . Европейская комиссия. 30 мая 2012 года . Проверено 2 июня 2012 г.
^ Уилсон, Джеймс (3 июля 2012 г.). «Германия играет решающую роль в ребалансировке еврозоны» . FT.com . Проверено 5 июля 2012 г.
^ Пол Кругман (25 сентября 2011 г.). «Катастрофическая стабильность» . Совесть либерала . Нью-Йорк Таймс . Проверено 30 марта 2011 г.
^ Фокс, Бенджамин (9 мая 2013 г.). «США будут упрекать Германию за рост еврозоны на встрече G7» . EUobserver . Проверено 26 марта 2014 г.
^ Крис Джайлз (11 мая 2013 г.). «Большая семерка подтверждает обязательство не обесценивать валюты ради внутренней выгоды» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 мая 2013 г. «Высокопоставленный представитель Министерства финансов США сказал: «Для экономики с профицитом как никогда важно укреплять частный спрос, и это обсуждалось».
^ Кругман, Пол (15 апреля 2012 г.). «Европейское экономическое самоубийство» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 апреля 2012 г.
^ Эмброуз, Эванс-Притчард (30 апреля 2013 г.). «Итальянский конфликт с Германией, когда Энрико Летта отвергает «смерть от жесткой экономии» » . Телеграф.co.uk . Архивировано из оригинала 12 января 2022 года . Проверено 22 мая 2020 г.
^ Саймон Эвенетт (9 июня 2013 г.). «Непоследовательная экономическая политика ЕС не приведет к быстрому восстановлению» . Наблюдатель . Проверено 16 июня 2013 г.
^ Кругман, Пол (18 июня 2013 г.). «Структурные оправдания» . Совесть либерала . Нью-Йорк Таймс . Проверено 19 июня 2013 г.
^ Портер, Эдуардо (22 июня 2012 г.). «Почему Германия заплатит, чтобы спасти евро» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 февраля 2013 г.
^ Поллак, Лиза (22 февраля 2013 г.). «Дефицит: хороший маркетинг во времена жесткой экономии?» . FT Альфавиль . Проверено 25 февраля 2013 г.
^ Мэтью Далтон (5 января 2012 г.). «Дисбалансы в еврозоне сохраняются» . в реальном времени Брюссель . WSJ.com . Проверено 2 апреля 2012 г.
^ Вторая программа экономической стабилизации Греции (PDF) . Случайные статьи. Том. 94. Март 2012. с. 38. doi : 10.2765/20231 (неактивен 31 января 2024 г.). ISBN 978-92-79-22849-0 . {{cite book}}: CS1 maint: DOI неактивен по состоянию на январь 2024 г. ( ссылка )
^ Марш, Сара (29 марта 2012 г.). «Уровень безработицы в Германии упал до нового рекордно низкого уровня в марте» . Рейтер . Проверено 31 марта 2012 г.
^ Сю Пин Чан; Эми Уилсон (18 апреля 2012 г.). «Долговой кризис: как это было, 18 апреля 2012 года» . Телеграф.co.uk . Лондон. Архивировано из оригинала 12 января 2022 года . Проверено 21 апреля 2012 г.
^ Мнянда, Луканьо; Дженкинс, Кейт (23 мая 2012 г.). «Доходность облигаций упала до рекорда из-за опасений кризиса перед саммитом ЕС» . Блумберг . Проверено 28 мая 2012 г.
^ Марк Лоуэн (27 февраля 2012 г.). «Обремененные долгами греки дают волю антинемецким чувствам» . Новости Би-би-си . Проверено 28 марта 2012 г.
^ Стотт, Майкл (31 мая 2012 г.). «Испания взывает о помощи: слушает ли Берлин?» . Рейтер . Мадрид. Архивировано из оригинала 5 октября 2017 года . Проверено 15 января 2023 г.
^ «Европейское пугало: «Нет сомнений в существовании германофобии » . Шпигель онлайн . 11 апреля 2013 года . Проверено 26 марта 2014 г.
^ Смит, Хелена; Коннолли, Кейт (26 мая 2012 г.). «Напуганные немцы усугубляют проблемы Греции, толпами держась в стороне» . Наблюдатель . Проверено 26 мая 2012 г.
^ Папахристу, Гарри (6 марта 2014 г.). «Германия предлагает фонд для удовлетворения требований Греции о репарациях за войну» . Рейтер . Архивировано из оригинала 20 марта 2014 года . Проверено 29 марта 2014 г.
^ Дейли, Сюзанна (5 октября 2013 г.). «Пока немцы настаивают на жесткой экономии, греки выдвигают претензии нацистской эпохи» . nytimes.com . Проверено 29 марта 2014 г.
^ «Европа смягчает сокращение пенсий | eKathimerini.com» .
^ Перейти обратно: ^а ^б «Ципрас говорит, что Греция не вернется к старым методам расходования средств» . Блумберг. 27 июня 2018 г. Проверено 30 июля 2018 г.
^ «МВФ «признает ошибки» в решении греческого долгового кризиса и финансовой помощи» . Хранитель . 5 июня 2013 года . Проверено 22 июня 2018 г.
^ «Для сильно пострадавших греков моя вина МВФ приходит слишком поздно» . Рейтер . 6 июня 2013 года . Проверено 22 июня 2018 г.
^ «МВФ признает катастрофическую любовь к евро и приносит извинения за сожжение Греции» . Телеграф . 29 июля 2016 г. Архивировано из оригинала 12 января 2022 г. Проверено 22 июня 2018 г.
^ «Почему три спасения не решили долговую проблему Греции» . Блумберг. 18 июня 2018 года . Проверено 22 июня 2018 г.
^ «Извинится ли МВФ перед Грецией?» . Уолл Стрит Джорнал . 15 июня 2014 года . Проверено 22 июня 2018 г.
^ «Долговая сделка превзошла ожидания рынка, - говорит Ципрас» . Катимерини . 22 июня 2018 г. Проверено 22 июня 2018 г.
^ «Павлопулос Московичи: ошибки, которые приводят к болезненным жертвам для греческого народа, не должны повторяться» . Катимерини (на греческом языке). 3 июля 2018 года . Проверено 30 июля 2018 г.
^ «Алекс», серия 2: Ленивый грек . Омикронпроект . 7 мая 2013 г. Архивировано из оригинала 15 декабря 2021 г. Проверено 1 сентября 2018 г. - через YouTube.
^ «UpFront – Проверка реальности: греки такие ленивые?» . Аль-Джазира на английском языке . 27 сентября 2015 г. Архивировано из оригинала 15 декабря 2021 г. Проверено 1 сентября 2018 г. - через YouTube.
^ «Результаты базы данных AMECO: общий доход государственного управления (% ВВП, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Результаты базы данных AMECO: Общие расходы государственного управления, рассчитанные по методу EDP ESA 2010 (% ВВП)» . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Перейти обратно: ^а ^б «Государственный дефицит/профицит» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.
^ «База данных AMECO: Структурный баланс сектора государственного управления – корректировка на основе потенциального ВВП (процедура чрезмерного дефицита, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия . Проверено 3 мая 2013 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с «Результаты базы данных AMECO: Номинальный ВВП в текущих рыночных ценах в национальной валюте» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Результаты базы данных AMECO: Дефлятор цен - валовой внутренний продукт в рыночных ценах в национальной валюте (разработка индекса)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Результаты базы данных AMECO: Реальный ВВП при постоянных рыночных ценах в национальной валюте» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия . Проверено 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Темпы роста реального ВВП – объем: процентное изменение по сравнению с предыдущим годом» . Евростат . Проверено 31 июля 2012 г.
^ «Результаты базы данных AMECO: консолидированный валовой долг сектора государственного управления (млрд евро, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Консолидированный валовый долг правительства (в миллионах национальной валюты)» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.
^ «ВВП в рыночных ценах (в миллионах национальной валюты)» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.
^ «Отношение государственного долга к ВВП» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Данные сектора государственного управления, осень 2014 г.: доходы, расходы, остатки и валовой долг (Часть 1: Таблицы по странам)» (PDF) . Европейская комиссия. 4 ноября 2014 года . Проверено 20 ноября 2014 г.
^ «Результаты базы данных AMECO: Влияние роста номинального ВВП на соотношение долга к ВВП» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ «Результаты базы данных AMECO: корректировка потока запасов в национальной валюте» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Перейти обратно: ^а ^б «Циклическая корректировка бюджетных балансов – весна 2014 г.» (PDF) . Европейская комиссия. 7 мая 2014 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б «Бюджетные балансы 1970–2015 годов: A1 – Циклически скорректированное чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) сектора государственного управления в процентах от потенциального ВВП» . Центр экономических исследований – институт Ifo (CESifo). 5 декабря 2013 г. Архивировано из оригинала (XLS) 6 июля 2015 г.

Библиография

Кариотис, Георгиос; Геродимос, Роман (2015), Политика крайней жесткой экономии: Греция в кризисе еврозоны , Бейзингсток: Пэлгрейв Макмиллан, ISBN 978-1-137-36922-2
Блюстейн, Пол (7 апреля 2015 г.), Laid Low: МВФ, еврозона и первое спасение Греции (PDF) , Серия документов CIGI, CIGI , получено 18 апреля 2015 г. .
Orphanides, Athanasios (19 October 2015), The Euro Area Crisis Five Years After the Original Sin , MIT Sloan Research Paper, MIT Sloan School of Management , doi : 10.2139/ssrn.2676103 , hdl : 10419/293767 , S2CID 155246890 , SSRN 2676103 .
Шадлер, Сьюзен (октябрь 2013 г.), Неустойчивый долг и политическая экономия кредитования; ограничение роли МВФ в кризисах суверенного долга (PDF) , Серия документов CIGI, CIGI , получено 19 августа 2015 г.
Далакоглу, Димитрис (2012). «Кризис перед кризисом» . Социальная справедливость . 39 (1): 24–42 . Проверено 11 ноября 2013 г.
Далакоглу, Димитрис (2014). Кризисные пейзажи: Афины и за их пределами . Афины, Брайтон: ESRC . ISBN 978-1-938660-15-3 .
Янссен, Рональд (июль 2010 г.). «Греция и МВФ: кого именно спасают?» (PDF) . Вашингтон, округ Колумбия: CEPR . Проверено 11 ноября 2013 г. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )
Пасиурас, Фотиос (2012). Банковское дело Греции: от реформ до евро до финансового кризиса и далее . Бейзингсток: Пэлгрейв Макмиллан . дои : 10.1057/9781137271570 . ISBN 978-0-230-35608-5 .
Ипполит, Поль-Адриен (май 2016 г.), К теории причин греческой депрессии: исследование данных национального баланса (1997–2014 гг.) (PDF) , ELIAMEP : Crisis Observatory , получено 2 июня 2016 г.
Такаги, Синдзи (8 июля 2016 г.), МВФ и кризисы в Греции, Ирландии и Португалии: оценка Независимого бюро оценки (PDF) , Независимое управление оценки Международного валютного фонда , получено 28 июля 2016 г. .
Казамиас, Александр (2018). «Политические последствия экономического кризиса в Греции: крах старой партийной системы», в книге Василиса Фускаса и Костаса Димуласа (редакторы), «Греция в 21 веке: политика и экономика кризиса» . Лондон: Рутледж. стр. 163–186. ISBN 9781857438673 .
Рейнхарт, Кармен М .; Требеш, Кристоф (2015), Ловушки внешней зависимости: Греция, 1829-2015 (PDF) , Документы Брукингса об экономической деятельности , получено 26 сентября 2016 г.
Болдуин, Ричард ; Джавацци, Франческо , ред. (7 сентября 2015 г.), Кризис еврозоны: консенсусный взгляд на причины и несколько возможных решений , VoxEU, CEPR Press , получено 26 сентября 2016 г.

Альбанезе Джинамми Алессандро, Конте Джампаоло, Помощь Греции в исторической перспективе: сравнительные тематические исследования, 1893 и 2010 гг. | Журнал европейской экономической истории, 2 2016 г.

[27] 100-летний период до кануна греческого долгового кризиса

[FT-1] «Еврозона приветствует выход Греции из программы финансовой помощи как окончание кризиса» . Файнэншл Таймс.

[The_New_York_Times-2] Шройер, Милан; Китсантонис, Ники (22 июня 2018 г.). «Греция готовится выйти из долгового кризиса, конец финансовой помощи близок» . Нью-Йорк Таймс .

[France24-3] « Греческий кризис закончился», поскольку Еврозона согласовала план облегчения бремени задолженности» . France24.com . Проверено 19 мая 2020 г.

[CEIC-4] «Национальный долг Греции» . ceicdata.com . 13 марта 2020 г.

[5] «BBC: Греция переживает гуманитарный кризис - Новые показательные диаграммы [изображения]» . iefimerida.gr (на греческом языке). 20 июля 2015 г.

[6] Костулас, Василис (26 марта 2015 г.). «Греция и гуманитарный кризис» . Naftemporiki.gr (на греческом языке).

[7] Данкли, Джейми (12 июня 2013 г.). «Греция становится первой развитой страной, статус которой был понижен до статуса развивающегося рынка | The Independent» . Независимый . Проверено 5 июня 2024 г.

[Chatham-8] Перейти обратно: ^а ^б Оксенфорд, Мэтью; Хриссогелос, Ангелос (16 августа 2018 г.). «Спасение Греции: МВФ и европейцы расходятся во мнениях относительно извлеченных уроков» . Чатем Хаус . Проверено 20 августа 2018 г.

[Euro_effect_1-9] Перейти обратно: ^а ^б «Греция попала в ловушку евро» . Вашингтон Пост . 7 июля 2015 года . Проверено 7 апреля 2019 г.

[Euro_effect_2-10] Перейти обратно: ^а ^б «Евро — смирительная рубашка для Греции» . Нью-Йорк Таймс . 30 июня 2015 года . Проверено 7 апреля 2019 г.

[11] Лапавицас, Костас (2019). «Политическая экономия греческого кризиса» . Обзор радикальной политической экономии . 51 (1): 31–51. дои : 10.1177/0486613417730363 . ISSN 0486-6134 .

[12] Пападопулу, Анжелики; Гузулис, Гиоргос (2020). «Социальные структуры накопления в Греции, 1980–2014 гг.» . Обзор политической экономии . 32 (2): 199–215. дои : 10.1080/09538259.2020.1769281 . ISSN 0953-8259 .

[13] Хиггинс, Мэтью; Клитгаард, Томас (2011). «Спасение дисбалансов и кризис суверенного долга еврозоны» (PDF) . Актуальные проблемы экономики и финансов . 17 (5). Федеральный резервный банк Нью-Йорка . Проверено 11 ноября 2013 г.

[14] Джордж Мэтлок (16 февраля 2010 г.). «Спреды по государственным облигациям периферийной еврозоны расширяются» . Рейтер . Проверено 28 апреля 2010 г.

[15] «Акрополь сейчас» . Экономист . 29 апреля 2010 г. Проверено 22 июня 2011 г.

[16] «Разброс доходности греческих и немецких облигаций превышает 1000 б.п.» . Рейтер.com. 28 апреля 2010 года . Проверено 5 мая 2010 г.

[17] «Доходность золота растет на фоне опасений по поводу долга Великобритании» . Файнэншл Таймс . 18 февраля 2010 г. Проверено 15 апреля 2011 г.

[18] Бекаторос, Елена; Казерт, Раф (30 июня 2015 г.). «Греция не может произвести платеж МВФ по истечении срока финансовой помощи» . CTVNews . Проверено 3 июля 2015 г.

[IMF_July_2015_payment_1-19] Перейти обратно: ^а ^б «МВФ: Греция производит просроченные платежи и больше не находится в состоянии дефолта» . эКатимерини . 20 июля 2015 года . Проверено 10 сентября 2018 г.

[IMF_July_2015_payment_2-20] «МВФ: Греция производит просроченные платежи и больше не находится в состоянии дефолта» . ЕСБизнес . 20 июля 2015 года . Проверено 10 сентября 2018 г.

[21] «Долговой кризис Греции: Еврозона отклоняет апелляцию о финансовой помощи» . Новости Би-би-си . 30 июня 2015 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[Debt_per_person-22] «Это размер долга вашей страны на душу населения» . 4 октября 2017 г. Проверено 1 августа 2018 г.

[Debt_2009_2017_Eurostat-23] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «Евростат (данные о государственном долге)» . Евростат . Проверено 5 сентября 2018 г.

[Debt_2017_Eurostat-24] «Евростат (данные о государственном долге за 2017 год)» . Евростат . 24 апреля 2018 года . Проверено 5 сентября 2018 г.

[Debt_Past-25] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г «Греческий долговой кризис 2010–2018 годов и прошлое Греции: мифы, популярные представления и последствия» . Академия.edu . Проверено 14 октября 2018 г.

[Forbes_Austerity-26] Перейти обратно: ^а ^б «Жесткая бюджетная экономия после Великой рецессии была катастрофической ошибкой» . Форбс . 31 августа 2017 года . Проверено 25 декабря 2018 г.

[Historical_Debt_IMF-28] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «Картограф данных МВФ» . Международный валютный фонд . Проверено 8 сентября 2018 г.

[29] Рейнхарт, Кармен М.; Рогофф, Кеннет. На этот раз все по-другому: восемь столетий финансовой глупости. Издательство Принстонского университета.

[Angus_Maddison-30] Ангус Мэддисон , «Мониторинг мировой экономики 1820–1992 гг.». Архивировано 2 сентября 2018 г. в Wayback Machine , ОЭСР (1995).

[accgr-31] Дешам, Этьен; Лекл, Кристиан (2016). «Присоединение Греции» . Виртуальный центр знаний о Европе, Университет Люксембурга.

[acii10-32] Чоудхури, Анис; Ислам, Иянатуль (9 ноября 2010 г.). «Существует ли оптимальное соотношение долга к ВВП?» . Центр исследований экономической политики. Архивировано из оригинала 15 февраля 2022 года . Проверено 29 августа 2020 г.

[Debt_1980-33] Линшотен, Рейно (1 сентября 2011 г.). «Долг Греции/ВВП: всего 22% в 1980 году» . Экономика в картинках . Проверено 31 августа 2018 г.

[OECD_Debt-34] Кентон, Уилл. «Отношение долга к ВВП» . Инвестопедия (2018) . Проверено 31 августа 2018 г.

[FRBSFGalina-35] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Хейл, Галина (14 января 2013 г.). «Платежный баланс на европейской периферии» . Федеральный резервный банк Сан-Франциско . Проверено 3 июля 2015 г.

[research.stlouisfed.org-36] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «График ФРЕД» . stlouisfed.org . Проверено 3 июля 2015 г.

[vox.com-37] Перейти обратно: ^а ^б ^с Кляйн, Эзра (июль 2015 г.). «Долговой кризис Греции объяснен в диаграммах и картах» . Вокс .

[AKPrimer-38] Кашьяп, Анил (29 июня 2015 г.). «Букварь о греческом кризисе» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 1 июля 2015 года . Проверено 29 мая 2016 г.

[Deficit_Eurostat-39] Перейти обратно: ^а ^б «Евростат (данные о дефиците бюджета)» . Евростат . Проверено 2 сентября 2020 г.

[40] «Греция осуждена за фальсификацию данных – European Sources Online» . Проверено 15 июля 2024 г.

[41] Рейтер (21 января 2010 г.). «Стоимость долга Греции резко выросла из-за нестабильности бюджета» . Рейтер . {{cite web}}: |last= имеет общее имя ( справка )

[Arghyrou_173–191-42] Аргиру, Майкл Г.; Цукалас, Джон Д. (февраль 2011 г.). «Греческий долговой кризис: вероятные причины, механизмы и последствия» . Мировая экономика . 34 (2): 173–191. дои : 10.1111/j.1467-9701.2011.01328.x . hdl : 10419/46296 . ISSN 0378-5920 . S2CID 13790320 .

[europa1-43] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Обновление Греческой программы стабильности и роста» (PDF) . Министерство финансов Греции . Европейская комиссия. 15 января 2010 года . Проверено 9 октября 2011 г.

[tempsreel.nouvelobs.com-44] Бертелот, Тристан; Хеберт, Дональд (5 мая 2010 г.). «Onze questions-reponses sur la crise grecque» [Одиннадцать вопросов и ответов о греческом кризисе]. Nouvelobs.com (на французском языке).

[45] Гипаракис, Париж (1 мая 2016 г.). «Незаконность кризиса суверенного долга Греции: ответ контрактного права правительству Греции» . Журнал международного бизнеса и права . 16 (1): 136 . Проверено 29 ноября 2021 г.

[Debt-to-GDP_ratio-46] Перейти обратно: ^а ^б «Результаты базы данных AMECO: консолидированный валовой долг сектора государственного управления (отношение долга к ВВП, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[imfmsd-47] Департамент по финансовым вопросам; Департамент стратегии, политики и анализа (5 августа 2011 г.). Коттарелли, Карло; Могадам, Реза (ред.). «Модернизация основы налогово-бюджетной политики и анализа устойчивости государственного долга» (PDF) . Международный валютный фонд .

[EC_draft-48] «Программа экономической стабилизации Греции: пятый обзор – октябрь 2011 г. (проект)» (PDF) . Европейская комиссия. Архивировано из оригинала (PDF) 20 января 2012 года . Проверено 22 октября 2011 г.

[Eurostat_Audit_in_2004_of_the_Greek_economy-49] «Пересмотр показателей государственного дефицита и долга Греции» (PDF) . Евростат. 22 ноября 2004 г. Архивировано из оригинала (PDF) 5 февраля 2012 г. . Проверено 5 марта 2012 г.

[Review_of_Greek_statistical_issues-50] «Отчет о дефиците государственного бюджета и статистике долга Греции» . Европейская комиссия . 8 января 2010 года . Проверено 8 января 2010 г.

[Elstat_revised_national_accounts_2005–2010-51] «Годовые национальные счета: пересмотренные данные за период 2005–2010 гг.» (PDF) . Греческое статистическое управление. 5 октября 2011 г. Архивировано из оригинала (PDF) 12 ноября 2011 г. . Проверено 19 октября 2011 г.

[Elstat_revised_fiscal_data_2007–2010-52] «Бюджетные данные за 2007–2010 годы» (PDF) . Греческое статистическое управление. 17 октября 2011 г. Архивировано из оригинала (PDF) 13 ноября 2011 г. . Проверено 17 октября 2011 г.

[53] «Европейская комиссия – Отчет о статистике государственного дефицита и долга Греции» . ec.europa.eu . Проверено 27 декабря 2018 г.

[54] «Папандреу грозит разгром облигаций, поскольку бюджет ухудшается, рабочие бастуют» . Bloomberg LP, 22 апреля 2010 г. Архивировано из оригинала 23 июня 2011 г. Проверено 2 мая 2010 г.

[55] «Дефицит Великобритании занимает третье место в мире, таблица» . «Дейли телеграф» . Лондон. 19 февраля 2010 г. Архивировано из оригинала 12 января 2022 г. . Проверено 5 августа 2011 г.

[56] «Информационный выпуск Евростата – Предоставление данных о дефиците и долге за 2009 год – первое уведомление» . ec.europa.eu . Проверено 28 декабря 2018 г.

[57] «ОТЧЕТ о расследовании роли и деятельности Тройки (ЕЦБ, Комиссии и МВФ) в отношении стран программы еврозоны – A7-0149/2014» . www.europarl.europa.eu . Проверено 28 декабря 2018 г.

[58] «Греция: приток иностранного капитала увеличивается» . Посольство Греции в Польше (Greeceinfo.wordpress.com). 17 сентября 2009 года . Проверено 5 мая 2010 г.

[Financial_statistics_for_Greece_in_1950–1989-59] Такис Фотопулос (1992). «Экономическая реструктуризация и проблема долга: случай Греции» . Международное обозрение прикладной экономики, том 6, выпуск 1 (1992), стр. 38–64 .

[Budget_deficits_1960–2011_in_free_extracted_file_from_OECD_database-60] Перейти обратно: ^а ^б «Экономический прогноз ОЭСР № 86 (Долг и дефицит страны)» . Гугл Документы. Декабрь 2009 года . Проверено 11 ноября 2012 г.

[61] «Экономический прогноз № 86 – декабрь 2009 г. – Ежегодные прогнозы для стран ОЭСР» . Стат. ОЭСР . Проверено 20 мая 2020 г.

[Budget_deficits_1960–2014_directly_from_OECD_database-62] Перейти обратно: ^а ^б «Экономический прогноз ОЭСР №91» . ОЭСР. 6 июня 2012 года . Проверено 11 ноября 2012 г.

[Budget_balance_since_1988-63] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Результаты базы данных AMECO: чистое кредитование (+) или заимствование (-) сектора государственного управления – измерено методом EDP (% ВВП, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия . Проверено 9 августа 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Financial_statistics_for_Greece_in_1990–97-64] Отдел экономических исследований Генерального управления исследований (28 апреля 1998 г.). «Брифинг 22: ЕВС и Греция» (PDF) . Целевая группа по Экономическому и валютному союзу (Европейский парламент) .

[65] Флудас, Деметриус А. «Греческий финансовый кризис 2010 года: химеры и пандемониум» . Серия семинаров Хьюз Холла, март 2010 г.: Кембриджский университет. {{cite news}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка )

[Frank_Slijper-66] Фрэнк Слайпер (апрель 2013 г.). «Оружие, долги и коррупция. Военные расходы и кризис ЕС» (PDF) .

[67] Демпси, Джуди (7 января 2013 г.). «Военные в Греции избавлены от сокращений» . Нью-Йорк Таймс .

[68] Кругман, Пол (25 февраля 2012 г.). «Реалии европейского кризиса» . Нью-Йорк Таймс .

[69] Кругман, Пол (19 июня 2015 г.). «Нужно ли Греции больше мер жесткой экономии?» . Нью-Йорк Таймс .

[Corruption_2008-70] Перейти обратно: ^а ^б «Индекс восприятия коррупции Transparency International 2008» . Трансперенси Интернешнл . Архивировано из оригинала 26 апреля 2020 года . Проверено 27 октября 2018 г.

[Transparency_International-71] «Исследование восприятия коррупции» . Трансперенси Интернешнл. 3 декабря 2014 г. Архивировано из оригинала 2 декабря 2015 г. Проверено 7 июня 2015 г.

[auto2-72] «Греция – самая коррумпированная страна ЕС, показало новое исследование» . Новости Би-би-си . Би-би-си. 5 декабря 2012 года . Проверено 7 июня 2015 г.

[Second_Economic_Adjustment_Programme_for_Greece_(Fourth_review_April_2014)-73] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Вторая программа экономической стабилизации Греции (Четвертый обзор, апрель 2014 г.)» (PDF) . Европейская комиссия. 23 апреля 2014 года . Проверено 17 мая 2014 г.

[Corruption_2017-74] «Индекс восприятия коррупции 2017» . Трансперенси Интернешнл . 21 февраля 2018 г. Архивировано из оригинала 11 мая 2020 г. . Проверено 27 октября 2018 г.

[Shadow_IMF_2017-75] Перейти обратно: ^а ^б «Теневая экономика во всем мире: чему мы научились за последние 20 лет?» . МВФ . Январь 2018 года . Проверено 27 октября 2018 г.

[go.bloomberg.com-76] Перейти обратно: ^а ^б «Затолкнет ли строгая экономия евро теневую экономику еще глубже во тьму?» . Блумберг . 6 декабря 2012 года . Проверено 8 января 2014 г.

[77] «Греческие мифы и реальность (стр. 20)» (PDF) . ЭЛИАМЕП . 6 августа 2013 г. Архивировано из оригинала (PDF) 8 января 2014 г. . Проверено 6 января 2014 г.

[Media_Coverage-78] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Освещение в СМИ греческого долгового кризиса 2010 года: неточности и доказательства манипуляций» . Академия.edu . Январь 2014.

[79] «Греко-швейцарский договор: Афины приближаются к богатым уклонистам от налогов» . Дер Шпигель . 28 августа 2012 г. – через Spiegel Online.

[auto4-80] Перейти обратно: ^а ^б «Греческий министр раскритиковал Швейцарию за уклонение от уплаты налогов» . Местная гл. 24 июня 2015 г.

[auto5-81] Перейти обратно: ^а ^б «Швейцарцы ждут вклада Греции в вопрос о скрытых миллиардах» . Swissinfo.ch. 25 февраля 2015 г.

[auto6-82] Перейти обратно: ^а ^б ^с Олдерман, Лиз (18 февраля 2017 г.). «Греки обращаются к черному рынку в преддверии очередного кризиса» . Нью-Йорк Таймс .

[auto7-83] Перейти обратно: ^а ^б Георгакопулос, Тодорис (22 июня 2016 г.). «Уклонение от уплаты налогов в Греции – исследование» . ДиаНЕОзис .

[keeptalkinggreece.com-84] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Уклонение от уплаты налогов в Греции составляет от 11 до 16 миллиардов евро в год» . www.keeptalkinggreece.com . Архивировано из оригинала 15 июня 2018 года . Проверено 28 августа 2017 г.

[bloomberg.com-85] Перейти обратно: ^а ^б «Если Польша может исправить налоговое мошенничество, то и Греция сможет» . Bloomberg.com . 23 июня 2017 г. – через Bloomberg.

[Skai_Elvetia-86] Перейти обратно: ^а ^б ^с К концу 2011 года будет достигнуто соглашение о налогообложении вкладов в Швейцарии. [Соглашение о налогообложении счетов в швейцарских банках будет достигнуто к концу 2011 года] (на греческом языке). Скай ТВ . 30 октября 2011 года . Проверено 30 октября 2011 г.

[87] «Отношения ЕС-Швейцария» (Пресс-релиз). Европейская комиссия. 25 сентября 2016 г.

[88] «Сафари» по уклонению от уплаты налогов в известных туристических местах Греции продолжает ловить крупных нарушителей» . Нафтемпорики . 30 августа 2017 г.

[auto8-89] Перейти обратно: ^а ^б Коласа-Сикиариди, Керри (13 декабря 2016 г.). «Законопроект Министерства финансов предоставляет налоговые льготы грекам, осуществляющим платежи с помощью кредитных и дебетовых карт» . Греческий репортер . Проверено 28 августа 2017 г.

[auto9-90] Перейти обратно: ^а ^б Миллер Ллана, Сара (11 апреля 2016 г.). «Почему обмен греками наличных денег на карты может положить конец культуре уклонения от уплаты налогов» . Христианский научный монитор . Проверено 28 августа 2017 г.

[ekathimerini.com-91] Перейти обратно: ^а ^б Малкуцис, Ник (6 августа 2017 г.). «Четкие стимулы для более широкого использования карт» . Катимерини .

[92] Эндрю Уиллис (26 января 2010 г.). «Аукцион греческих облигаций приносит некоторое облегчение» . Наблюдатель ЕС . Проверено 15 апреля 2011 г.

[93] «Высокий спрос на 10-летние греческие облигации» . Файнэншл Таймс . 4 марта 2010 г. Проверено 2 мая 2010 г.

[Analysis_of_Greek_debt_crisis_pr_April_2009-94] Перейти обратно: ^а ^б «Кризис суверенного долга Греции: все еще в разгаре» . Экономист . 15 апреля 2010 года . Проверено 2 мая 2010 г.

[Greek_GDP_data_for_2005–2014-95] «Квартальные национальные счета: 3-й квартал 2014 г. (оперативные оценки) и пересмотренные данные за первый квартал 1995 г. по второй квартал 2014 г.» (PDF) . Греческое статистическое управление (ELSTAT). 14 ноября 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 14 ноября 2014 г.

[96] Вахман, Ричард; Флетчер, Ник (27 апреля 2010 г.). «Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Греции до «мусорного» статуса» . Хранитель . Проверено 27 апреля 2010 г.

[97] «Европа и МВФ согласовали план финансирования Греции на сумму 110 миллиардов евро» . Обзор МВФ онлайн. 2 мая 2010 года . Проверено 28 июня 2015 г.

[98] «Статистическое управление ЕС: данные по экономике Греции ненадежны» . Новости АВС . 12 января 2010 года. Архивировано из оригинала 7 октября 2010 года . Проверено 2 мая 2010 г.

[99] Эндрю Уиллс (5 мая 2010 г.). «Рен: Ни одно другое государство не будет нуждаться в финансовой помощи» . Наблюдатель ЕС . Проверено 6 мая 2010 г.

[100] «ОТЧЕТ О СТАТИСТИКЕ ДЕФИЦИТА И ДОЛГА ГРЕЦИИ» . Европейская комиссия. Январь 2010 года . Проверено 22 мая 2020 г.

[101] «Приложение 1 – Методологические вопросы» . Европейская комиссия. 8 января 2010 года . Проверено 22 мая 2020 г.

[Methodological_Visits_to_Greece-102] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «ОТЧЕТ О МЕТОДОЛОГИЧЕСКИХ ВИЗИТАХ EDP В ГРЕЦИЮ В 2010 ГОДУ» (PDF) . Евростат . Европейская комиссия . Проверено 22 мая 2020 г.

[103] Чемберс, Алекс (23 февраля 2010 г.). «Goldman Sachs подробно описывает сделки с греческими производными финансовыми инструментами в 2001 году» . Рейтер . Проверено 21 мая 2020 г.

[NYT_2010-104] История, Луиза; Томас, Лэндон младший; Шварц, Нельсон Д. (13 февраля 2010 г.). «Уолл-Стрит помог замаскировать долг, разжигающий европейский кризис» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 мая 2010 г.

[Europe_derivatives_1-105] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Греция не единственная, кто использует недостатки бухгалтерского учета ЕС» . Рейтер . 22 февраля 2010 года . Проверено 20 августа 2010 г.

[Europe_derivatives_2-106] Перейти обратно: ^а ^б «Греция – далеко не единственный шутник ЕС» . Newsweek . 19 февраля 2010 г. Проверено 16 мая 2011 г.

[107] «Европейские PIIGS выходят» . Журнал Либрус . 22 октября 2010 г. Архивировано из оригинала 20 августа 2011 г. Проверено 17 мая 2011 г.

[108] « Креативный учет» маскирует проблемы бюджетного дефицита ЕС» . Воскресный бизнес . 26 июня 2005 г. Архивировано из оригинала 15 мая 2013 г. Проверено 17 мая 2011 г.

[109] «Как правительства Европы зафиксировали свои долги» . Евроденьги . Сентябрь 2005 года . Проверено 1 января 2014 г.

[Italy_swaps-110] Перейти обратно: ^а ^б «Как Италия сократила свой дефицит» . Евроденьги . 1 декабря 2001 года . Проверено 30 августа 2017 г.

[FT_Italy_derivatives-111] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Италия столкнулась с ударом по реструктуризации деривативов» . Файнэншл Таймс . 25 июня 2013 года . Проверено 7 января 2019 г.

[Bloomberg-112] Николас Данбар; Элиза Мартинуцци (5 марта 2012 г.). «Секретный кредит Goldman в Греции показывает, что клиент разваливается на двух грешников» . Bloomberg LP «Греция фактически осуществила своп-транзакции, чтобы уменьшить соотношение своего долга к валовому внутреннему продукту, поскольку Маастрихтский договор требовал от всех государств-членов продемонстрировать улучшение своих государственных финансов», — сказал Лаффан в электронном письме. «Обмены были одним из нескольких методов, которые многие европейские правительства использовали для выполнения условий договора».

[The_Guardian-113] Елена Моя (16 февраля 2010 г.). «Банки, которые раздули греческий долг, должны быть расследованы, - призывает ЕС» . Хранитель . "Эти инструменты не были изобретены Грецией, и инвестиционные банки изобрели их не только для Греции", - сказал Кристофорос Сарделис, который был главой греческого агентства по управлению долгом, когда заключались контракты с Goldman Sachs. Такие контракты также использовались другими европейскими странами, пока Евростат, статистическое агентство ЕС, не прекратило их принимать в конце того же десятилетия. Евростат также попросил Афины уточнить условия контрактов.

[Der_Spiegel-114] Перейти обратно: ^а ^б Бит Бальзли (8 февраля 2010 г.). «Долговой кризис Греции: как Goldman Sachs помог Греции замаскировать ее настоящий долг» . Дер Шпигель . Проверено 29 октября 2013 г. Этот кредит, замаскированный под своп, не отразился в статистике долга Греции. Правила отчетности Евростата не отражают всесторонне операции с производными финансовыми инструментами. «Маастрихтские правила можно вполне законно обойти с помощью свопов», — говорит немецкий дилер деривативов. В предыдущие годы Италия использовала аналогичный трюк, чтобы замаскировать свой истинный долг с помощью другого банка США.

[Goldman-115] Перейти обратно: ^а ^б «Греция заплатила Goldman 300 миллионов долларов, чтобы помочь ей скрыть растущие долги» . Бизнес-инсайдер . Архивировано из оригинала 5 марта 2010 года . Проверено 6 мая 2010 г.

[116] Луиза Стори; Лэндон Томас-младший; Нельсон Д. Шварц (13 февраля 2010 г.). «Глобальный бизнес: Уолл-стрит помогла замаскировать долг, разжигающий европейский кризис» . Нью-Йорк Таймс . В десятках сделок по всему континенту банки предоставляли аванс наличными в обмен на государственные выплаты в будущем, а затем эти обязательства не учитывались. Греция, например, в последующие годы отказалась от прав на аэропортовые сборы и доходы от лотереи.

[117] Бальзли, Бит (2 августа 2010 г.). «Как Goldman Sachs помог Греции замаскировать ее истинный долг» . Дер Шпигель . Проверено 1 августа 2012 г.

[118] «Руководство Евростата по правилам бухгалтерского учета для EDP» . Евростат . 13 марта 2018 г.

[119] История, Луиза; Томас-младший, Лэндон; Шварц, Нельсон Д. (14 февраля 2010 г.). «Уолл-стрит помогла замаскировать долг, разжигающий европейский кризис» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 мая 2010 г.

[120] «Отчет о дефиците государственного бюджета и статистике долга Греции» . Евростат . Европейская комиссия. 8 января 2010 года . Проверено 22 января 2014 г.

[statistics.gr-121] Перейти обратно: ^а ^б Греческое статистическое управление. «Пресс-релиз: Бюджетные данные за 2006–2009 годы» .

[122] «Долг Греции достигнет 120,8% ВВП в 2010 году – проект» . Рейтер . 5 ноября 2009 года . Проверено 2 мая 2010 г.

[Georgiou_1-123] «Бывшему главе ELSTAT будут предъявлены обвинения в якобы завышении дефицита 2009 года, заявил Верховный суд» . Греческий репортер . 2 августа 2016 г. Проверено 1 сентября 2018 г.

[124] Стамули, Нектария; Уокер, Маркус (1 марта 2019 г.). «Человек, обнаруживший глубину финансовой трясины Греции, очищен» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 29 января 2021 г.

[125] «Миранда Хафа: Испытание статистика - Дело Андреаса Георгиу» . www.mirandaxafa.com . Проверено 29 января 2021 г.

[126] «80 бывших главных статистиков осуждают преследование Андреаса Георгиу – IAOS» . www.iaos-isi.org . Архивировано из оригинала 5 августа 2020 года . Проверено 29 января 2021 г.

[127] «Заявление ASA: видные деятели призывают власти Греции прекратить судебное преследование Андреаса Георгиу» . www.amstat.org . Проверено 29 января 2021 г.

[128] «Выпуск новостей Евростата 170/2010: Предоставление данных о дефиците и долге за 2009 год – Второе уведомление» (PDF) . Евростат. 15 ноября 2010 года . Проверено 19 февраля 2012 г.

[129] «Пересмотренный дефицит Греции за 2009 год превысил 15% ВВП: Евростат снимает сомнения по греческой методологии» . МаркетВотч . 15 ноября 2010 года . Проверено 19 февраля 2012 г.

[130] «Списание долга Греции должно быть больше: министр финансов Германии» . Рейтер . 16 октября 2011 г.

[auto10-131] Перейти обратно: ^а ^б Лэндон, Томас (5 ноября 2011 г.). «Отрицания, которые поймали Грецию в ловушку» . Нью-Йорк Таймс .

[132] «Реструктуризация греческого долга: вскрытие» . Оксфордские журналы. 1 июля 2013 г. Архивировано из оригинала 7 июля 2015 г.

[Skai_17_October_2011-133] Перейти обратно: ^а ^б «Венизелос: Создание счета социального баланса» [Венизелос: Создание счета социального баланса.] (на греческом языке). Скай ТВ . 17 октября 2011 года . Проверено 17 октября 2011 г.

[134] Натали Уикс (20 мая 2011 г.). «Греция должна ускорить продажу активов и привлечь инвестиции, - говорит министр» . Bloomberg.com .

[135] «Греция отказывается от приватизации» . Файнэншл Таймс . (требуется подписка)

[EC_fourth_review_2014-136] Европейская комиссия. Главное управление по финансово-экономическим вопросам (апрель 2014 г.). «Вторая программа экономической стабилизации Греции, четвертый обзор» (PDF) . Случайные статьи . 192 . Европейская комиссия: 72. doi : 10.2765/74796 . ISBN 978-92-79-35376-5 . ISSN 1725-3209 . Проверено 21 мая 2020 г.

[IMF_fifth_review_2014-137] «Страновой отчет МВФ № 14/151: Греция – пятый обзор в рамках расширенного соглашения в рамках механизма расширенного финансирования и просьба об отказе от несоблюдения критерия эффективности и изменении этапов доступа; отчет персонала; пресс-релиз; и заявление исполнительного директора для Греции» (PDF) . МВФ. 9 июня 2014 г. с. 56.

[EC-spring-forecast_2015-138] Перейти обратно: ^а ^б Европейская комиссия. Главное управление по финансово-экономическим вопросам (5 мая 2015 г.). Европейский экономический прогноз – весна 2015 года . Европейская комиссия. дои : 10.2765/330642 . ISBN 978-92-79-44736-5 . ISSN 1725-3217 .

[Newsbomb.gr-139] «Экономика Греции вырастет на 2,9% в 2015 году, проект бюджета» . Newsbomb.gr. 6 октября 2014 г.

[Irish_Independent-140] «Греция планирует новые продажи облигаций и подтверждает цель роста на следующий год» . Ирландская независимая газета . 6 октября 2014 г.

[Greece_hit_by_a_new_4th_recession-141] «Пресс-релиз: Квартальные национальные счета – 1 квартал 2015 г. (предварительные данные)» (PDF) . ЭЛСТАТ. 29 мая 2015 г. Архивировано из оригинала (PDF) 30 мая 2015 г.

[Q4-2014_recession_confirmed-142] «ЭЛСТАТ подтверждает возврат к рецессии» . Катимерини (Рейтер). 29 мая 2015 г.

[143] Отдел новостей. «Соглашения должны соблюдаться | eKathimerini.com» . www.ekathimerini.com Проверено 27 сентября 2021 г. {{cite web}}: |last= имеет общее имя ( справка )

[Bailout_suspended_until_formation_of_a_new-elect_government-144] «МВФ приостанавливает помощь Греции в преддверии новых выборов» . Катимерини . 29 декабря 2014 г.

[Eurogroup_20.Feb.2015-145] «Заявление Еврогруппы по Греции» . Совет Европейского Союза. 20 февраля 2015 г. Архивировано из оригинала 14 февраля 2018 г. Проверено 31 мая 2015 г.

[MFFA_extended_to_June_2015-146] «Генеральное соглашение о механизме финансовой помощи (MFFA)» (PDF) . ЕФФС. 27 февраля 2015 г. Архивировано из оригинала (PDF) 27 мая 2015 г. . Проверено 31 мая 2015 г.

[Negotiation_status_29-05-2015-147] «Кредиторы Греции заявляют, что сделка не близка к завершению, поскольку разочарование стран Большой семерки вышло наружу» . Катимерини (Блумберг). 29 мая 2015 г.

[Negotiation_status_30-05-2015-148] «Греция вступила в переговоры с кредиторами, пока часы платежей тикают» . Катимерини (Блумберг). 30 мая 2015 г.

[Negotiation_status_02-06-2015-149] «Греция, кредиторы выстраивают конкурирующие предложения по реформе, чтобы получить помощь» . Катимерини (Рейтер). 2 июня 2015 г.

[Negotiation_status_22-06-2015-150] Перейти обратно: ^а ^б «Переговоры о финансовой помощи Греции продолжатся, облегчение долгового бремени будет обсуждаться после реализации программы» . Катимерини . 22 июня 2015 г.

[3_scenarios_for_Greece-151] «Поскольку приближается крайний срок погашения долга, каким путем пойдет Греция?» . Катимерини (Рейтер). 12 июня 2015 г.

[ECB_will_stop_ELA_if_Greece_defaults-152] «Напуганный ЕЦБ начинает обратный отсчет по линии финансирования Греции» . Катимерини (Рейтер). 12 июня 2015 г.

[Greek_negotiators_withdrew_when_informed_by_Tsipras_about_referendum_on_twitter-153] «Греческие переговорщики узнали о предложении о референдуме из Твиттера» . Катимерини (Блумберг). 28 июня 2015 г.

[Eurogroup_statement_27-06-2015-154] Перейти обратно: ^а ^б «Заявление Еврогруппы по Греции» . Совет Европейского Союза. 27 июня 2015 г.

[European_Commission_statement_28-06-2015-155] «Информация Еврокомиссии о последних проектах предложений в контексте переговоров с Грецией» . Европейская комиссия. 28 июня 2015 г.

[Eurogroup_presidential_remarks_27-06-2015-156] Перейти обратно: ^а ^б «Выступление президента Еврогруппы на промежуточной пресс-конференции Еврогруппы 27 июня 2015 г.» (PDF) . Совет Европейского Союза. 27 июня 2015 г.

[Referendum_2015-157] «Долговой кризис Греции: Ципрас объявляет референдум по финансовой помощи» . Новости Би-би-си . 27 июня 2015 г.

[158] Удланд, Майлз (28 июня 2015 г.). «ОТЧЕТ: Фондовый рынок Греции будет закрыт как минимум на неделю» . Бизнес-инсайдер . Проверено 1 июля 2015 г.

[Opposition_rejects_referendum-159] «Венизелос: «Референдум неконституционен!» [ Венизелос: «Референдум неконституционен!»] (на греческом языке). Эмеа. 27 июня 2015 г.

[Eurogroup_press_conference_27-06-2015-160] «Заседание Еврогруппы – Пресс-конференция» . Совет Европейского Союза. 27 июня 2015 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Debt_relief_agreement_2012-161] «Заявление Еврогруппы по Греции» . Совет Европейского Союза. 27 ноября 2012 г.

[162] Бурас, Стелиос (6 июля 2015 г.). «Новый министр финансов Греции Евклид Цакалотос оказался в горячем очаге долгового кризиса» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 7 июля 2015 г.

[163] Беллос, Элиас (17 сентября 2015 г.). «Инвестор Пол Казарян возвращается с кампанией за «пятизвездочного» министра финансов» . Катимерини Получено 21 мая.

[164] Хрисопулос, Филипп (10 декабря 2016 г.). «Крупнейший владелец частного долга Греции говорит, что греческий долг намного ниже, чем мы думаем» . Греческий репортер.com . Проверено 21 мая 2020 г.

[165] Дженнифер Рэнкин; Хелана Смит (20 февраля 2017 г.). «Противостояние Греции по поводу помощи в размере 86 миллиардов евро ослабло после соглашения с Брюсселем» . Хранитель . Проверено 20 февраля 2017 г.

[166] Хан, Мехрин (9 мая 2017 г.). «Греческие облигации продолжают бить рекорды после финансовой помощи» . Файнэншл Таймс . Проверено 9 мая 2017 г.

[167] «Министерство финансов повысило оценку первичного профицита бюджета на 2017 год на фоне прогнозов увеличения доходов» . Макрополис. 17 мая 2017 года . Проверено 21 мая 2020 г. (требуется подписка)

[168] «Положения о государственных пенсиях и поправки к положениям Закона 4387/2016, мерам по реализации финансовых целей и реформ, мерам социальной поддержки и трудовому регулированию, Рамкам среднесрочной бюджетной стратегии на 2018–2021 годы и другим положениям» [Пенсионные положения государства и поправки положений Закона 4387/2016, мер по реализации бюджетных целей и реформ, мер социальной поддержки и трудового регулирования, Основ среднесрочной бюджетной стратегии на 2018–2021 годы и других положений]. hellenicparliament.gr (на греческом языке).

[169] Эль-Эриан, Мохамед (22 июня 2017 г.). «Греческий долг: быстрого решения проблемы со стороны МВФ и ЕС недостаточно» . Хранитель . Проверено 21 мая 2020 г.

[170] «Греция получает спасательный кредит, МВФ присоединяется к программе помощи» . Архивировано из оригинала 27 июня 2017 года . Проверено 13 июля 2017 г.

[171] Капитал.гр. «Греция подтверждает обещание МВФ реализовать 21 предварительное действие к июню 2018 года» . Архивировано из оригинала 13 июля 2017 года.

[Greece_Debt_deal_2018-172] «Кредиторы Греции соглашаются на знаменательную сделку по долгам, поскольку сага о финансовой помощи заканчивается» . Блумберг . 22 июня 2018 г. Проверено 31 августа 2018 г.

[Bailout_exit-173] «Греция успешно вышла из окончательной программы помощи: ESM» . Рейтер . 20 августа 2018 года . Проверено 31 августа 2018 г.

[174] «Греция продаст 10-летние облигации впервые за период до предоставления финансовой помощи» . Блумберг . 5 марта 2019 года . Проверено 8 апреля 2019 г.

[:0-175] Перейти обратно: ^а ^б Арнольд, Мартин; Оливер, Джошуа (17 марта 2021 г.). «Греция продает первые 30-летние облигации после финансового кризиса 2008 года» . Файнэншл Таймс . Проверено 18 марта 2021 г.

[176] «Четвертый плот новых мер» (по-гречески). Ин.гр. 2 мая 2010 г. Архивировано из оригинала 5 мая 2010 г. Проверено 6 мая 2010 г.

[NY_Times_protest-177] Перейти обратно: ^а ^б Дэн Билефски (5 мая 2010 г.). «Сообщается, что трое убиты в ходе протестов в Греции» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 5 мая 2010 г.

[178] «Возвращение в Грецию» . The Observer в Бостонском колледже . 2 ноября 2011 г. Архивировано из оригинала 12 сентября 2012 г.

[autogenerated1-179] «Общий ответ на кризисную ситуацию» . Европейский совет . Архивировано из оригинала 9 марта 2012 года.

[Skai_50-180] « Стрижка» 50% греческого долга» » [«Стрижка» 50% греческого долга] (на греческом языке). Skai TV . 27 октября 2011. Проверено 27 октября 2011 .

[BBC_50-181] «Баррозу: Европа ближе к разрешению кризиса еврозоны » . Би-би-си . 27 октября 2011 года . Проверено 27 октября 2011 г.

[Bloomberg_50-182] Петракис, Мария; Уикс, Натали (27 октября 2011 г.). «Папандреу: Соглашение ЕС дает грекам время» . Блумберг . Проверено 27 октября 2011 г.

[SZ-staat-neu-183] «Все государство должно быть заново основано» . Южные немцы. 13 февраля 2012 года . Проверено 13 февраля 2012 г.

[184] «Реальный темп роста ВВП» . Евростат . Проверено 26 мая 2013 г.

[Eurostat-unemployment-185] Перейти обратно: ^а ^б «Уровень безработицы в еврозоне составил 10,7% в январе 2012 года» (PDF) . Евростат . 1 марта 2012 г. Архивировано из оригинала (PDF) 1 марта 2012 г. . Проверено 5 марта 2012 г.

[google-unemployment-data-186] Перейти обратно: ^а ^б «Сезонно скорректированный уровень безработицы» . Гугл/Евростат . 10 ноября 2011 года . Проверено 7 февраля 2012 г.

[187] «Греция выходит из программы помощи еврозоны» . Би-би-си . 20 августа 2018 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[OECD_adjustment-188] «Экономические обзоры ОЭСР: Греция, 2013». ОЭСР. 27 ноября 2013 г. ISBN. 9789264298187 . (требуется подписка)

[OECD_djustment_overview-189] «Экономические обзоры ОЭСР: обзор Греции за 2013 год» (PDF) . Ноябрь 2013 года . Проверено 28 мая 2017 г.

[Fiscal_adjustment-190] Перейти обратно: ^а ^б Дарвас, Жолт (25 февраля 2015 г.). «Должны ли другие страны программы еврозоны беспокоиться о снижении целевого показателя первичного профицита Греции?» . Проверено 28 мая 2017 г.

[Marianne-191] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Марианна: Невероятные ошибки экспертов МВФ и неправильный множитель» . KeepTalkingGreece.com . 22 января 2013 года . Проверено 29 мая 2017 г.

[Eurostat_Debt_to_GDP-192] Перейти обратно: ^а ^б «Валовой государственный долг – годовые данные» . Проверено 3 июня 2017 г.

[Second_Economic_Adjustment_Programme_for_Greece_(Third_review_July_2013)-193] Перейти обратно: ^а ^б «Вторая программа экономической стабилизации Греции (Третий обзор)» (PDF) . Европейская комиссия. 29 июля 2013 года . Проверено 22 января 2014 г.

[194] «Инвесторы реализуют около 2,4% варрантов Альфа-банка» . Рейтер . 11 декабря 2013 года. Архивировано из оригинала 5 января 2014 года . Проверено 11 декабря 2013 г.

[195] «Результаты реализации титулов, представляющих права собственности на акции (варранты) – 1-е исполнение» . Пиреус Банк. 8 января 2014 года . Проверено 8 января 2014 г.

[196] «Инвесторы используют часть варрантов Национального банка Греции» . Рейтер . 31 декабря 2013 г. Архивировано из оригинала 1 февраля 2014 г. Проверено 31 декабря 2013 г.

[197] «Пресс-релиз: Увеличение акционерного капитала Национального банка Греции» (PDF) . ХФСФ. 9 мая 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 18 мая 2014 г. . Проверено 18 мая 2014 г.

[198] «Пресс-релиз: Утверждение Группой институциональных инвесторов увеличения акционерного капитала Евробанка» (PDF) . ХФСФ. 15 апреля 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 18 мая 2014 г. . Проверено 18 мая 2014 г.

[199] «Инвесторы заключают сделку с Евробанком?» . МакроПолис. 16 апреля 2014 г.

[200] «Объявление: Промежуточный финансовый отчет Греческого фонда финансовой стабильности – декабрь 2014 г.» (PDF) . Греческий фонд финансовой стабильности. 11 декабря 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 30 декабря 2014 г. . Проверено 30 декабря 2014 г.

[201] «Часть резервов HFSF отложена» . Катимерини . 5 декабря 2014 г.

[202] "Денежный доход HFSF снижает госдолг на 11,4 млрд" . Катимерини . 20 мая 2015 г.

[203] «Сколько Греция должна международным кредиторам» . Рейтер . 28 июня 2015 г.

[money.cnn.com-204] Перейти обратно: ^а ^б Уоттс, Уильям (9 июля 2015 г.). «Вот сколько Греция должна Германии и другим» . Обзор рынка . Проверено 21 мая 2020 г.

[205] Журдан, Станислас (25 июля 2018 г.). «Как Греция потеряла миллиарды из-за непонятной программы ЕЦБ» . Позитивные деньги Европы . Проверено 23 декабря 2020 г.

[European_bank_exposure_to_Greece-206] «Долговой кризис Греции: насколько уязвим ваш банк?» . Гардиан Медиа. 17 июня 2011 года . Проверено 22 февраля 2015 г.

[207] Азербайджан, Баку; Мамедов, Анвар (4 ноября 2015 г.). «Греция подписала соглашение о финансировании энергетических проектов на сумму 285 миллионов евро» . Тренд . Проверено 21 мая 2020 г.

[208] Эчеваррия, Жаклин (7 ноября 2015 г.). «Греция выделила 285 миллионов фунтов стерлингов на энергетические проекты» . EnergyLiveNews.com . Архивировано из оригинала 5 июня 2020 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[PollFeb2012-209] «Барометр: Новая политическая сцена с восемью партиями в парламенте» [Барометр: Новая политическая сцена с восемью партиями в парламенте] (на греческом языке). 7 февраля 2012 года . Проверено 14 февраля 2012 г.

[Public_Issue-210] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Год после меморандума: неодобрение, гнев, презрение, неуверенность» (на греческом языке). skai.gr. 19 мая 2011 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[Helena_Smith-211] Хелена Смит (9 мая 2010 г.). «Греческий дух сопротивления обращает свое оружие против МВФ» . Хранитель . Великобритания . Проверено 10 мая 2010 г.

[212] «Опрос: 48,1% за банкротство» [Опрос: 48,1% за банкротство]. tvxs.gr (на греческом языке). 12 февраля 2012 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[EU_interim_economic_forecast_for_2012-213] «Промежуточный прогноз» (PDF) . Европейская комиссия. 23 февраля 2012 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[Eurostat_-industrial_production_2011-214] «Промышленное производство в еврозоне снизилось на 1,1% в декабре 2011 года по сравнению с ноябрем 2011 года» (PDF) . Евростат . 14 февраля 2012 г. Архивировано из оригинала (PDF) 16 февраля 2012 г. . Проверено 5 марта 2012 г.

[guardian-block20-215] Уирден, Грэм; Гарсайд, Джульетта (14 февраля 2012 г.). «Долговой кризис еврозоны в прямом эфире: кредитный рейтинг Великобритании под угрозой на фоне резкого понижения рейтинга Moody's» . Хранитель . Лондон . Проверено 14 февраля 2012 г.

[Companies_going_bankrupt_in_2011-216] «Волна банкротств катится по Южной Европе» . Зюддойче Цайтунг . 7 февраля 2012 года . Проверено 9 февраля 2012 г.

[Drop_in_budget_revenues-217] Хациниколау, Прокопис (7 февраля 2012 г.). «Резкое падение доходов бюджета» . Экатимерини . Проверено 16 февраля 2012 г.

[unemploymentMay2012-218] «Обследование рабочей силы: май 2012 г.» (PDF) . Пирей: Статистическое управление Греции. 9 августа 2012 г. Архивировано из оригинала (PDF) 16 августа 2012 г. . Проверено 9 августа 2012 г.

[219] Сфакианакис, Джон (9 января 2013 г.). «Греческая депрессия » Внешняя политика . Получено 21 мая.

[220] «Всемирная книга фактов» . cia.gov . 14 декабря 2021 г.

[221] Вирджиния Харрисон; Крис Лиакос (30 июня 2015 г.). «Греция не выполнила обязательств по выплате МВФ в размере 1,7 миллиарда долларов» . CNNMoney .

[222] «Греция: Предварительный проект анализа устойчивости долга» . imf.org .

[dianeosis-223] Перейти обратно: ^а ^б «Налоговая проблема Греции» . 28 апреля 2018 г.

[224] «Мы сделали это! Мы стали Данией, Швецией и Финляндией Юга...» . 30 апреля 2018 г.

[coffee-225] Перейти обратно: ^а ^б Хелена Смит (17 мая 2016 г.). «Повышение налогов грозит вызвать бурю среди любителей кофе в Греции» . Хранитель . Проверено 21 мая 2020 г.

[226] «Повышение налогов на 337% для бедных греков, 9% для богатых» [повышение налогов на 337% для бедных греков, 9% для богатых людей]. TVXS – Телевидение без границ (на греческом языке). 19 марта 2015 года . Проверено 21 мая 2020 г.

[227] Беллос, Илиас (10 января 2016 г.). «Как снижение налогов в конечном итоге увеличивает доходы» [Как снижение налогов в конечном итоге увеличивает доходы]. kathimerini.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.

[228] «Мировые налоговые сводки: налогообложение в Греции» . Прайс Уотерхаус Куперс . Проверено 28 февраля 2017 г.

[229] Карничниг, Мэтью; Стамули, Нектария (26 февраля 2015 г.). «Греция изо всех сил пытается заставить граждан платить налоги» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 28 февраля 2017 г. (требуется подписка)

[230] «Масштабы эпидемии принимают виртуальные разводы: «Третье лицо» налоговой – ВИДЕО» . 11 ноября 2017 г.

[auto-231] «Греки и государство: неудобная пара» . Новости Дезерета. 3 мая 2010 г. Проверено 21 мая 2020 г.

[auto1-232] «Государство собрало менее половины доходов, причитающихся за прошлый год» . Экатимерини. 5 ноября 2013 года . Проверено 7 ноября 2013 г.

[EUo_06.10.2011-233] Ли Филлипс (6 октября 2011 г.). «Рядовые греки обращаются к неправительственным организациям, поскольку система здравоохранения пострадала от жесткой экономии» . EUobserver .

[FT_17_February_2012-234] Керин Хоуп (17 февраля 2012 г.). «Мрачные последствия политики жесткой экономии проявляются на греческих улицах» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 7 мая 2015 года . Проверено 19 февраля 2012 г. По крайней мере, я не умираю с голоду, есть пекарни, которые дают мне что-то, и я могу достать остатки сувлаки [кебаба] в магазине быстрого питания поздно вечером», - сказал [один бездомный грек]. нас сейчас, так как долго это продлится?

[235] Сакеллари, Э., и Пикули, К. (2013). Оценка влияния финансового кризиса на психическое здоровье в Греции. Уход за психическими расстройствами (онлайн), 33 (6), 19.

[236] Триантафиллу, Константинос и Крисси Ангелетопулу. (2011). Рост самоубийств на фоне экономического кризиса в Греции, Lancet Correspondence 378.9801, 1459–1460.

[latmajortoll-237] Перейти обратно: ^а ^б Зейчик, Стивен (20 июня 2015 г.). «Для многих жителей Греции экономический кризис наносит серьезный ущерб: их домам» . Лос-Анджелес Таймс . Афины . Проверено 29 июля 2015 г.

[shediaFacebook-238] «Сайт Шедиа» . shedia.gr/ .

[239] Апостолу, Николя; Пашали, Матина (17 июля 2015 г.). «Журнал: Греция глазами бездомных» . aljazeera.com . Проверено 21 мая 2020 г.

[nythartocollis-240] Хартоколлис, Анемона (11 июля 2015 г.). «Финансовый кризис в Греции сильнее всего ударил по самым бедным и голодающим» . Нью-Йорк Таймс . Афины . Проверено 29 июля 2015 г.

[241] «Евростат: каждый третий грек живет в бедности!» [Евростат: каждый третий грек живет в бедности!]. kontranews.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.

[242] Казамиас, Александр. Политические последствия греческого экономического кризиса: крах старой партийной системы . Проверено 21 мая 2020 г.

[243] Чурдакис, Михалис (26 января 2016 г.). «Объявление – ODIE Press Office SA» [Объявление – ODIE Press Office SA]. odie.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.

[244] «НОВЫЙ КЛИМАТ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА» [НОВЫЙ КЛИМАТ ПОДОДОХОДНОГО НАЛОГА]. psap.gr (на греческом языке) . Проверено 21 мая 2020 г.

[245] Кругман, Пол (25 мая 2015 г.). «Грексит и утро после» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 мая 2020 г.

[246] Форель, Шарль (21 мая 2012 г.). «Во время европейского кризиса Исландия становится островом восстановления» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 22 мая 2020 г. (требуется подписка)

[247] Топпинг, Александра (24 ноября 2012 г.). «Исландия начинает восстанавливать свой голос после финансового кризиса» . Хранитель . Проверено 22 мая 2020 г.

[oecdNAOCVol2014F-248] ОЭСР, Подробные таблицы национальных счетов стран ОЭСР за 2006–2013 гг., Том 2014/2.

[249] Кругман, Пол (8 июля 2015 г.). «Политические уроки евроразгрома» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 мая 2020 г.

[250] Лахман, Десмонд (25 июня 2015 г.). «Экономический кризис: глобальные последствия греческого дефолта» (PDF) . aei.org . Проверено 22 мая 2020 г.

[251] Брайсон, Джей (29 июня 2015 г.). «Экономика Wells Fargo: Греция на грани» (PDF) . УЭЛЛС ФАРГО СЕКЬЮРИТИЗ, ООО . Архивировано из оригинала (PDF) 9 июля 2015 года . Проверено 8 июля 2015 г.

[252] Кармен М. Рейнхарт (9 июля 2015 г.). «Чего ожидать Греции» . BloombergView.com . Архивировано из оригинала 12 июля 2015 года . Проверено 13 июля 2015 г.

[thebalance-253] Перейти обратно: ^а ^б ^с Амадео, Кимберли (17 мая 2020 г.). «Объяснение долгового кризиса Греции» . thebalance.com .

[254] «Дословно из выступления Марио Драги» . Европейский центральный банк . 26 июля 2012 года . Проверено 22 мая 2020 г.

[255] «Томас Пикетти: «Германия никогда не выплачивала свои долги. Она не имеет права поучать Грецию » . Проволока . Архивировано из оригинала 8 июля 2015 года . Проверено 8 июля 2015 г.

[256] Крайкенбаум, Мартин (16 февраля 2017 г.). « Культура депортации Меркель» www.demokratisch-links.de (на немецком языке) . Проверено 22 мая 2020 г.

[257] Геллерманн, У. «100 000 марок-Шойбле» . www.demokratisch-links.de (на немецком языке).

[258] Вольф, Мартин (5 ноября 2013 г.). «Германия – это бремя мира» . Файнэншл Таймс . Проверено 11 ноября 2013 г.

[DaGr_13Mar2012-259] Перейти обратно: ^а ^б Дэвид Гродски (13 марта 2012 г.). «Германия и кризис периферии» . Европейский стратег . Архивировано из оригинала 2 мая 2012 года . Проверено 1 апреля 2012 г.

[Germany_Mirror-260] «Германия получила выгоду в 100 миллиардов евро от экономического кризиса в Греции» . Зеркало . 10 августа 2015 года . Проверено 31 августа 2018 г.

[261] «Пришло время смыть Германию, чтобы поставить Европу на первое место» . Уолл Стрит Джорнал . 6 июля 2011 года . Проверено 1 января 2014 г.

[262] «Грязный секрет ЕС: Германия является крупнейшим получателем социальных пособий» . Бизнес-инсайдер . 22 апреля 2011 года . Проверено 1 января 2014 г.

[263] «Выплата евро: экономические преимущества Германии от большой и разнообразной зоны евро» . Греческий кризис.нет . 12 марта 2011 г. Архивировано из оригинала 20 октября 2020 г. . Проверено 1 января 2014 г.

[264] Мини, Томас; Милонас, Харрис (15 марта 2010 г.). «Кризис Греции, выигрыш Германии» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 1 января 2014 г.

[265] «Долг немецких экспортеров Греции» . Уолл Стрит Джорнал . 13 июня 2011 года . Проверено 1 января 2014 г.

[266] «Германия извлекает выгоду из кризиса евро за счет низких процентных ставок» . Шпигель . 19 августа 2013 года . Проверено 1 января 2014 г.

[Taxpayer_bailouts-267] «Анализ: какая помощь налогоплательщикам? Кризис евро экономит деньги Германии» . Рейтер . 2 мая 2013 года. Архивировано из оригинала 8 января 2014 года . Проверено 1 января 2014 г.

[268] «Кризис еврозоны спасает Германию десятки миллиардов» . Деловая неделя . 22 июля 2012 года. Архивировано из оригинала 24 июля 2012 года . Проверено 1 января 2014 г.

[Germany_profit_Handelsblatt-269] «Германия извлекает выгоду из греческого долгового кризиса» . Хандельсблатт . 12 июля 2017 года. Архивировано из оригинала 12 июля 2017 года . Проверено 20 июля 2018 г.

[Germany_Greek_Bonds-270] « Германия получила ОГРОМНУЮ прибыль от греческого долга!» МИЛЛИАРДЫ вложены в бюджет Германии из-за кризиса» . Express.co.uk . 21 июня 2018 года . Проверено 20 июля 2018 г.

[PaMa_25Apr2012-271] Пол Мейсон (25 апреля 2012 г.). «Двойная рецессия: всегда есть остров фантазий» . Новости Би-би-си . Проверено 25 апреля 2012 г.

[MMac_10Nov2013-272] Рен-Льюис, Саймон (10 ноября 2013 г.). «Взгляд из Германии» . В основном Макро . Проверено 11 ноября 2013 г.

[SpOn_21Jun2011-273] Перейти обратно: ^а ^б Альбрехт Ритчль (21 июня 2011 г.). «Германия была крупнейшим долговым нарушителем 20-го века» . Шпигель онлайн . Проверено 28 марта 2012 г.

[274] Юнг, Александр (1 мая 2012 г.). «Опасность долга для западного мира» . Шпигель онлайн . Проверено 9 ноября 2012 г.

[EC-autumn-forecast_2014-275] «Европейский экономический прогноз – осень 2014 года» . Европейская комиссия. 4 ноября 2014 года . Проверено 20 ноября 2014 г. ( pdf )

[G_balanced_budget-276] «Германия сбалансировала бюджет впервые с 1969 года» . theguardian.com . Рейтер. 13 января 2015 года . Проверено 13 января 2015 г.

[Bloom_edit-277] «Эй, Германия: ты тоже получил помощь» . Блумберг . 24 мая 2012 года . Проверено 9 ноября 2012 г.

[278] Кристиан Рикенс (15 марта 2012 г.). «Несмотря на прогресс, кризис евро далек от завершения» . Шпигель онлайн . Архивировано из оригинала 7 апреля 2012 года . Проверено 5 апреля 2012 г.

[HeSm_19Apr2012-279] Хелена Смит (19 апреля 2012 г.). «Немецкое «лицемерие» по поводу военных расходов Греции взбудоражило критиков» . theguardian.com . Проверено 5 мая 2012 г. Компания Siemens недавно достигла внесудебного соглашения с Грецией после заявлений о том, что она подкупила членов кабинета министров и других чиновников, чтобы обеспечить контракты перед Олимпийскими играми 2004 года в Афинах. Тассос Манделис, бывший министр транспорта при социализме, признал, что принял платеж в размере 100 000 евро от Siemens в 1998 году.

[SiDo_19Nov2011-280] Перейти обратно: ^а ^б Шивон Даулинг (19 ноября 2011 г.). «От этого никуда не деться: Германия захватывает Европу» . Бизнес-инсайдер . Архивировано из оригинала 2 мая 2012 года . Проверено 5 апреля 2012 г.

[BrRo_01Feb2012-281] Брайан Рохан (1 февраля 2012 г.). «Заработная плата в Германии вырастет, но сдержанность по-прежнему правит» . Рейтер . Архивировано из оригинала 4 мая 2012 года . Проверено 5 апреля 2012 г.

[282] Дадуш, Ури; и др. (2010). Утраченная парадигма: евро в кризисе (PDF) . Вашингтон, округ Колумбия: Фонд Карнеги за международный мир. п. 18 . Проверено 30 октября 2013 г.

[AE-P_29Mar2012-283] Эмброуз Эванс-Притчард (29 марта 2012 г.). «Германия запускает стратегию противодействия щедрости ЕЦБ» . «Дейли телеграф» . Лондон. Архивировано из оригинала 12 января 2022 года . Проверено 30 марта 2012 г.

[CS_13Mar2012-284] Ягос Алексопулос; и др. (13 марта 2012 г.). «Европейская экономика: приветствуем повышение заработной платы в Германии» . Кредит Свисс . Проверено 1 апреля 2012 г.

[285] «Рекомендация Совета по реализации общих принципов экономической политики государств-членов, валютой которых является евро» (PDF) . Европейская комиссия. 30 мая 2012 года . Проверено 2 июня 2012 г.

[DE_pivotal-286] Уилсон, Джеймс (3 июля 2012 г.). «Германия играет решающую роль в ребалансировке еврозоны» . FT.com . Проверено 5 июля 2012 г.

[CoaL_25Sep2012-287] Пол Кругман (25 сентября 2011 г.). «Катастрофическая стабильность» . Совесть либерала . Нью-Йорк Таймс . Проверено 30 марта 2011 г.

[288] Фокс, Бенджамин (9 мая 2013 г.). «США будут упрекать Германию за рост еврозоны на встрече G7» . EUobserver . Проверено 26 марта 2014 г.

[CGiles_11May2013-289] Крис Джайлз (11 мая 2013 г.). «Большая семерка подтверждает обязательство не обесценивать валюты ради внутренней выгоды» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 мая 2013 г. «Высокопоставленный представитель Министерства финансов США сказал: «Для экономики с профицитом как никогда важно укреплять частный спрос, и это обсуждалось».

[PaKr_16Apr2012-290] Кругман, Пол (15 апреля 2012 г.). «Европейское экономическое самоубийство» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 апреля 2012 г.

[EU_opinion-291] Эмброуз, Эванс-Притчард (30 апреля 2013 г.). «Итальянский конфликт с Германией, когда Энрико Летта отвергает «смерть от жесткой экономии» » . Телеграф.co.uk . Архивировано из оригинала 12 января 2022 года . Проверено 22 мая 2020 г.

[292] Саймон Эвенетт (9 июня 2013 г.). «Непоследовательная экономическая политика ЕС не приведет к быстрому восстановлению» . Наблюдатель . Проверено 16 июня 2013 г.

[293] Кругман, Пол (18 июня 2013 г.). «Структурные оправдания» . Совесть либерала . Нью-Йорк Таймс . Проверено 19 июня 2013 г.

[294] Портер, Эдуардо (22 июня 2012 г.). «Почему Германия заплатит, чтобы спасти евро» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 февраля 2013 г.

[295] Поллак, Лиза (22 февраля 2013 г.). «Дефицит: хороший маркетинг во времена жесткой экономии?» . FT Альфавиль . Проверено 25 февраля 2013 г.

[RTB_05Jan2012-296] Мэтью Далтон (5 января 2012 г.). «Дисбалансы в еврозоне сохраняются» . в реальном времени Брюссель . WSJ.com . Проверено 2 апреля 2012 г.

[European_Commission-297] Вторая программа экономической стабилизации Греции (PDF) . Случайные статьи. Том. 94. Март 2012. с. 38. doi : 10.2765/20231 (неактивен 31 января 2024 г.). ISBN 978-92-79-22849-0 . {{cite book}}: CS1 maint: DOI неактивен по состоянию на январь 2024 г. ( ссылка )

[298] Марш, Сара (29 марта 2012 г.). «Уровень безработицы в Германии упал до нового рекордно низкого уровня в марте» . Рейтер . Проверено 31 марта 2012 г.

[TDCL_18Apr2012-299] Сю Пин Чан; Эми Уилсон (18 апреля 2012 г.). «Долговой кризис: как это было, 18 апреля 2012 года» . Телеграф.co.uk . Лондон. Архивировано из оригинала 12 января 2022 года . Проверено 21 апреля 2012 г.

[300] Мнянда, Луканьо; Дженкинс, Кейт (23 мая 2012 г.). «Доходность облигаций упала до рекорда из-за опасений кризиса перед саммитом ЕС» . Блумберг . Проверено 28 мая 2012 г.

[301] Марк Лоуэн (27 февраля 2012 г.). «Обремененные долгами греки дают волю антинемецким чувствам» . Новости Би-би-си . Проверено 28 марта 2012 г.

[Spain_cries-302] Стотт, Майкл (31 мая 2012 г.). «Испания взывает о помощи: слушает ли Берлин?» . Рейтер . Мадрид. Архивировано из оригинала 5 октября 2017 года . Проверено 15 января 2023 г.

[303] «Европейское пугало: «Нет сомнений в существовании германофобии » . Шпигель онлайн . 11 апреля 2013 года . Проверено 26 марта 2014 г.

[obs20120526-304] Смит, Хелена; Коннолли, Кейт (26 мая 2012 г.). «Напуганные немцы усугубляют проблемы Греции, толпами держась в стороне» . Наблюдатель . Проверено 26 мая 2012 г.

[305] Папахристу, Гарри (6 марта 2014 г.). «Германия предлагает фонд для удовлетворения требований Греции о репарациях за войну» . Рейтер . Архивировано из оригинала 20 марта 2014 года . Проверено 29 марта 2014 г.

[306] Дейли, Сюзанна (5 октября 2013 г.). «Пока немцы настаивают на жесткой экономии, греки выдвигают претензии нацистской эпохи» . nytimes.com . Проверено 29 марта 2014 г.

[307] «Европа смягчает сокращение пенсий | eKathimerini.com» .

[Tsipras_Bloomberg-308] Перейти обратно: ^а ^б «Ципрас говорит, что Греция не вернется к старым методам расходования средств» . Блумберг. 27 июня 2018 г. Проверено 30 июля 2018 г.

[IMF_Guardian-309] «МВФ «признает ошибки» в решении греческого долгового кризиса и финансовой помощи» . Хранитель . 5 июня 2013 года . Проверено 22 июня 2018 г.

[IMF_Reuters-310] «Для сильно пострадавших греков моя вина МВФ приходит слишком поздно» . Рейтер . 6 июня 2013 года . Проверено 22 июня 2018 г.

[IMF_Telegraph-311] «МВФ признает катастрофическую любовь к евро и приносит извинения за сожжение Греции» . Телеграф . 29 июля 2016 г. Архивировано из оригинала 12 января 2022 г. Проверено 22 июня 2018 г.

[IMF_Bloomberg-312] «Почему три спасения не решили долговую проблему Греции» . Блумберг. 18 июня 2018 года . Проверено 22 июня 2018 г.

[IMF_WSJ-313] «Извинится ли МВФ перед Грецией?» . Уолл Стрит Джорнал . 15 июня 2014 года . Проверено 22 июня 2018 г.

[Pavlopoulos_Statement-314] «Долговая сделка превзошла ожидания рынка, - говорит Ципрас» . Катимерини . 22 июня 2018 г. Проверено 22 июня 2018 г.

[Pavlopoulos_Moscovici-315] «Павлопулос Московичи: ошибки, которые приводят к болезненным жертвам для греческого народа, не должны повторяться» . Катимерини (на греческом языке). 3 июля 2018 года . Проверено 30 июля 2018 г.

[Alex_2-316] «Алекс», серия 2: Ленивый грек . Омикронпроект . 7 мая 2013 г. Архивировано из оригинала 15 декабря 2021 г. Проверено 1 сентября 2018 г. - через YouTube.

[Reality_Check-317] «UpFront – Проверка реальности: греки такие ленивые?» . Аль-Джазира на английском языке . 27 сентября 2015 г. Архивировано из оригинала 15 декабря 2021 г. Проверено 1 сентября 2018 г. - через YouTube.

[Public_revenue-318] «Результаты базы данных AMECO: общий доход государственного управления (% ВВП, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Public_expenditure-319] «Результаты базы данных AMECO: Общие расходы государственного управления, рассчитанные по методу EDP ESA 2010 (% ВВП)» . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Eurostat_data_for_Budget_balance-320] Перейти обратно: ^а ^б «Государственный дефицит/профицит» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.

[Structural_balance_ESA2010_–_per_extract_by_AMECO_database-321] «База данных AMECO: Структурный баланс сектора государственного управления – корректировка на основе потенциального ВВП (процедура чрезмерного дефицита, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия . Проверено 3 мая 2013 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Nominal_GDP_at_current_marketprices-322] Перейти обратно: ^а ^б ^с «Результаты базы данных AMECO: Номинальный ВВП в текущих рыночных ценах в национальной валюте» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[GDP_deflator-323] «Результаты базы данных AMECO: Дефлятор цен - валовой внутренний продукт в рыночных ценах в национальной валюте (разработка индекса)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Real_GDP_at_constant_marketprices-324] «Результаты базы данных AMECO: Реальный ВВП при постоянных рыночных ценах в национальной валюте» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия . Проверено 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Eurostat_GDP_growth-325] «Темпы роста реального ВВП – объем: процентное изменение по сравнению с предыдущим годом» . Евростат . Проверено 31 июля 2012 г.

[Debt_in_national_currency-326] «Результаты базы данных AMECO: консолидированный валовой долг сектора государственного управления (млрд евро, ESA 2010)» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Eurostat_data_for_Government_debt_in_million_of_National_Currency-327] «Консолидированный валовый долг правительства (в миллионах национальной валюты)» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.

[Eurostat_data_for_GDP-328] «ВВП в рыночных ценах (в миллионах национальной валюты)» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.

[Eurostat_data_for_debt-to-GDP_ratio-329] «Отношение государственного долга к ВВП» . Евростат. 22 октября 2012 года . Проверено 22 октября 2012 г.

[Debt-to-GDP_changes_due_to_Budget_balance_+_Nominal_GDP_Growth_+_Stock-flow_adjustment-330] Перейти обратно: ^а ^б «Данные сектора государственного управления, осень 2014 г.: доходы, расходы, остатки и валовой долг (Часть 1: Таблицы по странам)» (PDF) . Европейская комиссия. 4 ноября 2014 года . Проверено 20 ноября 2014 г.

[Impact_of_nominal_GDP_growth_on_debt-to-GDP_ratio-331] «Результаты базы данных AMECO: Влияние роста номинального ВВП на соотношение долга к ВВП» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Stock-flow_adjustment_in_National_Currency-332] «Результаты базы данных AMECO: корректировка потока запасов в национальной валюте» . Автоматически обновляется 3 раза в год в феврале+мае+ноябре . Европейская комиссия. 7 ноября 2012 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Cyclically-adjusted_balance_1990-2014-333] Перейти обратно: ^а ^б «Циклическая корректировка бюджетных балансов – весна 2014 г.» (PDF) . Европейская комиссия. 7 мая 2014 г.

[Cyclically-adjusted_balance_1970-2012-334] Перейти обратно: ^а ^б «Бюджетные балансы 1970–2015 годов: A1 – Циклически скорректированное чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) сектора государственного управления в процентах от потенциального ВВП» . Центр экономических исследований – институт Ifo (CESifo). 5 декабря 2013 г. Архивировано из оригинала (XLS) 6 июля 2015 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

[ 21 ]

[ 22 ]

[ 23 ]

[ 24 ]

[ 25 ]

[ 26 ]

[ а ]

[ 27 ]

[ 28 ]

[ 29 ]

[ 30 ]

[ 31 ]

[ 32 ]

[ 33 ]

[ 34 ]

[ 35 ]

[ 36 ]

[ 37 ]

[ 38 ]

[ 39 ]

[ 40 ]

[ 41 ]

[ 42 ]

[ 43 ]

[ 44 ]

[ 45 ]

[ 46 ]

[ 47 ]

[ 48 ]

[ 49 ]

[ 50 ]

[ 51 ]

[ 52 ]

[ 53 ]

[ 54 ]

[ 55 ]

[ 56 ]

[ 57 ]

[ 58 ]

[ 59 ]

[ 60 ]

[ 61 ]

[ 62 ]

[ 63 ]

[ 64 ]

[ 65 ]

[ 66 ]

[ 67 ]

[ 68 ]

[ 69 ]

[ 70 ]

[ 71 ]

[ 72 ]

[ 73 ]

[ 74 ]

[ 75 ]

[ 76 ]

[ 77 ]

[ 78 ]

[ 79 ]

[ 80 ]

[ 81 ]

[ 82 ]

[ 83 ]

[ 84 ]

[ 85 ]

[ 86 ]

[ 87 ]

[ 88 ]

[ 89 ]

[ 90 ]

[ 91 ]

[ 92 ]

[ 93 ]

[ 94 ]

[ 95 ]

[ 96 ]

[ 97 ]

[ 98 ]

[ 99 ]

v т и Финансовые кризисы
Bank run Commodity price shocks Credit crunch Credit cycle Currency crisis Debt crisis Energy crisis Financial contagion Social contagion Flash crash Hyperinflation Liquidity crisis Accounting Capital Funding Market Minsky moment Social crisis Stock market crash
Pre-1000	Crisis of the Third Century (235–284 CE)
Commercial revolution (1000–1760)	Great Bullion Famine (c. 1400–c. 1500) The Great Debasement (1544–1551) Dutch Republic stock market crashes (c. 1600–1760) Kipper und Wipper (1621–1623) Tulip mania crash (1637) South Sea bubble crash (1720) Mississippi bubble crash (1720)
1st Industrial Revolution (1760–1840)	Amsterdam banking crisis of 1763 Bengal bubble crash (1769–1784) British credit crisis of 1772–1773 Dutch Republic financial collapse (c. 1780–1795) Copper Panic of 1789 Panic of 1792 Panic of 1796–1797 Danish state bankruptcy of 1813 Post-Napoleonic Irish grain price and land use shocks (1815–1816) Panic of 1819 Panic of 1825 Panic of 1837
1840–1870	European potato failure (1845–1856) Great Irish Famine Highland Potato Famine Panic of 1847 Panic of 1857 Panic of 1866 Black Friday (1869)
2nd Industrial Revolution (1870–1914)	Panic of 1873 Paris Bourse crash of 1882 Panic of 1884 Arendal crash (1886) Baring crisis (1890) Encilhamento (1890–1893) Panic of 1893 Australian banking crisis of 1893 Black Monday (1894) Panic of 1896 Panic of 1901 Panic of 1907 Shanghai rubber stock market crisis (1910) Panic of 1910–1911 Financial crisis of 1914
Interwar period (1918–1939)	Early Soviet hyperinflation (1917–1924) Weimar Republic hyperinflation (1921–1923) Shōwa financial crisis (1927) Wall Street Crash of 1929 Panic of 1930
Post–WWII expansion (1945–1973)	Kennedy Slide of 1962 1963–1965 Indonesian hyperinflation
Great Inflation (1973–1982)	1970s energy crisis (1973–1980) 1973 oil crisis 1973–1974 stock market crash Secondary banking crisis of 1973–1975 Steel crisis (1973–1982) Latin American debt crisis (1975–1982) 1976 British currency crisis 1979 oil crisis Brazilian hyperinflation (1980–1982)
Great Moderation/ Great Regression (1982–2007)	Brazilian hyperinflation (1982–1994) Souk Al-Manakh stock market crash (1982) Chilean crisis of 1982 1983 Israel bank stock crisis Black Saturday (1983) Savings and loan crisis (1986–1995) Cameroonian economic crisis (1987–2000s) Black Monday (1987) 1988–1992 Norwegian banking crisis Japanese asset price bubble crash (1990–1992) Rhode Island banking crisis (1990–1992) 1991 Indian economic crisis 1990s Swedish financial crisis 1990s Finnish banking crisis 1990s Armenian energy crisis Cuban Special Period (1991–2000) Black Wednesday (1992 Sterling crisis) Yugoslav hyperinflation (1992–1994) 1994 bond market crisis Venezuelan banking crisis of 1994 Mexican peso crisis (1994–1996) 1997 Asian financial crisis October 1997 mini-crash 1998 Russian financial crisis 1998–1999 Ecuador economic crisis 1998–2002 Argentine great depression Samba effect (1999) Dot-com bubble crash (2000–2004) 9/11 stock market crash (2001) 2001 Turkish economic crisis South American economic crisis of 2002 Stock market downturn of 2002 2002 Uruguay banking crisis 2003 Myanmar banking crisis 2000s energy crisis (2003–2008) 2004 Argentine energy crisis 2007 Chinese stock bubble crash Zimbabwean hyperinflation (2007–present)
Great Recession (2007–2009)	2007–2008 financial crisis September 2008 October 2008 November 2008 December 2008 2009 Subprime mortgage crisis 2000s U.S. housing market correction U.S. bear market of 2007–2009 2008 Latvian financial crisis 2008–2009 Belgian financial crisis 2008–2009 Russian financial crisis 2008–2009 Ukrainian financial crisis 2008–2011 Icelandic financial crisis 2008–2011 Irish banking crisis 2008–2014 Spanish financial crisis Blue Monday Crash 2009 European debt crisis Greek government-debt crisis
Information Age (2009–present)	2009 Dubai debt standstill Venezuelan banking crisis of 2009–2010 2010–2014 Portuguese financial crisis Energy crisis in Venezuela (2010–present) Syrian economic crisis (2011–present) August 2011 stock markets fall 2011 Bangladesh share market scam 2012–2013 Cypriot financial crisis 2013 Chinese banking liquidity crisis Venezuela economic crisis (2013–present) 2014–2016 Brazilian economic crisis Puerto Rican government-debt crisis (2014–2022) Russian financial crisis (2014–2016) 2015 Nepal blockade 2015–2016 Chinese stock market turbulence 2015–2016 stock market selloff Brexit stock market crash (2016) Venezuelan hyperinflation (2016–2022) 2017 Sri Lankan fuel crisis Ghana banking crisis (2017–2018) Turkish economic crisis (2018–present) Lebanese liquidity crisis (2019–present) Sri Lankan economic crisis (2019–present) COVID-19 pandemic Financial market impact 2020 stock market crash Recession Chinese property sector crisis (2020–present) 2021–2023 inflation surge 2022 Russian financial crisis Pakistani economic crisis (2022–present) 2022 stock market decline 2023 United States banking crisis
List of banking crises List of economic crises List of sovereign debt crises List of stock market crashes and bear markets

v т и Бедность в Европе
Sovereign states	Albania Andorra Armenia Austria Azerbaijan Belarus Belgium Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Estonia Finland France Georgia Germany Greece Hungary Iceland Ireland Italy Kazakhstan Latvia Liechtenstein Lithuania Luxembourg Malta Moldova Monaco Montenegro Netherlands North Macedonia Norway Poland Portugal Romania Russia San Marino Serbia Slovakia Slovenia Spain Sweden Switzerland Turkey Ukraine United Kingdom
States with limited recognition	Abkhazia Kosovo Northern Cyprus South Ossetia Transnistria
Dependencies and other entities	Åland Faroe Islands Gibraltar Guernsey Isle of Man Jersey Svalbard